Bror til tidligere Coinbase-manager idømt 10 måneders fængsel

Bror til tidligere Coinbase-manager idømt 10 måneders fængsel

Nikhil Wahi – bror til tidligere Coinbase-produktchef Ishan Wahi – blev idømt 10 måneders fængsel efter at have erklæret sig skyldig i at udnytte sin familieforbindelse til insiderhandel med krypto-tokens.

Den medskyldige vil blive tvunget til at returnere de 892.000 $, han tjente i overskud fra disse aftaler.

“En frygtelig fejltagelse”

I juli var både Nikhil og Ishan Wahi deranholdttil påstande om, at sidstnævnte gav sin bror information om kommende annoncer på Coinbase, kort før de blev offentliggjort. Dette tillod ham at investere store mængder penge i disse tokens, før andre investorer vidste, hvilket gav mændene en uretfærdig fordel.

Efter at have handlet på denne måde mindst 14 gange siden juni 2021, var Nikhil i stand til at tjene næsten $900.000 i overskud ved at handle med 40 forskellige tokens, ifølge anklagere.

En ven af ​​brødrene, Sameer Ramani, var også involveret i sagen og hjalp gruppen med at generere i alt omkring 1,5 millioner dollars. Han blev også sigtet for ledningssvindel, men er fortsat på fri fod.

"Jeg lavede en stor fejl, en frygtelig fejl," sagde Nikhil til den amerikanske distriktsdommer Loretta Preska tirsdag. "Det er noget, jeg bliver nødt til at leve med for evigt."

Ifølge hanstilståelseI september sagde den amerikanske advokat Damian Williams, at dette var den første sag, hvor "en tiltalt har erkendt sig skyldig i en insiderhandelssag, der involverer kryptovalutamarkeder." I modsætning hertil, Ishan Wahinægtede sig skyldigi august.

Nikhils 10-måneders fængsel er langt fra den maksimale straf på 20 år, som gerningsmændene kan få, men stadig en skuffelse for broderen, der slet ikke bad om fængselsstraf. På den anden side håbede anklagerne at se ham i fængsel i op til 16 måneder. Efter sin dom bliver Nikhil deporteret til Indien.

Coinbase har indkaldt Ishan Wahi til et møde den 16. maj 2022 på grund af mistanke om, at han kan være involveret i sådanne ulovlige aktiviteter. Han forsøgte at flygte til Indien natten før dette møde, men blev stoppet af lufthavnens sikkerhedsvagt.

Coinbase blev tvunget til at gøre detteafskedigetyderligere 950 ansatte tirsdag på grund af den aktuelle økonomiske situation.

OpenSea Insider

Den første insiderhandelssag, der involverede digitale aktiver, varindgiveti juni 2022 mod den tidligere OpenSea-medarbejder Nathaniel Chastain. Ligesom Wahi-brødrene blev Chastain anklaget for at investere i NFT'er, lige før han vidste, at de ville blive noteret på markedet.

Ledere på kæden sporede Chastains lyssky aktiviteter i september 2021 og blevfyretfra OpenSea kort efter.

Chastain indgav dog et forslagafvisesådanne anklager mod ham i august, hvor hans advokater hævdede, at han teknisk set ikke brød nogen love, da NFT'er endnu ikke er klassificeret som værdipapirer eller råvarer.

"Regeringen ... bør ikke have tilladelse til at videreføre en Carpenter Wire-bedrageri teori om insiderhandel, hvis den er enig i, at de relevante dele af det 'digitale kunstværk' ikke er værdipapirer," står der i arkivet.

.