Broer van voormalig Coinbase-manager veroordeeld tot 10 maanden gevangenisstraf

Broer van voormalig Coinbase-manager veroordeeld tot 10 maanden gevangenisstraf

Nikhil Wahi – broer van voormalig Coinbase-productmanager Ishan Wahi – werd veroordeeld tot 10 maanden gevangenisstraf nadat hij schuldig had gepleit voor het exploiteren van zijn familieband voor handel met voorkennis in crypto-tokens.

De medeplichtige zal gedwongen worden de 892.000 dollar die hij aan winst uit deze deals heeft gemaakt, terug te geven.

“Een vreselijke fout”

In juli waren zowel Nikhil als Ishan Wahi aanweziggearresteerdop beschuldigingen dat laatstgenoemde zijn broer informatie gaf over aankomende vermeldingen op Coinbase, kort voordat deze publiekelijk werden aangekondigd. Hierdoor kon hij grote hoeveelheden geld in deze tokens investeren voordat andere investeerders het wisten, wat de mannen een oneerlijk voordeel opleverde.

Na minstens 14 keer op deze manier te hebben gehandeld sinds juni 2021, kon Nikhil volgens aanklagers bijna $900.000 aan winst maken door 40 verschillende tokens te verhandelen.

Een vriend van de broers, Sameer Ramani, was ook bij de zaak betrokken en hielp de groep in totaal ongeveer $ 1,5 miljoen binnen te halen. Hij werd ook beschuldigd van bankfraude, maar blijft op vrije voeten.

“Ik heb een grote fout gemaakt, een vreselijke fout”, zei Nikhil dinsdag tegen de Amerikaanse districtsrechter Loretta Preska. “Het is iets waar ik voor altijd mee zal moeten leven.”

Volgens zijnbekentenisIn september zei de Amerikaanse advocaat Damian Williams dat dit de eerste zaak was waarin “een beklaagde schuld heeft toegegeven in een zaak over handel met voorkennis waarbij cryptocurrency-markten betrokken waren.” Ishan Wahi daarentegenpleitte niet schuldigin augustus.

De gevangenisstraf van tien maanden van Nikhil is ver verwijderd van de maximale straf van twintig jaar die daders van fraude kunnen riskeren, maar is nog steeds een teleurstelling voor de broer, die helemaal geen gevangenisstraf vroeg. Aan de andere kant hoopten de aanklagers hem maximaal zestien maanden in de gevangenis te zien. Na zijn veroordeling wordt Nikhil naar India gedeporteerd.

Coinbase heeft Ishan Wahi opgeroepen voor een bijeenkomst op 16 mei 2022 vanwege vermoedens dat hij mogelijk betrokken is bij dergelijke illegale activiteiten. Hij probeerde de avond voor deze bijeenkomst naar India te vluchten, maar werd tegengehouden door de luchthavenbeveiliging.

Coinbase werd hiertoe gedwongenafgewezendinsdag nog eens 950 medewerkers vanwege de huidige economische situatie.

OpenSea Insider

De eerste zaak over handel met voorkennis waarbij digitale activa betrokken waren, wasingediendin juni 2022 tegen voormalig OpenSea-medewerker Nathaniel Chastain. Net als de gebroeders Wahi werd Chastain ervan beschuldigd in NFT's te investeren vlak voordat hij wist dat ze op de markt zouden worden genoteerd.

Speurders op de keten spoorden de duistere activiteiten van Chastain in september 2021 op en werdenontslagenvan OpenSea kort daarna.

Chastain diende echter een motie inafwijzendergelijke aanklachten tegen hem in augustus, waarbij zijn advocaten beweerden dat hij technisch gezien geen wetten heeft overtreden, aangezien NFT's nog moeten worden geclassificeerd als effecten of grondstoffen.

"Het zou de overheid niet toegestaan ​​moeten worden om een ​​Carpenter Wire-fraudetheorie van handel met voorkennis in stand te houden als zij het erover eens is dat de relevante delen van het 'digitale kunstwerk' geen effecten zijn", aldus de indiening.

.