Cboe vê necessidade de agir rapidamente” na criptografia após IPO

Cboe vê necessidade de agir rapidamente” na criptografia após IPO

A Cboe Global Markets concluiu a aquisição da bolsa institucional de criptomoedas ErisX, com executivos da empresa recém-fundida dizendo que pretendem se integrar rapidamente à medida que os mercados de ativos digitais permanecem aquecidos.

A Cboe, com sede em Chicago, anunciou o acordo pela primeira vez há seis meses.

A ErisX opera um mercado à vista de ativos digitais com sede nos EUA, bem como uma bolsa e câmara de compensação regulamentada de futuros. A empresa será renomeada como Cboe Digital e operará como subsidiária do CEO da ErisX, Thomas Chippas.

A ErisX, uma empresa com 55 funcionários no momento da aquisição, agora aproveitará os recursos mais amplos da Cboe, disse Chippas à Blockworks.

“Estamos encontrando oportunidades de cruzamento e desenvolvimento de produtos para expandir a base de clientes Cboe existente, mas [temos] total liberdade para buscar novos produtos de ativos digitais aqui na ErisX”, disse Chippas.

O diretor de operações da Cboe, Chris Isaacson, chamou a aquisição de “supercomplementar”, acrescentando que dá à empresa sua primeira presença no espaço de ativos digitais.

“Só faremos integração onde fizer sentido, mas sabemos que precisamos avançar rapidamente nesta classe de ativos”, disse ele à Blockworks. “Manter essa agilidade com esta subsidiária integral é um grande passo.”

A Cboe opera a maior bolsa de opções dos Estados Unidos. Uma média de US$ 86,5 bilhões são negociados diariamente nas bolsas de valores da Cboe. O número médio de contratos de opções e contratos futuros dos EUA negociados diariamente é de aproximadamente 9,8 milhões e 213.000, respectivamente.

Planos de produtos

Matt Trudeau, diretor de operações da ErisX, disse que a principal prioridade da empresa no futuro próximo é adicionar capacidades de margem à sua câmara de compensação. Há um pedido pendente na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) para oferecer futuros de criptografia de margem que sejam liquidados fisicamente e em dinheiro.

A futura Cboe Digital agora também buscará expandir suas ofertas à vista além de Bitcoin, Bitcoin Cash, Litecoin e Ether.

Em geral, a Cboe está numa posição única para oferecer produtos como negociação básica e exchange para transações físicas, abrangendo tanto os mercados à vista quanto os de futuros, disse Trudeau à Blockworks.

“Uma das coisas que esperamos é que possamos oferecer esses produtos com mais eficiência do ponto de vista operacional e de custos do que qualquer outra empresa que tenha um mercado futuro autônomo com liquidação em dinheiro ou um mercado à vista autônomo”, disse ele.

A Cboe também pretende desenvolver um fluxo de dados de referência – baseado em preços de compra e venda acionáveis ​​do mercado spot de criptomoedas – para ajudar os participantes do mercado a avaliar a adequação dos preços de execução de criptomoedas, disse a empresa em um comunicado.

Unindo TradFi e Crypto

Isaacson disse que parte do apelo de comprar a ErisX foi a “plataforma amigável ao agente” da empresa. O negócio foi avaliado em US$ 400 milhões, de acordo com a consultoria de fusões e aquisições Architect Partners. As empresas não forneceram informações sobre o preço de venda.

“Isso permitirá que os atores financeiros tradicionais, que são cada vez mais poderosos e prontos para adotar ativos digitais, assumam agora o controle da classe de ativos”, disse ele.

Ryan McCulloch, associado de banco de investimento da Sócio arquiteto, disse em uma nota de pesquisa que a necessidade de os participantes financeiros tradicionais terem exposição à criptografia tornou-se uma “aposta de mesa”. Ele comparou o acordo Cboe-ErisX a outras chamadas “transações-ponte” entre empresas como o Deutsche Börse Group e a Crypto Finance; Mastercard e Cipher Trace; e PayPal e Curv.

“À medida que o setor de criptografia evolui, a consolidação por meio de aquisições continuará, à medida que os players tradicionais continuarem a escolher a opção de compra em vez de construção”, escreveu McCulloch. “A ErisX não é a maior bolsa de derivativos de criptografia, mas seu foco durante todo o desenvolvimento na conformidade regulatória robusta é um fator-chave de valor para players financeiros tradicionais como a Cboe.”

Muitas instituições tradicionais já estão se envolvendo com criptografia, disse Chippas, acrescentando que há uma grande oportunidade de fazer o bolo crescer.

“Há muitas pessoas hoje que desejam acessar esses produtos, mas não estão dispostas a abrir uma conta de classe de ativos com um fornecedor específico”, disse ele. “Eles querem ter acesso a esses produtos através dos intermediários tradicionais.”

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A postagem Cboe vê 'necessidade de se mover rapidamente' na criptografia após aquisição de exchange não é um conselho financeiro.