Het blockchainfonds van Pantera Capital heeft $1 miljard aan verplichtingen

Het blockchainfonds van Pantera Capital heeft $1 miljard aan verplichtingen

Pantera Capital heeft $1 miljard aan toezeggingen aan zijn blockchainfonds en zal het vehikel in april sluiten voor nieuwe investeerders.

De op blockchain gerichte vermogensbeheerder kondigde in mei aan dat het $600 miljoen ophaalde voor het fonds. Het is alleen beschikbaar voor gekwalificeerde kopers en heeft een minimale investering van $ 1 miljoen.

“We zullen twee keer zoveel in de markt investeren dan we hadden verwacht”, zei Pantera-topman Dan Morehead dinsdag tijdens een investeerdersgesprek. “Al onze collega’s hebben ook sterke fondsenwervingscycli, dus al dat geld wordt ingezet en stuwt de markt omhoog.”

Pantera zal geen nieuwe investeringen doen in zijn drie eerder gelanceerde bedrijven Durffondsen, aangezien toekomstige deals in het nieuwe aanbod zullen worden opgenomen. Ongeveer 40% van de activa van het blockchainfonds wordt belegd in durfkapitaal. Ongeveer 30% gaat naar tokens in een vroeg stadium en nog eens 30% wordt toegewezen aan liquide tokens.

"We gaan ons echt veel meer verdiepen in de consumentenruimte [use cases], de kruising van traditionele financiën en DeFi, en dingen rond de voortdurende mondiale industrialisering van de ruimte", zei Pantera-partner Paul Veradittakit tijdens de oproep.

De investeringsgroottes voor de durfkapitaaltransacties van het fonds variëren van $1 miljoen tot ongeveer $40 miljoen, meestal als onderdeel van start-, Series A- of Series B-financieringsrondes. Pantera kan tussen de 10% en 20% van de bedrijven overnemen.

Tokeninvesteringen in een vroeg stadium, die volgens leidinggevenden vergelijkbaar zijn met durfkapitaaltransacties, variëren van $1 miljoen tot $15 miljoen, zelfs in de eerste financieringsrondes.

“Onze vorige durfkapitaalfondsen begonnen allemaal binnen drie of vier jaar kapitaal terug te geven, en daarna veel na vijf jaar”, aldus Morehead. “Ik denk dat dit fonds daar erg op zal lijken.”

Wat houdt het fonds in?

Het Pantera Blockchain Fund heeft tot nu toe geïnvesteerd in 44 symbolische projecten en durfkapitaaltransacties in een vroeg stadium. Het bedrijf heeft 26 transacties geleid of mede geleid, en de komende maanden zullen er nog meer worden aangekondigd.

Leidinggevenden benadrukten de investering van het bedrijf in Aurora, een brug die is ontworpen om Ethereum-compatibiliteit en schaalbaarheid te bieden voor slimme contracten op de NEAR-blockchain, die in oktober $12 miljoen opbracht, en in de in Zuid-Afrika gevestigde cryptocurrency-uitwisseling VALR, die vorige week $50 miljoen ophaalde.

Pantera richt zich ook op wat volgens leidinggevenden enkele van de populairste cryptosegmenten zijn: blockchain-gaming, NFT’s en de Metaverse. Het bedrijf investeerde in november in de startfinancieringsronde van $ 6 miljoen van het web3-gaminginfrastructuurplatform GuildFi.

“De gamingsector zal de komende jaren een enorme sector op dit gebied zijn”, aldus Veradittakit. “Het is erg handig, redelijk eenvoudig te gebruiken en gemakkelijker te begrijpen dan zaken als DeFi.”

Pantera is ook van plan te investeren in NFT-marktplaatsen (niet-fungibele tokens), platforms en ontwikkelaarstools om het bouwen in de groeiende ruimte te vergemakkelijken.

“Waar we deze markt met NFT’s zien, is niet alleen in de representatie van digitale kunst, maar ook in de representatie van video, muziek… en dan natuurlijk in videogame-items,” zei Veradittakit.

Waar gaat de markt heen?

Morehead herhaalde eerdere opmerkingen dat de crypto-activaklasse “de meest asymmetrische handel” is die hij ooit heeft gezien.

Toen hem werd gevraagd naar de marktcycli, zei de CEO dat crypto-investeerders die verkopen voordat zij belasting hebben ingediend, gedeeltelijk hebben geleid tot de recente prijsdalingen.

Morehead voorspelde eerder dat Bitcoin in augustus 2021 $115.000 zou bereiken. De prijs van het activum bedroeg woensdag om 10.30 uur ET ongeveer $42.200, volgens gegevens verzameld door Blockworks - een stijging van 9% ten opzichte van 24 uur geleden. De directeur merkte op dat hij verwacht dat de prijzen over een jaar “veel hoger” zullen zijn.

"Het is een soort reflexmatige reactie om te zeggen dat het een zeepbel is", zei Morehead. “Je kunt geen zeepbel hebben die bijna niemand bezit. Negentig procent van de grote instellingen heeft nog geen echte, directe positie op de blockchain.”

. .

Het post-Pantera Capital’s Blockchain Fund heeft $1 miljard aan verplichtingen is geen financieel advies.