Le régulateur de Singapour réprimande le fonds crypto en difficulté Three Arrows

Le régulateur des marchés de Singapour a réprimandé Three Arrows Capital pour avoir soumis de fausses informations, portant ainsi un nouveau coup dur au fonds spéculatif crypto qui a été liquidé en raison de l'échec de ses paris.

L'Autorité monétaire de Singapour a déclaré jeudi que Three Arrows avait dépassé le seuil autorisé d'actifs sous gestion de 250 millions de dollars singapouriens. Elle a également indiqué que le gestionnaire du fonds ne l'avait pas informé de tout changement dans les mandats d'administrateur ou dans la participation des actionnaires.

La réprimande publique de MAS est une décision rare et exacerbe les problèmes de Three Arrows, l'un des plus grands investisseurs sur le marché de la cryptographie.

Le co-fondateur Su Zhu a déjà plaidé en faveur d’un « supercycle » cryptographique dans lequel les prix seraient protégés d’un effondrement dû à l’adoption croissante des jetons cryptographiques. Ses positions importantes comprenaient des participations dans Grayscale Bitcoin Trust, le plus grand véhicule d'investissement crypto au monde.

La chute des prix a érodé ses avoirs et la société d'investissement n'a pas réussi à répondre aux demandes des prêteurs de fournir des fonds supplémentaires pour garantir ses prêts. Cette semaine, le cabinet de conseil Teneo a été nommé co-liquidateur de Three Arrows dans les îles Vierges britanniques, où était basé le seul fonds qu'il gérait.

MAS a déclaré que Three Arrows faisait l'objet d'une enquête depuis un an. "À la lumière des développements récents qui remettent en question la solvabilité du fonds géré par Three Arrows, le MAS enquête pour savoir s'il y a eu d'autres violations de la réglementation du MAS par Three Arrows", indique le communiqué.

La société est devenue une société de gestion de fonds enregistrée à Singapour en 2013, autorisée à gérer des actifs allant jusqu'à 250 millions de dollars singapouriens. Le MAS a déclaré avoir dépassé la limite à deux reprises, entre juillet et septembre 2020 et entre novembre 2020 et août 2021.

Début septembre de l'année dernière, Three Arrows a transféré la gestion de son unique fonds vers une unité offshore dans les îles Vierges britanniques. Cependant, il n'a pas informé le régulateur de Singapour que Zhu était également actionnaire de l'entité BVI.

Three Arrows n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Plus tôt cette semaine, le courtier canadien en crypto Voyager Digital a émis un avertissement à Three Arrows après avoir échoué à rembourser un prêt de 650 millions de dollars. Le prêt comprenait environ 350 millions de dollars d’USDC – un stablecoin – ainsi que plus de 15 000 Bitcoins.

Le Bitcoin, de loin la crypto-monnaie la plus populaire au monde, a perdu environ 70 % de sa valeur depuis qu'il a atteint un sommet historique de près de 70 000 dollars en novembre dernier. La capitalisation boursière du secteur a également chuté ces dernières semaines, passant de plus de 3 000 milliards de dollars – un sommet observé lors du marché haussier de l'année dernière – à environ 900 milliards de dollars.