Singapurski organ regulacyjny upomina osłabiony fundusz kryptograficzny Three Arrows

Singapurski organ regulacyjny ds. rynków udzielił nagany Three Arrows Capital za przedłożenie fałszywych informacji, zadając kolejny cios kryptowalutowemu funduszowi hedgingowemu, który został zlikwidowany z powodu nieudanych zakładów.

Władze monetarne Singapuru oświadczyły w czwartek, że spółka Three Arrows przekroczyła próg 250 mln dolarów australijskich dozwolonych w ramach zarządzania aktywami. Stwierdzono również, że zarządzający funduszem nie poinformował go o jakichkolwiek zmianach na stanowiskach dyrektorskich lub w akcjonariacie.

Publiczna nagana ze strony MAS jest rzadkim posunięciem i pogłębia problemy Three Arrows, jednego z największych inwestorów na rynku kryptowalut.

Współzałożyciel Su Zhu opowiadał się już za kryptocyklicznym „supercyklem”, w którym ceny byłyby chronione przed załamaniem z powodu rosnącego wykorzystania tokenów kryptograficznych. Jego duże pozycje obejmowały udziały w Grayscale Bitcoin Trust, największym na świecie kryptoinwestycyjnym wehikule.

Spadające ceny spowodowały utratę zasobów spółki, a firma inwestycyjna nie spełniła żądań pożyczkodawców dotyczących zapewnienia dodatkowych środków w celu zabezpieczenia pożyczek. W tym tygodniu firma doradcza Teneo została mianowana wspólnym likwidatorem Three Arrows na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych, gdzie miał swoją siedzibę jedyny zarządzany przez nią fundusz.

MAS twierdzi, że śledztwo w sprawie Three Arrows trwało od roku. „W świetle ostatnich wydarzeń, które podają w wątpliwość wypłacalność funduszu zarządzanego przez Three Arrows, MAS bada, czy doszło do dalszych naruszeń przepisów MAS przez Three Arrows” – stwierdził.

W 2013 roku firma stała się spółką zarządzającą funduszami zarejestrowaną w Singapurze i posiadającą uprawnienia do zarządzania aktywami o wartości do 250 milionów dolarów australijskich. MAS stwierdziło, że przekroczyło limit dwukrotnie, między lipcem a wrześniem 2020 r. oraz między listopadem 2020 r. a sierpniem 2021 r.

Na początku września ubiegłego roku Three Arrows przeniosło zarządzanie swoim jedynym funduszem do jednostki offshore na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych. Nie poinformowała jednak singapurskiego organu regulacyjnego, że Zhu był również udziałowcem podmiotu BVI.

Three Arrows nie odpowiedziało natychmiast na prośbę o komentarz.

Na początku tego tygodnia kanadyjski broker kryptowalut Voyager Digital wydał ostrzeżenie dla Three Arrows po tym, jak nie spłaciła pożyczki w wysokości 650 milionów dolarów. Pożyczka składała się z około 350 milionów dolarów w USDC – stablecoinie – oraz ponad 15 000 Bitcoinów.

Bitcoin, zdecydowanie najpopularniejsza kryptowaluta na świecie, stracił około 70 procent swojej wartości od czasu, gdy w listopadzie ubiegłego roku osiągnął najwyższy poziom w historii wynoszący prawie 70 000 dolarów. Kapitalizacja rynkowa branży również spadła w ostatnich tygodniach z ponad 3 bilionów dolarów – maksimum odnotowanego podczas ubiegłorocznej hossy – do około 900 miliardów dolarów.