Regulador de Cingapura repreende fundo criptográfico Three Arrows

O regulador de mercados de Cingapura repreendeu a Three Arrows Capital por enviar informações falsas, desferindo outro golpe no fundo de hedge criptográfico que foi liquidado por causa de suas apostas fracassadas.

A Autoridade Monetária de Cingapura disse na quinta-feira que a Three Arrows excedeu o limite permitido de ativos sob gestão de S$ 250 milhões. Afirmou também que o gestor do fundo não o informou sobre quaisquer mudanças nas diretorias ou participações acionárias.

A repreensão pública do MAS é um movimento raro e agrava os problemas da Three Arrows, um dos maiores investidores no mercado de criptografia.

O cofundador Su Zhu já defendeu um “superciclo” criptográfico no qual os preços seriam protegidos de um colapso devido à crescente adoção de tokens criptográficos. Suas grandes posições incluíam participações no Grayscale Bitcoin Trust, o maior veículo de investimento em criptografia do mundo.

A queda dos preços corroeu as suas participações e a empresa de investimento não conseguiu satisfazer as exigências dos credores no sentido de fornecer fundos adicionais para garantir os seus empréstimos. Esta semana, a consultoria Teneo foi nomeada liquidante conjunta da Three Arrows nas Ilhas Virgens Britânicas, onde estava sediado o único fundo que administrava.

O MAS disse que Three Arrows estava sob investigação há um ano. “À luz dos recentes desenvolvimentos que põem em causa a solvência do fundo gerido pela Three Arrows, o MAS está a investigar se houve mais violações dos regulamentos do MAS por parte da Three Arrows”, afirmou.

A empresa tornou-se uma empresa de gestão de fundos registrada em Cingapura em 2013, autorizada a administrar ativos de até S$ 250 milhões. O MAS disse que ultrapassou o limite duas vezes, entre julho e setembro de 2020 e entre novembro de 2020 e agosto de 2021.

No início de setembro do ano passado, a Three Arrows transferiu a gestão do seu único fundo para uma unidade offshore nas Ilhas Virgens Britânicas. No entanto, não informou ao regulador de Singapura que Zhu também era acionista da entidade BVI.

A Three Arrows não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

No início desta semana, a corretora de criptografia canadense Voyager Digital emitiu um alerta à Three Arrows depois que ela não conseguiu pagar um empréstimo de US$ 650 milhões. O empréstimo consistiu em aproximadamente US$ 350 milhões em USDC – uma stablecoin – bem como em mais de 15.000 Bitcoins.

O Bitcoin, de longe a criptomoeda mais popular do mundo, perdeu cerca de 70% de seu valor desde que atingiu o máximo histórico de quase US$ 70 mil em novembro passado. A capitalização de mercado da indústria também caiu nas últimas semanas, de mais de 3 biliões de dólares – um pico observado durante o mercado altista do ano passado – para cerca de 900 mil milhões de dólares.