FTX-filerne: De amerikanske myndigheder skitserer en omfattende sag mod kryptobørsen

For et år siden droppede Sam Bankman-Fried sine karakteristiske shorts og T-shirt for et jakkesæt og satte sig foran det amerikanske Repræsentanternes Hus som kryptoens acceptable ansigt. Lovgiveren kunne ikke se, at hans snørebånd var løst under bordet.

Bankman-Fried havde meget mere at skjule end sjusket tøj. Denne tirsdag skulle manden, der engang hyldes i Washington for sin innovative reguleringsvision, efter planen vidne igen, men denne gang for at forklare, hvorfor hans kryptovalutabørs FTX, til en værdi af 32 milliarder dollars netop i januar, var imploderet.

Nu er hans offentlige optrædener i de kommende måneder forbeholdt retssale. Få timer før han skulle vidne, blev Bankman-Fried anholdt på Bahamas og sigtet for bedrageri af tre forskellige amerikanske myndigheder. Den 30-årige, engang kryptos gulddreng, står over for strafferetlige og civile anklager og muligvis en fængselsdom på over 100 år. En amerikansk anklager kaldte det i denne uge "et af de største økonomiske bedrageri i amerikansk historie."

Ironisk nok optræder hans ord til kongressen i december sidste år, hvor han fremhævede hans "gennemsigtige", "robuste", "konsekvente" risikokontrol som en model for de almindelige amerikanske finansmarkeder, nu i den lange liste af anklager mod ham.

Securities and Exchange Commission, som anlagde et civilt søgsmål sideløbende med en strafferetlig anklage fra justitsministeriet, hævder, at dette var en af ​​mange løgne fortalt af FTX-grundlæggeren som en del af en årelang svindel for at berige sig selv ved at kanalisere pengekunder, der er betroet FTX gennem hans private handelsfirma Alameda Research.

"Denne fyr var plakaten for stabile aktiemarkeder. Tanken var, at han ville bringe et vist niveau af fornuft til markedet," sagde Charles Whitehead, professor ved Cornell Law School. "Og så viser det sig, at det var dette broderskab på Bahamas og alle disse forfærdelige ting."

Forbindelserne mellem Alameda, der blev grundlagt i 2017, og FTX, handelspladsen han lancerede i 2019, er afgørende for sagen mod Bankman-Fried.

"Fra begyndelsen afledte Bankman-Fried uretmæssigt klientaktiver til sin private krypto-hedgefond, Alameda Research, og brugte derefter disse klientmidler til at foretage ikke-oplyste ventureinvesteringer, overdådige ejendomskøb og store politiske donationer," hævder SEC.

Anklagerne, der blev indgivet omkring en måned efter, at FTX gik konkurs, markerer et hurtigt skridt i retning af gengældelse fra de amerikanske myndigheder. Men vagthundene er også blevet kritiseret for ikke at have opdaget den påståede svindel, før den kollapsede under sin egen vægt. Ved høringer i denne uge sagde Sen. Kyrsten Sinema, at Chargers var "reaktive, ikke proaktive, og ærligt talt det mindste, regeringen kunne gøre."

De anklager, der nu fremsættes mod Bankman-Fried, repræsenterer, hvad kongresmedlem Ritchie Torres i denne uge kaldte et "incestuøst forhold" mellem Alameda og FTX.

Handelsfirmaet tilførte kritisk likviditet for at få FTX-børsen i gang og hjalp den med at stige til toppen af ​​den digitale aktivverden og behandlede $20 milliarder i daglige transaktioner på sit højeste. I mellemtiden nød Alameda angiveligt godt af hemmelig særbehandling, herunder hurtigere transaktioner, evnen til at opretholde negative saldi, fritagelse for likvidation på for lange handler og, vigtigst af alt, et næsten ubegrænset udbud af lån fra FTX's kundebokse, ifølge SEC og Commodity Futures Trading Commission.

Alameda accepterede også milliarder af dollars i kontante indskud på sine bankkonti fra FTX-kunder, som det "brugte på sine egne handelsoperationer og for at udvide Bankman Fried-imperiet," sagde SEC.

Bankman-Fried har nægtet forsætlig fejl og forsøgte i en række medieinterviews før hans anholdelse at skildre sammenbruddet af hans virksomheder som et resultat af ekstrem dårlig ledelse. Tidligere på ugen sagde Bankman-Frieds advokat, at FTX-grundlæggeren "gennemgik anklagerne med sit juridiske team og overvejede alle hans juridiske muligheder."

Han har hævdet, at penge ved et uheld blev lækket til Alameda, og at han stort set var uvidende om, hvordan handelsfirmaet brugte dem. På trods af at han var majoritetsejer i begge virksomheder, trådte han tilbage som Alamedas administrerende direktør efter lanceringen af ​​FTX.

Retssagen hævder, at den offentlige adskillelse mellem Alameda og FTX var kosmetisk. I sin retssag mod børsens grundlægger og de to selskaber sagde CFTC, at Bankman-Fried "beholdt direkte beslutningsmyndighed over alle Alamedas store handels-, investerings- og finansielle beslutninger" og var i næsten konstant kontakt med direktører i handelsfirmaet. Den nye ledelse, der førte FTX og Alameda til konkurs, afviste at kommentere.

Tidligere ansatte siger, at de ofte så Bankman-Fried og Alamedas administrerende direktør Caroline Ellison, som på det tidspunkt var romantiske partnere og værelseskammerater, løbe runder på parkeringspladsen på virksomhedens Nassau-campus og engagere sig i lange samtaler.

Bankman-Fried erkendte også i et interview med Financial Times tidligere på måneden, at han var involveret i diskussioner om Alamedas økonomiske helbred i juni, da kryptopriserne faldt. Markedskrisen medførte store tab for Alameda, som også stod over for store tilbagebetalingskrav.

Amerikanske myndigheder hævder, at Bankman-Fried personligt ledede en redningsaktion til Alameda ved hjælp af kundemidler og en tilsløring af massive beløb, der var bevilget fra FTX. I foråret flyttede han Alamedas forpligtelse på 8 milliarder dollar til en unavngiven persons FTX-konto, som Bankman-Fried kaldte "vores koreanske vens konto" og "den mærkelige koreanske konto", ifølge CFTC.

Bankman-Fried greb også ind for at sikre, at hans handelsfirma var fritaget for at betale renter på sine FTX-positioner, som andre kunder normalt skulle gøre, hævder SEC.

I september overvejede Bankman-Fried at lukke handelsvirksomheden. I et internt dokument skrev han, at Alamedas dårlige handler "koster flere penge [forventet værdi] end nogen penge, Alameda nogensinde har tjent eller nogensinde vil tjene," ifølge CFTC.

Men han reflekterede også over det dybt sammenflettede forhold mellem Alameda og FTX. "I betragtning af det beløb, som Alameda gør, kan vi ikke rigtig lukke det ned," konkluderede Bankman-Fried.

I begyndelsen af ​​november fik en Coindesk-rapport om Alamedas økonomiske helbred kunder til at trække deres indskud fra FTX. Men pengene var der ikke.

Mandag eftermiddag sagde Bankman-Fried online, at han "ikke tror", at han ville blive anholdt, hvis han satte sine ben i USA. På en måde havde han ret. Men amerikansk retfærdighed har lange arme. Timer senere bankede politiet på Bahamas på hans dør.

Yderligere rapportering af Nikou Asgari