Загубите на Evergrande пораждат страхове от предстояща кредитна зараза, Джанет Йелън иска повишаване на тавана на дълга на САЩ

Глобалните инвеститори държат очите си откъснати от Evergrande Group или Evergrande Real Estate Group, вторият по големина строителен предприемач в Китай по продажби. Акциите на Evergrande Group паднаха до 11-годишно дъно в понеделник и много анализатори и икономисти са притеснени от възможна кредитна зараза. Кредитните проблеми с индустрията за недвижими имоти в Китай оказаха голямо влияние върху световните пазари, тъй като европейските и американските акции паднаха за една нощ в Азия.

Рискът от контрагента и ликвидните шокове на Evergrande Group могат да предизвикат кредитна зараза в световен мащаб

Много хора се събудиха с новината за китайската група Evergrande губят значителна сума пазарната си капитализация, тъй като акциите на компанията паднаха до 11-годишно дъно. Въпреки че загубите на Evergrande не могат сами по себе си да сринат икономиката, те биха могли Ефект на доминото като колапса на Lehman Brothers по време на финансовата криза от 2007-2010 г. Ефектът на доминото се нарича „кредитна зараза“ и вече се появяват признаци за това.

Други мега гиганти в областта на недвижимите имоти, базирани в Хонконг и Китай, усещат топлината от загубите на Evergrande Group и възможността компанията да фалира. Хонконгската Henderson Land Development Co. отбеляза значителни разпродажби, а Ping An Insurance Group Co. също отчете загуби. Индексът Hang Seng Tech падна в стойността си в понеделник сутринта, тъй като новините разтърсиха пазарите. Анализатори и икономисти смятат, че дългът на Evergrande може да се премести към други кредитори и пазари на облигации в близко бъдеще.

Проблемът с Evergrande и китайския имотен балон е, че всички кейнсиански „решения“, ликвидни инжекции и спасителни мерки вече са се случили.

Не става въпрос за ликвидност, а за платежоспособност.

– Даниел Лакал (@dlacalle_IA) 20 септември 2021 г

По принцип кредитното заразяване възниква, когато рискът от контрагента и ликвидните шокове настъпят на пазара и кредиторите намалят своите позиции и се преместят на по-безопасни места за търговия. Колумнистът на Zero Hedge Тайлър Дърдън обясни че пазарът очаква китайската Evergrande Group да не изпълни поредица от плащания, което ще предизвика значителен ефект на доминото на световните пазари.

Sinic Holdings Group (2103HK)

Зараза: Друга китайска компания за развитие на недвижими имоти се понижи с над 90% тази сутрин. #Evergrande pic.twitter.com/g8CorYBDSE

– T O’Mahony (@TurboCBDC) 20 септември 2021 г

„Говорейки за предстоящия фалит на Evergrande“, написа Дърдън в понеделник. „По-рано споменахме, че докато компанията е планирана да плати 83,5 милиона долара лихва по своите офшорни облигации от март 2022 г. на 23 септември и след това има допълнително лихвено плащане от 47,5 милиона долара, дължимо на 29 септември 2024 г., денят на разплатата може да настъпи.“ Още във вторник: Това е така, защото Evergrande трябва да плати лихвите по банковите заеми в понеделник, с еднодневен гратисен период", добави авторът. Критиката на Дърден за платежоспособността на Evergrande продължава:

С други думи, ако няма разширение, може да претърпи технически прекъсвания още във вторник (за много по-подробен анализ на това, което следва, вж. Ето как заразата от стандарта на Evergrande ще се разпространи в останалия свят.) Предупреждение за спойлер: Очертава се неизпълнение, защото китайските власти вече казаха на големите кредитори да не очакват изплащане.

Досега Bloomberg и Durdens имат Zerohedge докладвани на най-малко осем компании с инвестиционен клас, които са оттеглили офертите си за облигации поради кризата с Evergrande. Освен това Дърдън и много други предсказаха колапса на Evergrande преди месеци като един човек туитна: „Актуализация на облигациите на Evergrande. Ако се чудите защо трябва да ви интересува, скоро ще разберете“ на 20 юли 2021 г.

Молбата на Джанет Йелън за повишаване на тавана на дълга преди евентуален фалит през октомври

Междувременно министърът на финансите на САЩ Джанет Йелън показа това тя е притеснена чрез предварително зададени настройки. В неделя Йелън призова законодателите в Конгреса да повишат тавана на федералния дълг, като каза, че фалитът на САЩ може да бъде катастрофален, тъй като въздействието на пандемията Covid-19 се влошава.

„Ще излезем от тази криза като постоянно по-слаба нация“, подчерта Йелън. Докато прогнозираше предстоящ фалит на Evergrande, Йелън каза, че САЩ може да дефолт до октомври. В този момент Министерството на финансите ще е изчерпало всички налични парични резерви и ще бъде ограничено от тавана на дълга, каза финансовият министър.

„Можем да вземем заеми по-евтино от почти всяка друга страна и неизпълнението на задълженията би застрашило тази завидна фискална позиция. Това също би направило Америка по-скъпо място за живеене, тъй като по-високата цена на заема ще падне върху потребителите“, каза Йелън. „Ипотечни плащания, заеми за автомобили, сметки по кредитни карти – всичко, закупено с кредит, би било по-скъпо след неизпълнение.“

скъпа @federalreserve Можем ли просто да пропуснем драмата и да преминем към частта, в която започвате да купувате ETF и акции?

Всички знаят, че идва

— Zerohedge (@zerohedge) 20 септември 2021 г

В понеделник американските акции като Dow Jones, Nasdaq, NYSE и други загубиха рязко стойност по време на сутрешните търговски сесии и продължиха да падат през целия ден. Пазарите на злато паднаха до дъна, невиждани от шест месеца и крипто икономиката загуби повече от 250 милиарда долара за 24 часа.

Какво мислите за глобалните пазари, които са развълнувани от страховете на Evergrande Group за неплатежоспособност? Какво мислите за призива на Джанет Йелън за повишаване на тавана на дълга на САЩ? Кажете ни вашите мисли по тази тема в коментарите по-долу.

Кредити за снимки: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons