Ztráty Evergrande vyvolávají obavy z hrozící úvěrové nákazy, Janet Yellen žádá o zvýšení dluhového stropu USA

Globální investoři nespouštějí oči z Evergrande Group nebo Evergrande Real Estate Group, druhého největšího čínského developera nemovitostí podle prodejů. Akcie Evergrande Group v pondělí klesly na 11leté minimum a mnoho analytiků a ekonomů se obává možné úvěrové nákazy. Úvěrové problémy čínského realitního průmyslu měly velký dopad na globální trhy, protože evropské a americké akcie v Asii přes noc klesly.

Riziko protistrany a likviditní šoky skupiny Evergrande by mohly vyvolat úvěrovou nákazu v celosvětovém měřítku

Mnoho lidí se probudilo se zprávou o čínské skupině Evergrande ztratit významnou částku její tržní kapitalizace, když se akcie společnosti propadly na 11leté minimum. Přestože ztráty Evergrande samy o sobě nemohou zkolabovat ekonomiku, mohly by Domino efekt jako pád Lehman Brothers během finanční krize v letech 2007-2010. Domino efekt se nazývá „úvěrová nákaza“ a známky toho se již objevují.

Další mega realitní giganti sídlící v Hongkongu a Číně pociťují žár ztrát Evergrande Group a možnost, že společnost nesplní své závazky. Hongkongská společnost Henderson Land Development Co. zaznamenala významný výprodej a společnost Ping An Insurance Group Co. rovněž vykázala ztráty. Hodnota indexu Hang Seng Tech v pondělí ráno klesla, když zprávy otřásly trhy. Analytici a ekonomové se domnívají, že dluh Evergrande by se v blízké budoucnosti mohl přesunout k jiným věřitelům a dluhopisovým trhům.

Problém s Evergrande a čínskou realitní bublinou je v tom, že všechna keynesiánská „řešení“, injekce likvidity a záchranné balíčky již proběhly.

Nejde o likviditu, ale o solventnost.

– Daniel Lacalle (@dlacalle_IA) 20. září 2021

K úvěrové nákaze v zásadě dochází, když na trhu dojde k otřesům rizika protistrany a likvidity a věřitelé sníží své pozice a přesunou se na bezpečnější obchodní místa. Fejetonista Zero Hedge Tyler Durden vysvětlil že trh očekává, že čínská skupina Evergrande nesplní řadu plateb, což vyvolá významný dominový efekt na globálních trzích.

Sinic Holdings Group (2103HK)

Nákaza: Další čínská realitní developerská společnost dnes ráno klesla o více než 90 %. #Evergrande pic.twitter.com/g8CorYBDSE

– T O’Mahony (@TurboCBDC) 20. září 2021

"Když už mluvíme o hrozícím selhání Evergrande," napsal v pondělí Durden. „Dříve jsme zmínili, že zatímco společnost má 23. září zaplatit 83,5 milionu dolarů na úrocích ze svého offshore dluhopisu z března 2022 a poté má dalších 47,5 milionu dolarů splatných 29. září 2024, den zúčtování se možná blíží.“ Už v úterý: To proto, že Evergrande má platit úroky z bankovních úvěrů v pondělí s jednodenním odkladem,“ dodal autor. Durdenova kritika platební schopnosti Evergrande pokračuje:

Jinými slovy, pokud nedojde k prodloužení, mohlo by dojít k technickým výpadkům už v úterý (mnohem podrobnější rozbor toho, co dál, viz Takto se nákaza standardu Evergrande rozšíří do zbytku světa.) Upozornění na spoiler: Hrozí default, protože čínské úřady již řekly hlavním věřitelům, aby neočekávali splacení.

Bloomberg a Durdens mají zatím Zerohedge hlášeno na nejméně osm společností investičního stupně, které stáhly své nabídky dluhopisů kvůli krizi Evergrande. Kromě toho Durden a mnoho dalších předpověděli kolaps Evergrande před měsíci jako jedna osoba tweetoval: "Evergrande bonds flush update. Pokud se ptáte, proč by vás to mělo zajímat, brzy to zjistíte" 20. července 2021.

Prosba Janet Yellenové o zvýšení dluhového stropu před možným nesplácením v říjnu

Mezitím to ukázala ministryně financí USA Janet Yellenová má obavy přes předvolby. V neděli Yellenová vyzvala zákonodárce v Kongresu, aby zvýšili strop federálního dluhu, a uvedla, že selhání USA by mohlo být katastrofální, protože se dopad pandemie Covid-19 zhorší.

"Z této krize bychom vyšli jako trvale slabší národ," zdůraznila Yellenová. Zatímco Yellenová předpovídala nadcházející bankrot Evergrande, řekla, že USA by mohly platební neschopnost do října. V tu chvíli ministerstvo financí vyčerpá všechny dostupné hotovostní rezervy a bude omezeno dluhovým stropem, uvedl ministr financí.

"Můžeme si půjčovat levněji než téměř kterákoli jiná země a nesplácení by ohrozilo tuto záviděníhodnou fiskální pozici. Ameriku by také učinilo dražším místem pro život, protože vyšší náklady na půjčky by dopadly na spotřebitele," řekla Yellenová. "Platby hypotéky, půjčky na auta, účty za kreditní karty - cokoli zakoupené s kreditem by bylo po prodlení dražší."

milý @federalreserve Můžeme přeskočit drama a přejít k části, kde začnete nakupovat ETF a akcie?

Každý ví, že to přijde

— Zerohedge (@zerohedge) 20. září 2021

V pondělí americké akcie jako Dow Jones, Nasdaq, NYSE a další během dopoledních obchodních seancí prudce ztratily na hodnotě a během dne pokračovaly v poklesu. Trhy zlata klesly na minima, která nebyla vidět za šest měsíců, a krypto ekonomika ztratil více než 250 miliard dolarů za 24 hodin.

Co si myslíte o globálních trzích, které jsou zmítány obavami Evergrande Group ze selhání? Co si myslíte o výzvě Janet Yellenové ke zvýšení dluhového stropu USA? Dejte nám vědět své názory na toto téma v komentářích níže.

Fotografické kredity: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons