Evergrande'i kaotused suurendavad hirmu eelseisva laenunakkuse ees, Janet Yellen nõuab USA võla ülemmäära tõstmist

Ülemaailmsed investorid hoiavad silmad lahti Evergrande Groupil ehk Evergrande Real Estate Groupil, mis on Hiina suuruselt teine ​​kinnisvaraarendaja müüginumbrite järgi. Evergrande Groupi aktsiad langesid esmaspäeval 11 aasta madalaimale tasemele ning paljud analüütikud ja majandusteadlased on mures võimaliku krediidiriski leviku pärast. Laenuprobleemid Hiina kinnisvaratööstusega avaldasid maailmaturule suurt mõju, kuna Euroopa ja USA aktsiad Aasias üleöö langesid.

Vastaspoole risk ja Evergrande Groupi likviidsusšokid võivad vallandada krediidi leviku ülemaailmsel tasandil

Paljud inimesed ärkasid Hiina Evergrande grupi uudise peale kaotada märkimisväärse summa selle turukapitalisatsioon, kui ettevõtte aktsiad langesid 11 aasta madalaimale tasemele. Kuigi Evergrande'i kahjud ei saa üksi majandust kokku kukkuda, võivad nad seda teha Doominoefekt nagu Lehman Brothersi kokkuvarisemine 2007.–2010. aasta finantskriisi ajal. Doominoefekti nimetatakse "krediidi nakatumiseks" ja selle märgid on juba ilmnemas.

Teised Hongkongis ja Hiinas asuvad megakinnisvarahiiud tunnevad Evergrande Groupi kahjude kuumust ja ettevõtte maksejõuetuse võimalust. Hongkongi Henderson Land Development Co müüdi märkimisväärselt ja Ping An Insurance Group Co teenis samuti kahjumit. Hang Seng Tech indeksi väärtus langes esmaspäeva hommikul, kuna uudised turge raputasid. Analüütikud ja majandusteadlased usuvad, et Evergrande'i võlg võib lähitulevikus liikuda teistele laenuandjatele ja võlakirjaturgudele.

Evergrande'i ja Hiina kinnisvaramulli probleem seisneb selles, et kõik Keynesi "lahendused", likviidsussüstid ja päästmised on juba toimunud.

Asi pole likviidsuses, vaid maksevõimes.

– Daniel Lacalle (@dlacalle_IA) 20. september 2021

Põhimõtteliselt toimub krediidi levik siis, kui turul tekivad vastaspoole risk ja likviidsusšokid ning võlausaldajad vähendavad oma positsioone ja liiguvad turvalisematesse kauplemiskohtadesse. Zero Hedge kolumnist Tyler Durden selgitas et turg eeldab, et Hiina Evergrande Group jätab maksejõuetuse, mis põhjustab ülemaailmsetel turgudel märkimisväärse doominoefekti.

Sinic Holdings Group (2103HK)

Nakkus: veel üks Hiina kinnisvaraarendusettevõte on täna hommikul langenud üle 90%. #Evergrande pic.twitter.com/g8CorYBDSE

– T O’Mahony (@TurboCBDC) 20. september 2021

"Rääkides Evergrande'i eelseisvast maksejõuetusest," kirjutas Durden esmaspäeval. "Ma mainisime varem, et kuigi ettevõte peab maksma 2022. aasta märtsi offshore-võlakirjalt intressi 83,5 miljonit dollarit 23. septembril ja seejärel 29. septembril 2024, peab ta maksma täiendavalt 47,5 miljonit dollarit intressi, võib-olla saabub arvestuspäev." Juba teisipäeval: Sellepärast, et Evergrande peaks esmaspäeval maksma pangalaenu intressi ühepäevase ajapikendusega," lisas autor. Durdeni kriitika Evergrande maksevõime kohta jätkub:

Teisisõnu, kui laiendust pole, võib see juba teisipäeval kogeda tehnilisi katkestusi (palju üksikasjalikumat analüüsi järgmise kohta vt Nii kandub Evergrande’i standardi nakkus ka mujale maailma.) Spoileri hoiatus: vaikimisi ähvardab, sest Hiina võimud on juba öelnud suurematele laenuandjatele, et nad ei ootaks tagasimakseid.

Seni on Bloombergil ja Durdensil Zerohedge teatas vähemalt kaheksal investeerimisjärgu ettevõttel, kes on Evergrande kriisi tõttu oma võlakirjapakkumised tagasi võtnud. Lisaks ennustasid Durden ja paljud teised kuud tagasi Evergrande'i kokkuvarisemist ühe inimesena säutsus: "Evergrande võlakirjade loputusvärskendus. Kui mõtlete, miks peaksite sellest hoolima, saate sellest varsti teada" 20. juulil 2021.

Janet Yelleni palve tõsta võla lagi enne võimalikku maksejõuetust oktoobris

Vahepeal on seda näidanud USA rahandusminister Janet Yellen ta on mures eelseadete kaudu. Yellen kutsus pühapäeval kongressi seadusandjaid üles tõstma föderaalvõla ülemmäära, öeldes, et USA maksejõuetus võib olla katastroofiline, kuna Covid-19 pandeemia mõju süveneb.

"Me väljuksime sellest kriisist püsivalt nõrgema riigina," rõhutas Yellen. Ennustades Evergrande'i eelseisvat maksejõuetust, ütles Yellen, et USA võib maksejõuetuse oktoobriks teha. Rahandusminister ütles, et selleks hetkeks on riigikassa kõik olemasolevad sularahareservid ammendanud ja seda piirab võla ülemmäär.

"Me saame laenata odavamalt kui peaaegu ükski teine ​​riik ja maksejõuetus seaks selle kadestamisväärse fiskaalpositsiooni ohtu. See muudaks Ameerika ka kallimaks elamiskohaks, kuna laenuvõtmise kõrgem hind langeks tarbijatele," ütles Yellen. "Hüpoteeklaenud, autolaenud, krediitkaardiarved – kõik krediidiga ostetud oleks pärast maksejõuetust kallim."

kallis @föderaalreserv Kas võime draama lihtsalt vahele jätta ja minna selle osa juurde, kus hakkate ostma ETF-e ja aktsiaid?

Kõik teavad, et see tuleb

— Zerohedge (@zerohedge) 20. september 2021

Esmaspäeval kaotasid USA aktsiad nagu Dow Jones, Nasdaq, NYSE ja teised hommikuste kauplemisseansside ajal järsult väärtuse ning jätkasid langust kogu päeva jooksul. Kullaturud langesid madalale tasemele, mida pole kuue kuu jooksul nähtud ja krüptomajandus kaotas rohkem kui 250 miljardit dollarit 24 tunni jooksul.

Mida arvate sellest, et Evergrande Groupi maksejõuetushirmud üleilmseid turge ärritavad? Mida arvate Janet Yelleni üleskutsest tõsta USA võla lage? Andke meile allolevates kommentaarides teada oma mõtted sellel teemal.

Foto tiitrid: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons