Вътре в колапса на FTX за $32 милиарда | Financial Times

Топка за начало:Държавният инвестиционен фонд на Саудитска Арабия помага за финансирането на това, което се очаква да бъде успешна оферта за дял в бизнеса на Vodafone с кули на стойност 14,8 милиарда евро, управляван от групи за частни капитали KKR и Global Infrastructure Partners.

В днешния бюлетин:

Сривът на криптовалутата за 32 милиарда долара се чува по целия свят

По-рано тази година DD попита дали крипто милиардерСам Банкман Фридтова бешеДжон Пиърпонт Морганнеговата ера, след като той почти сам спаси крипто пазара.

Сега имаме отговора. Не, не е. Нито близо.

SBF премина от крипто герой до нула за няколко дни, след като беше принуден да сключи сделка за продажба на своята борса за цифрова валута във вторникFTXна големия съперникBinanceзащото това, в което вярваме, вероятно е нула.

Нека направим крачка назад, за да оценим мащаба на случилото се: FTX беше оценен на $32 милиарда през януари в кръг на финансиране, ръководен от хора катоSoftBank,Тигър глобалени наПлан за пенсиониране на учители в Онтарио.

Месеци по-късно изглежда, че SBF заема най-мощната позиция не само в крипто света, но и във финансовия свят. Облечен в карго шорти и тениска, той се появи на сцената на Бахамите, където е базирана компанията муБил КлинтъниТони Блеър. (Малко след това той обядва с FT.)

Но 30-годишният току-що научи важен урок: Животът идва бързо при теб. В понеделник Binance bossChangpeng "CZ" Zhaoпосяха съмнения относно финансовата жизнеспособност на империята SBF. Основателят на FTX отговори с „FTX е добре. Активите са добре.“ Както се оказа, не беше.

„Този ​​следобед FTX поиска нашата помощ“, CZ туитна във вторник. "Има значителна ликвидна криза. За да защитим потребителите, ние подписахме необвързващо споразумение [писмо за намерение], което възнамерява да придобие напълно FTX.com."

Това беше зашеметяващ момент и предизвика паника в крипто индустрията – FTX по същество щеше да се срине без спасение от Binance.

„Това е исторически момент... малко като „какво, по дяволите“, момент“, каза тойПаскал ГотиеУправляващ директор на доставчика на дигитален портфейлLedger. „Това показва, че никой не е твърде голям, за да се провали. FTX изглеждаше недосегаем.“

Наистина. На пазар, пълен със съмнителни личности, SBF постигна ниво на респект и знаменитост, обикновено запазено за титаните на Уолстрийт.

Това не беше отдавнаGoldman SachsГлавен изпълнителен директорДейвид Соломонсе опита да ухажва SBF по време на среща в Карибите.

Дори знаменитости харесват супермоделаЖизел Бюндхенискаше да участва в акцията. Тя стана лице на FTX, както и ръководител на екологични и социални инициативи и се появи в реклама заедно със SBF, която гласеше: „Бъдещето на инвестирането е FTX. Вие сте?“

pic.twitter.com/kZ5FIqTeRr

– FTX (@FTX_Official) 7 ноември 2022 г

Известни инвеститори катоМениджмънт на хилядолетиетоеИзи англичанин,Трета точкаеДан Льоби милиардер с частен капиталОрландо Бравобеше.

До преди няколко дни FTX беше олицетворение на стабилността на крипто пазара и помогна за легитимирането му като клас активи. Тази гледна точка беше подкрепена от кой кой е в света на инвестициите и сега всичко е обърнато. Истинският въпрос е какво ще се случи, ако сделката се провали?

Проваленото наследяване на Карлайл дойде в ужасен момент

Carlyle Groupзапочна годината с бурни придобивания, като акциите му бяха близо до рекордни нива.

Девет месеца по-късно компанията е основана от милиардериДейвид Рубенщайн,Уилям КонуейиДаниел Д'Аниелотрябва да се ориентира в трудна последователност в бързо влошаващ се пазар за сделки с частен капитал.

В първия си отчет за печалбите след бившия главен изпълнителен директорKewsong ЛийКарлайл, който подаде оставка това лято, след като му беше казано, че договорът му ще изтече в края на годината, съобщи за рязко забавяне на набирането на средства и спад в общите активи под управление, съобщава Антоан Гара от DD.

Новите инвеститорски ангажименти от 6 милиарда долара, които Carlyle получи през третото тримесечие, бяха по-малко от 10 милиарда долара, събрани през второто тримесечие, и доста под сумите, набрани от съперниците на частния капитал в САЩ.Черен камъксъбрани 45 милиарда долара,Аполон Глобален управление$34 милиарда събрани иKKRсъбра 13 милиарда долара през това тримесечие.

Забавянето на набирането на средства помрачи силните инвестиционни резултати и изпрати акциите близо до многогодишни дъна, отбелязва Лекс.

Конуей, който е временен главен изпълнителен директор от август, беше критикуван от анализатори, които се съмняваха дали промяната в ръководството е повлияла на набирането на средства.

„Краткият отговор би бил не по отношение на въздействието на смяната на главния изпълнителен директор върху набирането на средства“, каза Конуей. „[Аз] изобщо не виждам никакви дългосрочни щети от това.“

Конуей имаше няколко допълнителни подробности за търсенето на нов лидер. „Преди да приключа, позволете ми да коментирам нашето търсене на постоянен главен изпълнителен директор. Накратко, търсенето продължава“, каза той.

Източници, запознати с въпроса, казват, че вътрешните и външните кандидати остават в микса.

Трима бизнес лидери на Carlyle,Марк Дженкинскредитен мениджър;Лука Бейн, Ръководител Инвестиционни решения; иПетър Клара, дългогодишен партньор, който ръководи бизнеса с частен капитал на фирмата, поддържа връзка с акционерите. Акциите на Carlyle паднаха с над 7 процента.

Който и да избере основателния триумвират на Карлайл, ще има тежко предизвикателство пред себе си.

Работата се движи

• Adidasе наел на работапумаБос и бивш норвежки професионален футболистБьорн Гулденда ръководи втория по големина производител на спортно облекло в света от януари след три предупреждения за печалба през последните пет месеца и края на доходоносно сътрудничествоКание Уест.

• UBSГлавен директор по риска наКристиан Блумподаде оставка от швейцарската банка, за да стане професионален фотограф на пълен работен ден.

• на КолГлавен изпълнителен директорМишел Гассе оттегля през декември, за да стане главен изпълнителен директор наЛеви Щраусследния натиск върху дилъраАнкораи други инвеститори активисти.

• Група отPwCpartners създаде отделна фирма в Кипър, за да поеме работа от клиенти с връзки с Русия, които вече не се докосват от счетоводителите на Голямата четворка.

• Тик такпреназначи генералния мениджър за Северна АмерикаСанди ХоукинсТой ще управлява своя канал за електронна търговия в САЩ и ще съкрати редица висши позиции, включително бившия глобален ръководител на Ads Business Systems, според петима души, запознати с променитеДейвид Ортискато част от голямо преструктуриране на САЩ.

Чете интелигентно

Хотел КатарВ Доха хотелите действат като рай за секс, алкохол и дори активизъм. Но огромното неравенство в богатството означава, че чуждестранните работници пречупват гърба си, за да осигурят безопасно убежище за богатите. Ситуацията се влошава, докато страната се готви да бъде домакин на Световното първенство по футбол, пише Джон Макманъс в списание FT.

Допълнителен ударБазираният в Пекин хедж фонд Snow Lake Capital помогна за разкриването на масивна измама в китайското Luckin Coffee. Сега се залага, че веригата може да направи експлозивно завръщане, каза нейният основател Шон Ма пред Wall Street Journal.

И ето един умен часовник:Ortenca Aliaj от DD описва грандиозния възход и падение на превозните средства със специално предназначение.

Резюме на новините

Брукфийлд напуска борда на застрахователя на фона на спора около компанията на Джош Харис (FT)

Британският финансист Евелин де Ротшилд почина на 91 години (FT)

Банката на Ларс Уиндхорст беше докладвана на надзорния орган от Hertha Berlin (FT).

Alden Global Capital се отказа от офертата си за Lee Enterprises (Axios).

Retailer Next иска да поеме онлайн компанията за мебели Made.com (Bloomberg).

Coinbase е порицан от германския регулатор BaFin (FT) за бизнес структурата си

Сделка на Apple с Пекин: достъп до китайските фабрики - и потребители (FT)

Renault проправя път за листване на електрически превозни средства за увеличаване на печалбите (FT)

Големите хедж фондове търсят изгодни сделки на пазарите на корпоративни облигации (FT).

Булката на Мъск от обратното Frankentwitter (Alphaville)