FTX:n 32 miljardin dollarin romahdus | Financial Times

Pallo aloitukseen:Saudi-Arabian valtion sijoitusrahasto auttaa rahoittamaan onnistuneen tarjouksen Vodafonen 14,8 miljardin euron suuruisesta torniliiketoiminnasta, jota hallinnoivat pääomasijoitusyhtiöt KKR ja Global Infrastructure Partners.

Tämän päivän uutiskirjeessä:

32 miljardin dollarin kryptoromahdus kuullaan ympäri maailmaa

Aiemmin tänä vuonna DD kysyi, onko kryptomiljardööriSam Bankman Friedsiinä se oliJohn Pierpont Morganhänen aikakautensa sen jälkeen, kun hän melkein yksin pelasti kryptomarkkinat.

Nyt meillä on vastaus. Ei, hän ei ole. Ei edes lähelle.

SBF on mennyt kryptosankarista nollaan muutamassa päivässä sen jälkeen, kun se joutui solmimaan kaupan digitaalisen valuutanvaihtonsa myymiseksi tiistainaFTXsuurelle kilpailijalleBinancekoska se mitä uskomme on luultavasti nolla.

Otetaan askel taaksepäin arvioidaksemme tapahtuneen suuruutta: FTX:n arvoksi arvioitiin tammikuussa 32 miljardia dollaria rahoituskierroksella, jota johti mm.SoftBank,Maailmanlaajuinen tiikerijaOntarion opettajien eläkesuunnitelma.

Kuukausia myöhemmin SBF näytti olevan tehokkain asema paitsi kryptomaailmassa myös finanssimaailmassa. Cargo-shortseihin ja T-paitaan pukeutuneena hän esiintyi lavalla Bahamalla, missä hänen yrityksensä sijaitseeBill ClintonjaTony Blair. (Pian tämän jälkeen hän oli lounaalla FT:n kanssa.)

Mutta 30-vuotias oppi juuri tärkeän läksyn: elämä tulee sinua vastaan ​​nopeasti. Maanantaina Binancen pomoChangpeng "CZ" Zhaokylvi epäilyksiä SBF-imperiumin taloudellisesta elinkelpoisuudesta. FTX:n perustaja vastasi "FTX on kunnossa. Omaisuudet ovat kunnossa." Kuten kävi ilmi, se ei ollut.

"Tänä iltapäivänä FTX pyysi apuamme", CZ twiittasi tiistaina. "On olemassa merkittävä likviditeettikriisi. Käyttäjien suojelemiseksi olemme allekirjoittaneet ei-sitovan sopimuksen [aiesopimuksen], jonka tarkoituksena on ostaa FTX.com kokonaan."

Se oli hämmästyttävä hetki ja herätti paniikkia koko kryptoteollisuudessa – FTX romahtaa käytännössä ilman Binancen pelastusta.

"Tämä on historiallinen hetki... vähän "mitä helvettiä" -hetki, hän sanoi.Pascal GauthierDigitaalisen lompakon toimittajan toimitusjohtajaLedger. "Se osoittaa, että kukaan ei ole liian suuri epäonnistumaan. FTX vaikutti koskemattomalta."

Todellakin. Markkinoilla, jotka ovat täynnä kyseenalaisia ​​persoonallisuuksia, SBF on saavuttanut kunnioitettavan ja julkkiksen tason, joka yleensä on varattu Wall Streetin titaaneille.

Se ei ollut kauan sittenGoldman SachsToimitusjohtajaDavid Solomonyritti koskia SBF:ää kokouksen aikana Karibialla.

Jopa julkkikset pitävät supermallistaGisele Bündchenhalusi osallistua toimintaan. Hänestä tuli FTX:n kasvot sekä sen ympäristö- ja sosiaalisten aloitteiden johtaja, ja hän esiintyi SBF:n rinnalla mainoksessa, jossa todettiin: "Investoinnin tulevaisuus on FTX. Oletko mukana?"

pic.twitter.com/kZ5FIqTeRr

– FTX (@FTX_Official) 7. marraskuuta 2022

Tunnetut sijoittajat, kutenMillenium Management'sIzzy englantilainen,Kolmas kohta'sDan Loebja pääomasijoitusmiljardööriOrlando Bravooli.

Vielä muutama päivä sitten FTX oli kryptomarkkinoiden vakauden ruumiillistuma ja auttoi laillistamaan sen omaisuusluokkana. Tätä näkemystä tuki sijoitusmaailman kuka on kuka, ja nyt kaikki on kääntynyt päinvastaiseksi. Todellinen kysymys on, mitä tapahtuu, jos sopimus kaatuu?

Carlylen epäonnistunut peräkkäisyys tuli kauheaan aikaan

Carlyle Groupaloitti vuoden yritysostoilla, ja sen osakkeet olivat lähellä ennätyskorkeuksia.

Yhdeksän kuukautta myöhemmin miljardöörit perustivat yrityksenDavid Rubenstein,William ConwayjaDaniel D'Aniellotäytyy navigoida vaikeissa peräkkäisissä pääomasijoitussopimusten nopeasti rappeutuvilla markkinoilla.

Ensimmäisessä tulosraportissaan entisen toimitusjohtajan jälkeenKewsong leeCarlyle, joka erosi tänä kesänä sen jälkeen, kun hänen sopimuksensa päättyy vuoden lopussa, ilmoitti varainhankinnan jyrkästä hidastumisesta ja hallinnoitavien varojen kokonaismäärän laskusta, DD:n Antoine Gara raportoi.

Carlylen kolmannella neljänneksellä saamat 6 miljardin dollarin uudet sijoittajasitoumukset olivat pienempiä kuin 10 miljardia dollaria, jotka se keräsi toisella vuosineljänneksellä, ja selvästi alle yhdysvaltalaisten pääomasijoituskilpailijoiden keräämät summat.Musta kivi45 miljardia dollaria kerätty,Apollo Maailmanlaajuinen hallinta34 miljardia dollaria kerättiin jaKKRkeräsi tällä vuosineljänneksellä 13 miljardia dollaria.

Varainhankinnan hidastuminen hämärsi vahvat sijoitustulokset ja saattoi osakkeet lähelle usean vuoden pohjatasoa, Lex huomauttaa.

Conway, der seit August als Interims-CEO fungiert, wurde von Analysten gelöchert, die fragten, ob der Umbruch in der Führung die Mittelbeschaffung beeinflusst habe.

„[The] Die kurze Antwort wäre nein in Bezug auf die Auswirkungen des CEO-Wechsels auf die Mittelbeschaffung“, sagte Conway. „[I] sehe darin überhaupt keine langfristigen Schäden.“

Conwaylla oli muutamia lisätietoja tarjottavanaan uuden johtajan etsinnästä. "Ennen kuin lopetan, kommentoin vakituisen toimitusjohtajan etsintöjä. Lyhyesti sanottuna haku jatkuu", hän sanoi.

Asiaan perehtyneet lähteet sanovat, että sisäiset ja ulkoiset ehdokkaat ovat sekoituksessa.

Kolme Carlylen yritysjohtajaa,Mark Jenkinsluottopäällikkö;Luke Bain, sijoitusratkaisujen johtaja; jaPeter Clara, pitkäaikainen kumppani, joka johtaa yrityksen pääomasijoitustoimintaa, on ollut yhteydessä osakkeenomistajiin. Carlylen osake laski yli 7 prosenttia.

Se, joka valitsee Carlylen perustajan triumviraatin, odottaa kovaa haastetta.

Työ liikkuu

• Adidason työllistynytpumaPomo ja entinen norjalainen jalkapalloilijaBjörn Guldenjohtaa maailman toiseksi suurinta urheiluvaatteiden valmistajaa tammikuusta alkaen kolmen viimeisten viiden kuukauden aikana annettujen voittovaroitusten ja kannattavan yhteistyön päätyttyäKanye West.

• UBSRiskipäällikköChristian Bluhmerosi Sveitsin pankista päästäkseen kokopäiväiseksi ammattivalokuvaajaksi.

• KohlinToimitusjohtajaMichelle Gasseroaa joulukuussa ja tulee lopulta yhtiön toimitusjohtajaksiLevi Straussseuraava paine jälleenmyyjälleAncoraja muut aktivistisijoittajat.

• RyhmäPwCPartners on perustanut Kyprokselle irtautuneen yrityksen, joka ottaa vastaan ​​työtä asiakkailta, joilla on siteitä Venäjään ja joihin neljän suuren kirjanpitäjät eivät enää koske.

• Tikkutakkion siirtänyt Pohjois-Amerikan toimitusjohtajan uudelleenSandie HawkinsSe tulee hoitamaan yhdysvaltalaista verkkokauppakanavaansa ja leikkaamaan useita johtotehtäviä, mukaan lukien entisen Ads Business Systemsin globaalin johtajan, viiden muutoksista tietävän henkilön mukaanDavid Ortizosana suurta Yhdysvaltain rakenneuudistusta.

Lukee älykkäästi

Hotelli QatarDohassa hotellit toimivat seksin, alkoholin ja jopa aktivismin paratiisina. Mutta valtava varallisuuserä tarkoittaa, että ulkomaalaiset työntekijät murtavat selkänsä tarjotakseen turvapaikan rikkaille. Tilanne heikkenee maan valmistautuessa isännöimään jalkapallon MM-kisoja, kirjoittaa John McManus FT Magazinessa.

Ylimääräinen laukausPekingissä toimiva hedge-rahasto Snow Lake Capital auttoi paljastamaan massiivisen petoksen kiinalaisen Luckin Coffeessa. Nyt on vetoa, että ketju voisi tehdä räjähdysmäisen paluun, sen perustaja Sean Ma kertoi Wall Street Journalille.

Ja tässä on älykello:DD:n Ortenca Aliaj kertoo erikoisajoneuvojen mahtavasta noususta ja laskusta.

Uutisten yhteenveto

Brookfield jättää vakuutusyhtiön hallituksen kiistan vuoksi Josh Harrisin yhtiöstä (FT)

Brittirahoittaja Evelyn de Rothschild on kuollut 91-vuotiaana

Hertha Berlin (FT) ilmoitti Lars Windhorstin pankista valvontaviranomaiselle.

Alden Global Capital on luopunut Lee Enterprises (Axios) -tarjouksesta.

Jälleenmyyjä Next haluaa ottaa haltuunsa verkkohuonekaluyhtiö Made.comin (Bloomberg).

Saksan sääntelyviranomainen BaFin (FT) moitti Coinbasea sen liiketoimintarakenteesta

Applen sopimus Pekingin kanssa: pääsy Kiinan tehtaille - ja kuluttajille (FT)

Renault tasoittaa tietä sähköajoneuvojen listalle tulon kasvattamiseksi (FT)

Suuret hedge-rahastot etsivät löytöjä yrityslainamarkkinoilta (FT).

Muskin käänteisen Frankentwitterin morsian (Alphaville)