Dans l'effondrement de 32 milliards de dollars de FTX | Temps Financier

Un bal pour commencer :Le fonds souverain saoudien contribue à financer ce qui devrait être une offre d'achat réussie pour une participation dans l'activité tours de Vodafone, d'une valeur de 14,8 milliards d'euros, gérée par les groupes de capital-investissement KKR et Global Infrastructure Partners.

Dans le bulletin d'aujourd'hui :

L’effondrement de la cryptographie de 32 milliards de dollars se fait entendre dans le monde entier

Plus tôt cette année, DD a demandé si le crypto-milliardaireSam Bankman fritc'était çaJohn Pierpont Morganson époque après avoir presque à lui seul sauvé le marché de la cryptographie.

Nous avons maintenant la réponse. Non, il ne l'est pas. Même pas proche.

SBF est passée du statut de héros de la cryptographie à zéro en quelques jours après avoir été contrainte de conclure un accord pour vendre son bureau de change numérique mardi.FTXau grand rivalBinancecar ce que nous croyons est probablement nul.

Prenons du recul pour apprécier l'ampleur de ce qui s'est passé : FTX a été valorisé à 32 milliards de dollars en janvier lors d'un cycle de financement mené par des sociétés commeSoftBank,Tigre mondialet leRégime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario.

Quelques mois plus tard, SBF semblait occuper la position la plus puissante non seulement dans le monde de la cryptographie mais aussi dans le monde financier. Vêtu d'un short cargo et d'un T-shirt, il est apparu sur scène aux Bahamas, où est basée sa compagnie.Bill ClintonetTony Blair. (Peu de temps après, il a déjeuné avec le FT.)

Mais le jeune homme de 30 ans vient d’apprendre une leçon importante : la vie arrive vite. Lundi, le patron de BinanceChangpeng « CZ » Zhaosemé le doute sur la viabilité financière de l’empire SBF. Le fondateur de FTX a répondu : "FTX va bien. Les actifs vont bien." Il s’est avéré que non.

"Cet après-midi, FTX a demandé notre aide", CZ tweeté mardi. "Il y a une crise de liquidité importante. Pour protéger les utilisateurs, nous avons signé un accord non contraignant [lettre d'intention] qui prévoit l'acquisition complète de FTX.com."

Ce fut un moment stupéfiant qui a déclenché la panique dans l’industrie de la cryptographie – FTX s’effondrerait essentiellement sans le sauvetage de Binance.

"C'est un moment historique... un moment un peu 'c'est quoi ce bordel'", a-t-il déclaré.Pascal GauthierDirecteur général du fournisseur de portefeuille numériqueGrand livre. "Cela montre que personne n'est trop grand pour échouer. FTX semblait intouchable."

En effet. Dans un marché rempli de personnalités douteuses, SBF a atteint un niveau de respectabilité et de célébrité habituellement réservé aux titans de Wall Street.

C'était il n'y a pas longtempsGoldman SachsDirecteur généralDavid Salomona tenté de courtiser SBF lors d'une réunion dans les Caraïbes.

Même les célébrités aiment les mannequinsGisele Bundchenvoulait participer à l'action. Elle est devenue le visage de FTX ainsi que sa responsable des initiatives environnementales et sociales et est apparue dans une publicité aux côtés de SBF qui déclarait : « L'avenir de l'investissement, c'est FTX. Vous êtes partant ?

pic.twitter.com/kZ5FIqTeRr

– FTX (@FTX_Official) 7 novembre 2022

Des investisseurs de renom tels queGestion du millénairec'estIzzy Anglais,Troisième pointc'estDan Loebet milliardaire du capital-investissementOrlando Bravoétait.

Jusqu’à il y a quelques jours, FTX était l’incarnation de la stabilité sur le marché de la cryptographie et contribuait à le légitimer en tant que classe d’actifs. Ce point de vue a été soutenu par le gratin du monde de l’investissement, et maintenant tout a été inversé. La vraie question est : que se passera-t-il si l’accord échoue ?

La succession bâclée de Carlyle arrive à un moment terrible

Groupe Carlylea commencé l'année sur une frénésie d'acquisitions avec ses actions proches des niveaux records.

Neuf mois plus tard, l'entreprise était fondée par des milliardairesDavid Rubenstein,Guillaume ConwayetDaniel D'Aniellodoit gérer une succession délicate dans un marché des opérations de capital-investissement en rapide dégradation.

Dans son premier rapport sur les résultats depuis l'ancien PDGKewsong leeCarlyle, qui a démissionné cet été après avoir appris que son contrat expirerait à la fin de l'année, a fait état d'un net ralentissement de la collecte de fonds et d'une baisse du total des actifs sous gestion, rapporte Antoine Gara de DD.

Les 6 milliards de dollars de nouveaux engagements d'investisseurs reçus par Carlyle au troisième trimestre étaient inférieurs aux 10 milliards de dollars levés au deuxième trimestre et bien en deçà des montants levés par ses rivaux américains du capital-investissement.Pierre noir45 milliards de dollars levés,Apollon Mondial gestion34 milliards de dollars levés etKKRlevé 13 milliards de dollars ce trimestre.

Le ralentissement de la collecte de fonds a masqué les solides résultats d’investissement et a propulsé les actions près de leurs plus bas niveaux depuis plusieurs années, note Lex.

Conway, qui occupe le poste de PDG par intérim depuis août, a été interrogé par les analystes qui se sont demandé si le remaniement de la direction avait affecté la collecte de fonds.

"[The] la réponse courte serait non en termes d'impact du changement de PDG sur la collecte de fonds", a déclaré Conway. « [I] je ne vois aucun dommage à long terme à cause de cela. »

Conway avait peu de détails supplémentaires à offrir sur la recherche d'un nouveau leader. "Avant de terminer, permettez-moi de commenter notre recherche d'un PDG permanent. En bref, la recherche continue", a-t-il déclaré.

Des sources proches du dossier affirment que les candidats internes et externes restent dans la liste.

Trois chefs d'entreprise de Carlyle,Marque Jenkinsgestionnaire de crédit ;Luc Bain, responsable des solutions d'investissement ; etPierre Claire, un partenaire de longue date qui dirige les activités de capital-investissement de la société, est en contact avec les actionnaires. Les actions de Carlyle ont chuté de plus de 7 pour cent.

Celui qui choisira le triumvirat fondateur de Carlyle aura un défi de taille à relever.

Changements de poste

• Adidasa employépumaPatron et ancien footballeur professionnel norvégienBjörn Guldenà la tête du deuxième fabricant mondial de vêtements de sport à partir de janvier après trois avertissements sur résultats au cours des cinq derniers mois et la fin d'une collaboration lucrativeKanye Ouest.

• UBSDirecteur des Risques deChristian Bluhma démissionné de la banque suisse pour devenir photographe professionnel à plein temps.

• Kohl'sDirecteur généralMichelle Gassdémissionne en décembre pour finalement devenir directeur général deLévi Straussla pression suivante sur le concessionnaireAncoraet d'autres investisseurs activistes.

• Un groupe dePWCPartners a créé une société dissidente à Chypre pour prendre en charge le travail de clients ayant des liens avec la Russie qui ne sont plus concernés par les quatre grands comptables.

• Tic taca réaffecté le directeur général pour l'Amérique du NordSandie HawkinsElle exploitera son canal de commerce électronique aux États-Unis et supprimera un certain nombre de postes de direction, notamment celui d'ancien responsable mondial des systèmes publicitaires, selon cinq personnes au courant des changements.David Ortizdans le cadre d'une restructuration majeure aux États-Unis.

Lit intelligemment

Hôtel QatarÀ Doha, les hôtels sont des refuges pour le sexe, l’alcool et même l’activisme. Mais les énormes inégalités de richesse obligent les travailleurs étrangers à se briser le dos pour offrir un refuge aux riches. La situation se détériore à mesure que le pays se prépare à accueillir la Coupe du Monde de la FIFA, écrit John McManus dans le FT Magazine.

Tir supplémentaireLe fonds spéculatif basé à Pékin, Snow Lake Capital, a contribué à découvrir une fraude massive chez Luckin Coffee en Chine. Il y a désormais fort à parier que la chaîne pourrait faire un retour explosif, a déclaré son fondateur Sean Ma au Wall Street Journal.

Et voici une montre intelligente :Ortenca Aliaj de DD raconte l'ascension et la chute spectaculaires des véhicules spéciaux.

Résumé de l'actualité

Brookfield quitte le conseil d'administration de l'assureur en raison d'un différend concernant la société de Josh Harris (FT)

La financière britannique Evelyn de Rothschild est décédée à l'âge de 91 ans (FT)

La banque de Lars Windhorst a été signalée à l'autorité de surveillance par le Hertha Berlin (FT).

Alden Global Capital a abandonné son offre sur Lee Enterprises (Axios).

Le détaillant Next souhaite reprendre la société de meubles en ligne Made.com (Bloomberg).

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Accord entre Apple et Pékin : accès aux usines chinoises – et aux consommateurs (FT)

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