Por dentro do colapso de US$ 32 bilhões da FTX | Tempos Financeiros

Uma bola para começar:O fundo soberano da Arábia Saudita está a ajudar a financiar o que se espera que seja uma oferta bem sucedida para uma participação no negócio de torres de 14,8 mil milhões de euros da Vodafone, gerido pelos grupos de private equity KKR e Global Infrastructure Partners.

No boletim informativo de hoje:

O colapso da criptografia de US$ 32 bilhões está sendo ouvido em todo o mundo

No início deste ano, DD perguntou se o cripto bilionárioSam Bankman Fritofoi issoJohn Pierpont Morgansua época depois que ele salvou quase sozinho o mercado de criptografia.

Agora temos a resposta. Não, ele não é. Nem perto.

A SBF passou de herói criptográfico a zero em questão de dias depois de ser forçada a fechar um acordo para vender sua casa de câmbio digital na terça-feiraFTXpara o grande rivalBinânciaporque o que acreditamos é provavelmente zero.

Vamos dar um passo atrás para avaliar a magnitude do que aconteceu: a FTX foi avaliada em US$ 32 bilhões em janeiro em uma rodada de financiamento liderada por empresas comoSoftBank,Tigre globale oPlano de Aposentadoria dos Professores de Ontário.

Meses depois, a SBF parecia ocupar a posição mais poderosa não apenas no mundo criptográfico, mas também no mundo financeiro. Vestido com bermuda cargo e camiseta, ele subiu ao palco nas Bahamas, onde fica sua empresaBill ClintoneTony Blair. (Pouco depois ele almoçou com o FT.)

Mas o jovem de 30 anos acaba de aprender uma lição importante: a vida chega rápido. Na segunda-feira, chefe da BinanceChangpeng “CZ” Zhaosemeou dúvidas sobre a viabilidade financeira do império SBF. O fundador da FTX respondeu: "A FTX está bem. Os ativos estão bem." Acontece que não foi.

“Esta tarde a FTX pediu nossa ajuda”, CZ twittou na terça-feira. "Há uma crise de liquidez significativa. Para proteger os usuários, assinamos um acordo não vinculativo [carta de intenções] que pretende adquirir totalmente a FTX.com."

Foi um momento impressionante e gerou pânico em toda a indústria de criptografia – a FTX basicamente entraria em colapso sem o resgate da Binance.

"Este é um momento histórico... um momento meio 'que diabos'", disse elePascal GauthierDiretor Geral do provedor de carteira digitalRazão. “Isso mostra que ninguém é grande demais para falir. A FTX parecia intocável.”

De fato. Num mercado repleto de personalidades duvidosas, a SBF alcançou um nível de respeitabilidade e celebridade normalmente reservado aos titãs de Wall Street.

Isso não foi há muito tempoGoldman SachsDiretor ExecutivoDavi Salomãotentou cortejar a SBF durante uma reunião no Caribe.

Até celebridades gostam de supermodelosGisele Bündchenqueria participar da ação. Ela se tornou o rosto da FTX e também chefe de iniciativas ambientais e sociais e apareceu em um anúncio ao lado da SBF que dizia: "O futuro do investimento é a FTX. Você está dentro?"

pic.twitter.com/kZ5FIqTeRr

– FTX (@FTX_Official) 7 de novembro de 2022

Investidores conhecidos comoGestão do MiléniodeIzzy Inglês,Terceiro pontodeDan Loebe bilionário de private equityOrlando Bravoera.

Até poucos dias atrás, a FTX era o epítome da estabilidade no mercado criptográfico e ajudou a legitimá-lo como uma classe de ativos. Esta visão foi apoiada por quem é quem no mundo dos investimentos e agora tudo foi revertido. A verdadeira questão é o que acontecerá se o acordo fracassar?

A sucessão fracassada de Carlyle veio em um momento terrível

Grupo Carlylecomeçou o ano em uma onda de aquisições com suas ações perto de níveis recordes.

Nove meses depois, a empresa foi fundada por bilionáriosDavi Rubenstein,Guilherme ConwayeDanilo D'Aniellodeve navegar por uma sucessão complicada em um mercado em rápida evolução para negócios de private equity.

Em seu primeiro relatório de lucros desde que o ex-CEOKewsong sotaventoCarlyle, que renunciou neste verão depois de ser informado de que seu contrato expiraria no final do ano, relatou uma forte desaceleração na arrecadação de fundos e um declínio no total de ativos sob gestão, relata Antoine Gara, do DD.

Os 6 mil milhões de dólares em novos compromissos de investidores que o Carlyle recebeu no terceiro trimestre foram inferiores aos 10 mil milhões de dólares que arrecadou no segundo trimestre e bem abaixo dos montantes levantados pelos rivais de private equity dos EUA.Pedra negraUS$ 45 bilhões arrecadados,Apolo Global gerenciamentoUS$ 34 bilhões arrecadados eKKRarrecadou US$ 13 bilhões neste trimestre.

A desaceleração na captação de recursos obscureceu fortes resultados de investimento e fez com que as ações se aproximassem dos mínimos de vários anos, observa Lex.

Conway, que atua como CEO interino desde agosto, foi questionado por analistas que questionaram se a mudança de liderança afetou a arrecadação de fundos.

“[A] resposta curta seria não em termos do impacto da mudança do CEO na arrecadação de fundos”, disse Conway. “[Eu] não vejo nenhum dano a longo prazo com isso.”

Conway tinha poucos detalhes adicionais a oferecer sobre a busca por um novo líder. “Antes de encerrar, deixe-me comentar sobre nossa busca por um CEO permanente. Em suma, a busca continua”, disse ele.

Fontes familiarizadas com o assunto dizem que os candidatos internos e externos permanecem na mistura.

Três líderes empresariais do Carlyle,Marca Jenkinsgerente de crédito;Lucas banho, Chefe de Soluções de Investimento; ePeter Clara, sócio de longa data que dirige os negócios de private equity da empresa, tem mantido contato com os acionistas. As ações da Carlyle caíram mais de 7%.

Quem escolher o triunvirato fundador do Carlyle terá um difícil desafio pela frente.

Mudanças de trabalho

• AdidasempregoupumaBoss e ex-jogador de futebol profissional norueguêsBjörn Guldenliderar o segundo maior fabricante mundial de roupas esportivas a partir de janeiro, após três alertas de lucro nos últimos cinco meses e o fim de uma colaboração lucrativaKanye West.

• UBSDiretor de Riscos daChristian Bluhmdemitiu-se do banco suíço para se tornar fotógrafo profissional em tempo integral.

• Kohl'sDiretor ExecutivoMichelle Gassdeixa o cargo em dezembro para eventualmente se tornar executivo-chefe daLevi Straussa seguinte pressão sobre o revendedorÂncorae outros investidores ativistas.

• Um grupo dePwCPartners criou uma empresa dissidente em Chipre para aceitar trabalhos de clientes com ligações à Rússia que já não são tocados pelos contabilistas das Quatro Grandes.

• Tique-taquetransferiu o gerente geral para a América do NorteSandie HawkinsEla operará seu canal de comércio eletrônico nos EUA e cortará vários cargos seniores, incluindo o ex-chefe global de Ads Business Systems, de acordo com cinco pessoas com conhecimento das mudanças.Davi Ortizcomo parte de uma grande reestruturação dos EUA.

Lê de forma inteligente

Hotel CatarEm Doha, os hotéis funcionam como refúgios para sexo, álcool e até ativismo. Mas a enorme desigualdade de riqueza significa que os trabalhadores estrangeiros estão a esforçar-se para proporcionar um refúgio seguro aos ricos. A situação está a deteriorar-se à medida que o país se prepara para acolher o Campeonato do Mundo da FIFA, escreve John McManus na FT Magazine.

Tiro extraO fundo de hedge Snow Lake Capital, com sede em Pequim, ajudou a descobrir uma fraude massiva na Luckin Coffee da China. Agora aposta que a rede poderá ter um retorno explosivo, disse seu fundador, Sean Ma, ao Wall Street Journal.

E aqui está um relógio inteligente:Ortenca Aliaj, de DD, narra a espetacular ascensão e queda de veículos para fins especiais.

Resumo de notícias

Brookfield deixa o conselho da seguradora em meio a disputa pela empresa de Josh Harris (FT)

A financista britânica Evelyn de Rothschild morre aos 91 anos (FT)

O banco de Lars Windhorst foi reportado à autoridade de supervisão pelo Hertha Berlin (FT).

A Alden Global Capital abandonou sua oferta pela Lee Enterprises (Axios).

A varejista Next quer adquirir a empresa de móveis online Made.com (Bloomberg).

Coinbase repreendida pelo regulador alemão BaFin (FT) sobre sua estrutura de negócios

Acordo da Apple com Pequim: acesso às fábricas - e aos consumidores da China (FT)

Renault abre caminho para listagem de veículos elétricos para aumentar lucros (FT)

Grandes fundos de hedge buscam pechinchas nos mercados de títulos corporativos (FT)

A Noiva do Reverso de Musk Frankentwitter (Alphaville)