Οι εξορύκτες κρυπτογράφησης έχουν πληγεί σκληρά από την ύφεση στη βιομηχανία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων

Οι εταιρείες εξόρυξης κρυπτονομισμάτων δέχονται έντονη πίεση από τη φετινή ύφεση στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, καθώς το υψηλό κόστος ενέργειας και η πτώση των τιμών των νομισμάτων ωθούν περισσότερα ονόματα στον οικονομικό γκρεμό.

Η Core Scientific που είναι εισηγμένη στο Nasdaq προειδοποίησε την περασμένη εβδομάδα ότι θα μπορούσε να ζητήσει προστασία από την πτώχευση επειδή θα ξεμείνει από μετρητά μέχρι το τέλος του έτους. Τη Δευτέρα, η εισηγμένη στο Λονδίνο Argo Blockchain επανέλαβε αυτή τη ζοφερή προοπτική, λέγοντας ότι θα μπορούσε να αναγκαστεί να αναστείλει τις δραστηριότητές της μετά από μια κατάρρευση βασικών κεφαλαίων.

Οι προειδοποιήσεις ήρθαν μόλις εβδομάδες αφότου η αμερικανική εταιρεία Computer North, η οποία διαχειριζόταν υπηρεσίες data center για miners, κήρυξε πτώχευση, οφειλόμενη σε χρέη έως και 500 εκατομμυρίων δολαρίων και κατηγορώντας τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς.

Η δεινή οικονομική τους κατάσταση δείχνει πώς η εξόρυξη κρυπτονομισμάτων - η διαδικασία με την οποία δημιουργούνται νομίσματα και επαληθεύονται οι συναλλαγές - θα είναι επόμενο να νιώσει τον αντίκτυπο της κατάρρευσης της τιμής δημοφιλών κρυπτονομισμάτων όπως το Bitcoin τους τελευταίους 12 μήνες.

Η ύφεση έχει ήδη επηρεάσει μια σειρά από κάποτε εξέχουσες εταιρείες κρυπτογράφησης, όπως η πλατφόρμα δανεισμού Celsius Network και το hedge fund Three Arrows Capital.

"Ο χειμώνας των κρυπτονομισμάτων έχει αρνητικό αντίκτυπο σε ολόκληρο το οικοσύστημα, συμπεριλαμβανομένων των ανθρακωρύχων. Είναι μια αλυσιδωτή αντίδραση καθώς αυτός ο μακρύς κρύος χειμώνας κρυπτογράφησης συνεχίζεται", δήλωσε ο Dan Ives, διευθύνων σύμβουλος της Wedbush Securities.

Οι αναλυτές και τα στελέχη του κλάδου αμφισβήτησαν τη βιωσιμότητα της εξόρυξης, ειδικά αφού οι τιμές των κορυφαίων μάρκες έχουν περιοριστεί σε εύρος τιμών από τον Ιούνιο. Το Bitcoin σπάνια ανέβηκε πάνω από τα 21.000 $ αφού έφτασε στο υψηλό των σχεδόν 70.000 $ στα τέλη του περασμένου έτους.

Οι ανθρακωρύχοι διαδραματίζουν κρίσιμο ρόλο στη λειτουργία των λεγόμενων «proof of work» tokens όπως το Bitcoin. Επαληθεύουν νέα μπλοκ σε blockchains, αναλαμβάνοντας ουσιαστικά τον ρόλο του εγγυητή ότι οι συναλλαγές είναι αξιόπιστες σε ένα σύστημα που παρακάμπτει τρίτα μέρη, όπως τράπεζες και ανταλλακτήρια. Σε αντάλλαγμα για την εξόρυξη, ανταμείβονται με νέα διακριτικά. Το Ether, το δεύτερο μεγαλύτερο διακριτικό κρυπτογράφησης στον κόσμο, πρόσφατα απομακρύνθηκε από τον τύπο συστήματος που απαιτεί εξορύκτες.

Πολλοί ανθρακωρύχοι προσελκύονται από τις συνεχώς αυξανόμενες τιμές των νομισμάτων. Καθώς οι τιμές του Bitcoin κατέρρευσαν το 2021, οι εταιρείες έδωσαν χρήματα για την αγορά εξοπλισμού εξόρυξης, συμπεριλαμβανομένων των γρήγορων υπολογιστών που χρησιμοποιούν μεγάλες ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας. Η Hut 8, μια εταιρεία εξόρυξης, πρόσθεσε 9.592 μηχανές για εξόρυξη το πρώτο τρίμηνο του 2022, αυξάνοντας την ικανότητά της σχεδόν κατά το ένα τρίτο.

Η πρόσθετη χωρητικότητα εξόρυξης έφτασε στην αγορά μόλις μειώθηκε η τιμή, πράγμα που σημαίνει ότι οι ανθρακωρύχοι αγωνίζονται σκληρότερα για να κερδίσουν το διακριτικό. Το συνολικό hashrate του Bitcoin, η υπολογιστική ισχύς που αφιερώνεται στην εξόρυξη, έχει αυξηθεί κατά 57 τοις εκατό τον περασμένο χρόνο σε ένα ρεκόρ 260 exahash - ή πεντοσεκατομμύρια - λειτουργίες ανά δευτερόλεπτο, σύμφωνα με τον δείκτη Hashrate.

Το υψηλό ενεργειακό κόστος έχει επίσης επηρεάσει πολλούς και έχει διαψεύσει τις φιλοδοξίες των ανθρακωρύχων. Οι ανθρακωρύχοι ανταγωνίζονται μεταξύ τους για να λύσουν σύνθετους μαθηματικούς γρίφους και να κερδίσουν Bitcoin. Καταναλώνουν μεγάλες ποσότητες ενέργειας είτε διεκδικούν Bitcoin ενώπιον των ανταγωνιστών τους είτε όχι. Η Argo παραδέχτηκε ότι το κόστος ενέργειας για τις εγκαταστάσεις της στο Τέξας ήταν σχεδόν τρεις φορές υψηλότερο από τη μέση τιμή για τον Αύγουστο.

Κίνδυνος διακοπής ρεύματος υπάρχει και στις ΗΠΑ. Τον Ιούλιο, η Argo, η Core Scientific και η Riot Blockchain μείωσαν τις δραστηριότητές τους στο Τέξας καθώς η ζήτηση για ενέργεια απειλούσε να κατακλύσει το ηλεκτρικό δίκτυο.

"Η ουσία είναι ότι παρόλο που το κόστος ηλεκτρικής ενέργειας είναι υψηλό και η τιμή του bitcoin είναι αρκετά σταθερή, ο ανταγωνισμός έχει αυξηθεί πρόσφατα... Νομίζω ότι εξακολουθούν να είναι κερδοφόροι, αλλά τα περιθώρια κέρδους συρρικνώνονται", δήλωσε ο Chris Brendler, ανώτερος ερευνητικός αναλυτής στην DA Davidson, μια επενδυτική τράπεζα. Παραμένει θετικός σε ορισμένους ανθρακωρύχους, συμπεριλαμβανομένου του Stronghold Digital Mining, το οποίο έχασε περισσότερο από το 95 τοις εκατό της αξίας του το περασμένο έτος.

Οι συνθήκες ενδέχεται να μην βελτιωθούν βραχυπρόθεσμα. Δεδομένου ότι η «συγχώνευση» του Ethereum τον Σεπτέμβριο κατέστησε ουσιαστικά ξεπερασμένη την εξόρυξη Ethereum με τη μετάβαση σε ένα διαφορετικό σύστημα επαλήθευσης συναλλαγών, εταιρείες όπως η Hive και η Hut 8 δήλωσαν ότι σχεδίαζαν να γεμίσουν τη χωρητικότητά τους με εξόρυξη Bitcoin.

Επιπλέον, οι ανταμοιβές για την εξόρυξη Bitcoin αναμένεται να μειωθούν στο μισό σε λιγότερο από δύο χρόνια, σε ένα τετραετές συμβάν που έχει προκαθοριστεί στον κώδικα του Bitcoin.

«Ο μόνος τρόπος για τους εξορύκτες να αυξήσουν την παραγωγή τους σε Bitcoin μέσω του επερχόμενου μισού είναι να αυξήσουν τη χωρητικότητα πολύ πιο γρήγορα από τους ανταγωνιστές τους», δήλωσε ο Jaran Mellerud, ένας ανεξάρτητος αναλυτής εξόρυξης κρυπτονομισμάτων.