Dollarframsteg på inflationsproblem; Löneuppgifter tittade på

Med Oljepriser Tidigt på onsdagen nådde aktier sin högsta nivå på sju år och statsobligationer steg globalt innan de vände några av rörelserna senare under sessionen.

"Vad du ser den här veckan är mer inflationsrädsla som filtrerar in på den totala marknaden", säger Minh Trang, senior valutahandlare på Silicon Valley Bank i Santa Clara, Kalifornien.

Stigande inflationstryck kan skada tillväxten och påverka hur snabbt Federal Reserve kan höja räntorna.

Federal Reserve har sagt att den sannolikt kommer att börja minska sina månatliga obligationsköp redan i november och sedan gå vidare till att höja räntorna när den amerikanska centralbankens övergång från pandemi-responspolitiken tar fart.

"Frågan kommer att vara om detta tvingar Fed att agera snabbare än väntat," sa Trang.

Valutaindexet för amerikanska dollar, som mäter dollarn mot en korg med sex valutor, steg 0,3% till 94,228. Indexet nådde ett års högsta på 94,504 förra veckan.

Investerare förblev nervösa inför förhandlingarna om USA:s skuldtak, även när den amerikanska senatens högsta republikan, Mitch McConnell, sa att hans parti skulle tillåta en förlängning av det federala skuldtaket till december, ett drag som skulle avvärja en historisk standard med en tung ekonomisk avgift.

Den amerikanska lönerapporten i slutet av veckan, som kan ge ledtrådar om Federal Reserves nästa drag, förblir ett fokus för investerare.

Fredag ​​icke-jordbrukslönelistor Data förväntas visa på fortsatt förbättring på arbetsmarknaden, med 473 000 nya jobb som förväntas i september, enligt en Reuters-undersökning.

"Om vi ​​är någonstans i bollplanet ... stöder det dollartrenden som vi har sett," sa Trang.

USA:s privata löner steg mer än väntat i september när COVID-19-infektionerna lättade, vilket gjorde det möjligt för amerikaner att resa, besöka restauranger och återuppta andra högkontaktaktiviteter, visade ADP National Employment Report på onsdagen.

Sterling-dollar implicit volatilitet, en mätare av förväntade svängningar inbäddade i valutaoptioner, steg till sju månaders högsta på cirka 7,9% på onsdagen, då stigande energipriser och en ökning av obligationsräntorna lämnade pundet 0,3% lägre mot dollarn.

På onsdagen höjde Polens centralbank sin huvudränta till 0,5% från 0,1% på onsdagen, sade den i ett uttalande, vilket höjde lånekostnaderna snabbare än analytiker hade förväntat sig för att motverka en ökning av inflationen. Flytten bidrog till att lyfta den polska zlotyn med cirka 0,4%.

Dollarns styrka, i kombination med en motvilja mot mer riskfyllda valutor, skickade ned den nyzeeländska dollarn med 0,7 %, även om Nya Zeelands centralbank höjde räntorna på onsdagen för första gången på sju år och signalerade ytterligare en höjning.

Samtidigt steg Bitcoin, världens största kryptovaluta efter marknadsvärde, med 6,27 % till 54 728,39 USD, den högsta sedan maj.

Du kan hitta en titt på alla dagens ekonomiska händelser i vårEkonomisk kalender.

(Rapportering av Saqib Iqbal Ahmed, redigering av William Maclean)