Ambiente traiçoeiro para os comerciantes: as autoridades reguladoras e a situação macroeconómica complicam o mercado criptográfico

Ambiente traiçoeiro para os comerciantes: as autoridades reguladoras e a situação macroeconómica complicam o mercado criptográfico

Os avanços dos reguladores globais, especialmente dos Estados Unidos, estão a colocar dificuldades crescentes ao mercado criptográfico. Combinado com a actual situação macroeconómica, cria um ambiente extremamente traiçoeiro para os comerciantes.

Nesta situação instável, a chave da solução reside na gestão adequada dos riscos. Os comerciantes devem tomar várias medidas para mitigar os perigos da baixa liquidez.

Uma importante alegação da SEC (Comissão de Valores Mobiliários) contra bolsas de criptomoedas diz respeito à negociação de títulos não registrados. Estes incluem Solana (SOL), Cardano (ADA) e Filecoin (FIL). As ações judiciais foram inicialmente dirigidas apenas contra a Bittrex, mas agora foram expandidas para incluir Binance e Coinbase. A SEC critica o crescimento significativo no volume de negociação de altcoins em comparação com os tradicionais favoritos Bitcoin e Ethereum.

Como resultado dos processos judiciais da SEC, as bolsas dos EUA retiraram da lista as altcoins que foram classificadas como títulos não registrados. Isso levou a uma queda drástica na liquidez nas plataformas de negociação de criptografia. Em particular, a profundidade do mercado das dez criptomoedas mais importantes da Bittrex, Binance.US e OKCoin caiu drasticamente. Para Binance.US e OKCoin, o declínio desde o início do ano foi de incríveis 85%.

Contudo, a diminuição da liquidez também pode ser um sintoma de outros problemas. Por exemplo, a OKCoin teve que suspender temporariamente os depósitos em dólares americanos devido à atual crise bancária e, posteriormente, teve dificuldades para restaurar a liquidez.

A liquidez global do Bitcoin também caiu de forma preocupante. Os principais criadores de mercado, Jane Street e Jump, suspenderam as suas operações de liquidez nos EUA, agravando ainda mais a situação. As reservas de BTC, ETH e stablecoins nas exchanges caíram 20%, 40% e 52%, respectivamente, em um ano.

Esta liquidez em declínio representa riscos significativos para os comerciantes. A baixa liquidez incentiva a manipulação do mercado e aumenta o risco de estratégias de bombeamento e despejo. Também conduz à derrapagem, em que os preços planeados e reais diferem grandemente e podem ocorrer perdas significativas. O fechamento de posições também pode causar dificuldades se a liquidez for baixa.

Para superar estes desafios, os comerciantes podem tomar várias medidas. Negociar em bolsas com alto volume de negociação e spreads reduzidos oferece mais estabilidade. O monitoramento da profundidade do mercado e das carteiras de pedidos ajuda a avaliar a liquidez, e o uso de ordens limitadas em vez de ordens de mercado minimiza a derrapagem. Além disso, diversificar as atividades de negociação em múltiplas exchanges de criptomoedas pode evitar que gargalos de liquidez se tornem a ruína de uma plataforma.

Apesar dos desafios atuais, o comércio de criptomoedas não é intransponível. Os traders devem manter-se informados, utilizar plataformas fiáveis ​​e adotar estratégias de negociação inteligentes para negociar com sucesso.