Bankman-Fried investeerde op zijn FTX-beurs in durfkapitalisten

Sam Bankman-Fried investeerde honderden miljoenen dollars in durfkapitaalfondsen van bedrijven als Sequoia Capital, die ook zijn worstelende cryptobeurs FTX steunden, zo blijkt uit documenten die ingezien zijn door de Financial Times.

De 30-jarige ondernemer, die heeft geprobeerd miljarden dollars aan noodfinanciering op te halen, heeft een investering van $200 miljoen in twee fondsen van de Amerikaanse durfkapitaalinvesteerder Sequoia, gehouden via zijn cryptohandelsgroep Alameda Research.

Alameda had ook kleinere investeringen in fondsen van FTX durfkapitalisten Paradigm, Altimeter Capital Management, Sino Global Capital en Multicoin Capital, zo blijkt uit de documenten.

De onthullingen werpen licht op de omgang van Bankman-Fried met grote investeerders, wier steun ertoe heeft bijgedragen dat zijn zakenimperium geloofwaardig werd voordat het deze week plotseling instortte.

FTX heeft sinds de lancering in 2019 1,8 miljard dollar opgehaald en werd recentelijk gewaardeerd op 32 miljard dollar. De snelle daling van de aandelenmarkt vorige week werd veroorzaakt door zorgen over de banden met Alameda.

Het handelsbedrijf waarvan Bankman-Fried donderdag zei dat het zou worden afgebouwd, is volgens twee mensen die bekend zijn met de zaak FTX 10 miljard dollar schuldig. De activa van Alameda omvatten zowel cryptocurrencies als miljarden aan illiquide private equity-investeringen zoals durfkapitaalfondsen, zei een van de mensen.

Sequoia was een beroemde cheerleader voor Bankman-Fried. In september publiceerde ze een lange hagiografie van de FTX-baas, waarin ze zei dat zijn “intellect even magnifiek als intimiderend is.” Deze week heeft Sequoia zijn investering van $210 miljoen in FTX op nul gezet en het artikel verwijderd.

Het in Californië gevestigde bedrijf is een van de meest succesvolle Amerikaanse durfkapitaalinvesteerders en let goed op wie het toestaat te investeren in door Sequoia beheerde fondsen. Een persoon die dicht bij Sequoia staat, zei dat het bedrijf over een aantal fondsen beschikt waarin de oprichters die het ondersteunt, zouden kunnen investeren. Alameda had in andere Sequoia-fondsen geïnvesteerd dan Sequoia in FTX.

Sequoia weigerde commentaar te geven op de investering in Alameda.

Een FTX-woordvoerder reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. Een woordvoerder van Alameda kon niet onmiddellijk worden geïdentificeerd. Het fonds heeft deze week zijn website gesloten.

Volgens de documenten omvatten de durfkapitaalinvesteringen van Alameda $60 miljoen in een fonds onder leiding van Sino Global Capital, $20 miljoen in een Paradigm-fonds, $10 miljoen in twee multicoinfondsen en $2,5 miljoen in een Altimeter-fonds.

Paradigma weigerde commentaar te geven. Het heeft deze week ook zijn investering van $278 miljoen in FTX afgeschreven naar nul. De andere durfondernemingen reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.

Het hedgefonds van Bankman-Fried investeerde volgens de documenten ook $300 miljoen in K5 Global, het durfkapitaalbedrijf mede opgericht door Michael Kives. Uit nieuws dat werd onthuld tijdens de rechtszaak van miljardair Elon Musk over zijn overname van Twitter dit jaar bleek dat Kives Musk een sms stuurde om Bankman-Fried voor te stellen als mede-investeerder in Twitter. K5 reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

De Information rapporteerde eerder over de durfkapitaalinvesteringen van Bankman-Fried.