Celsius Network révèle un déficit de 1,2 milliard de dollars dans le dépôt de bilan

Le prêteur de crypto Celsius Network a révélé un trou de 1,2 milliard de dollars dans son bilan causé par ce que le directeur général Alex Mashinsky a décrit comme de « mauvais » investissements et d'autres pertes « imprévues ».

Celsius a fait cette révélation alors qu'elle déposait cette semaine une demande de mise en faillite aux États-Unis après avoir gelé les fonds de ses clients en juin. C’est la dernière victime du krach du marché de la cryptographie qui a contraint deux autres grandes entreprises à la faillite ces dernières semaines.

Mashinsky, qui a cofondé Celsius en 2017, a révélé jeudi l'étendue des problèmes de l'entreprise basée dans le New Jersey dans un dossier judiciaire de 61 pages. Son passif s'élevait à 5,5 milliards de dollars et son actif à seulement 4,3 milliards de dollars.

La grande majorité des dettes, soit 4,7 milliards de dollars, ont été attribuées aux utilisateurs de Celsius. Le dossier suggère qu'ils pourraient subir des pertes importantes et attribue les problèmes de l'entreprise à un mélange de mauvais paris, de conditions de marché et d'une incapacité à gérer sa croissance rapide.

"La quantité d'actifs numériques sur la plate-forme [de Celsius] a augmenté plus rapidement que ce que la société avait prévu de déployer. En conséquence, la société a pris ce qui, avec le recul, s'est avéré être de mauvaises décisions de déploiement d'actifs", a écrit Mashinsky dans le dossier.

Celsius était l’un des rares prêteurs de crypto à avoir retiré des milliards de dollars d’actifs cryptographiques à des investisseurs ordinaires ces dernières années. Il a promis des taux d’intérêt allant jusqu’à 18 % sur certaines crypto-monnaies.

La deuxième plus grande caisse de retraite du Canada, la Caisse de dépôt et placement du Québec, et la société d'investissement WestCap ont mené l'année dernière une ronde de financement par actions de 600 millions de dollars qui a valorisé Celsius à 3 milliards de dollars.

Le prêteur est la troisième grande société de cryptographie à déposer le bilan, après le courtier en cryptographie Voyager Digital et le fonds spéculatif Three Arrows Capital. Tous trois ont été touchés par l’effondrement des prix des actifs cryptographiques et le gel du crédit sur le marché.

Mashinsky a admis jeudi une série d'erreurs qui ont conduit à des pertes et à des investissements détaillés qui ont empêché Celsius de restituer de l'argent à ses clients, car elle a subi une panique bancaire cette année.

L’une d’elles concernait une perte de 510 millions de dollars découverte en 2021 lorsque Celsius a tenté de récupérer les garanties qu’elle s’était engagée à garantir sur les prêts auprès d’une « plateforme de prêt privée » non divulguée.

« Le prêteur a été en mesure de fournir la garantie en temps opportun », a écrit Mashinsky. Sur ce montant, environ 440 millions de dollars restent impayés, a-t-il ajouté.

Celsius a également subi des pertes de 100 millions de dollars lorsque la garantie qu'elle avait promise pour garantir un prêt de Tether – l'émetteur de pièces stables qui est un investisseur en actions de Celsius – a été liquidée à l'amiable ces derniers mois.

Mashinsky a déclaré qu'environ 1 milliard de dollars de ses fonds étaient illiquides parce qu'ils étaient destinés aux opérations minières Bitcoin de la société ou investis dans une version du réseau Ethereum qui n'a pas encore été lancée.

Il a suggéré que le plan de relance de Celsius pourrait inclure l'utilisation du Bitcoin généré par ses opérations minières pour « combler son déficit actuel en crypto-monnaie ».

En plus d'admettre les erreurs de l'entreprise, il a accusé la « désinformation » dans les médias et sur les réseaux sociaux d'avoir encouragé les clients à retirer environ 1 milliard de dollars de fonds sur cinq jours en mai.

Mashinsky a déclaré que Celsius était sur la bonne voie pour résoudre ses problèmes alors que le marché tournait cette année.

"La société estime qu'elle aurait probablement connu du succès dans un avenir proche si le marché était resté relativement stable."