Krüpto peategelased langevad kui kärbsed, kui karuturg saab aastaseks

Krüpto peategelased langevad kui kärbsed, kui karuturg saab aastaseks

Täna aasta tagasi kogu krüpto suurtähtede kasutamine saabus Kõigi aegade kõrgeim peaaegu 3 triljonit dollarit, mis tähistab praeguse karuturu algust.

Bitcoini 69 000-dollarine tipphind eelmise aasta novembris juhatas sisse digitaalsete varade kuldperioodi – koha, kus ekstsentrilised tegelased valasid miljardeid dollareid paljutõotavatesse ja riskantsetesse idufirmadesse ja protokollidesse ning said ajaloolist tulu.

Sellest ajast alates on süvenevad likviidsuskriisid kapitali krüptoturgudelt välja tõrjunud ja krüpto kogusumma on langenud kahe kolmandiku võrra. Tegelik küsimus on selles, mida on tööstusharu osalejad nostalgilistest headest aegadest ja sellest ajast peale püsinud kivistest hindadest õppinud.

"Viimasel aastal on domineerinud imelaps," ütles krüptoteenuste ettevõtte Bitwave tegevjuht Patrick White.

Ükski imelaps polnud suurem kui FTX tegevjuht Sam Bankman-Fried, kes juhtis populaarset tsentraliseeritud krüptovahetust ja keda austati tema kauplemisoskuse eest.

"Ta alustas arbitraažina," rääkis White Blockworksile. "Arbitraaž on raske igapäevane töö. Ja ma nägin teda millegipärast alati väga distsiplineeritud inimesena."

Piisavalt ikooniline, et olla tuntud kui SBF, endine Jane Street Quant magas kottide peal oma kontoris Hongkongis ja panditud annab ära suurema osa oma miljarditest.

2021. aasta keskpaik Bankman-Fried ütles tema kiiresti kasvava ettevõtte võib Goldman Sachs ära osta, kui see ületab oma kindlama konkurendi Binance'i. Kui turud saavutasid paar kuud hiljem haripunkti, tundus FTX-i hüpe olevat õigustatud ja mitmekesine tegelaste rühm koos Bankman-Friedi püüdis kontrollida tükki detsentraliseeritud tulevikust.

Arenev krüpto laenuplatvorm Celsius oli sunnitud oma 400 miljoni dollari suuruse eesmärgi ülerahastamist oma B-seeria vooru laiendama. Sariettevõtja asutaja Alex Mashinsky, avaldas raamatu Krüpto kasutamise kohta rahalise sõltumatuse saavutamiseks, "Mašinski meetod".

Mõnevõrra uudne stabiilne münt Terra, mis lasti turule Cosmosel, ja selle jultunud asutaja Do Kwon nautisid uimaselt kõigi kahtlejate mahalaskmist.

Nagu Kwon Terra skeptikule ütles: " Nautige vaeseks jäämist "Twitteris sai sellest populaarseks refrään nn LUNAtics, rühm noori, väga veebipõhiseid investoreid, kes arvasid, et Terra on nende väljapääs ebainspireerivatest majandustingimustest. Muidugi, arvestades, et krüpto on alati tsükliline, oli Kwon laenanud maksiimi Bitcoini maksimalistidelt.

"See oli demograafia, mis tundus tõesti, et maailm pole enam nende jaoks loodud," ütles White.

Üks Terra peamistest investoritest oli krüptoriskifondi Three Arrows Capital, mida juhtisid aastatuhandeaastased endised Credit Suisse'i kauplejad Kyle Davies ja Su Zhu. Tohutu kasvu eest kiidetud Singapuris asuv fond sai krüptoprojektide nõutud toetajaks enne, kui karu tabas.

Zhu ja Davies panid tagatisraha 50 miljoni dollari suurusele jahile, mis oleks suurem kui ükski Singapuris. Külluslikud kulutused olid muutunud Crypto MO osaks: luksuskellade hinnad oleksid virelema kui krüptovarad kokku kuivasid. Suurte kulutustega "pharma bro" Martin Shkreli pääses vanglast ja alustas umbes samal ajal krüptoprojektiga.

Zhu sai oma poolest kurikuulsaks poeetiliselt bullish Krüpto säutsud, üks kord Kirjutage "Kui te ei mõista krüpto keelt ja keeldute seda õppimast, on see teie jaoks raske sajand."

"Kasutage rohkem kapitali – lojaalsed poisid"

Suured pangad näisid end relvastavat. 2021. aasta oktoobrikuu Goldmani aruanne kiitis isegi DeFi voorusi.

Pärast seda, kui uudised Covid-19 Omicroni variandist panid novembris turud krahhi, ei olnud krüpto oma tipptasemeid veel saavutanud. Kuid elujõulisest suuremate krüptotegelaste tulv tegi sellele järgnenud karuaastal siiski suuri panuseid – õhutades massid „ahvima“ digitaalseid varasid müügihindadega.

MicroStrategy tegevjuht Michael Saylor ütles kaheksa kuud varem investoritele, et nad peaksid Bitcoini ostmiseks oma kodudele hüpoteegi panema. El Salvadori president Nayib Bukele "ostis" korduvalt Bitcoini hindade langust riigi suveräänsest investeerimisfondist.

"Loodan, et tegelaste aasta on möödas," ütles Cherry Venturesi konsultant Luca Prosperi. "Paljud neist meestest on kas pokkerimängijad või kauplejad ja nad olid tohutud mängurid."

Kui hinnad langesid, hakkas Terra dollari kurss kõikuma. Mai alguses kulutas Terra sihtasutus Bitcoinile 450 miljonit dollarit võlakirja päästmiseks.

"Kasutage rohkem kapitali – stabiilsed poisid," Kwon kirjutas kurikuulsas, nüüdseks kustutatud säutsus.

Mai keskel sisenes Terra surmaspiraali, pühkides mõne päevaga minema 30 miljardit dollarit. Three Arrows Capital kaotas Terralt 200 miljonit dollarit ja sai oma suure finantsvõimendusega bilansis 3,5 miljardi dollari suuruse augu.

Riskifondifirma esitas pankrotiavalduse ning Zhu ja Davies kadusid avalikkuse eest, ilmudes Zoomi kohtuistungile hääletult ja väljalülitatud kaameratega. Kohtudokumendid näitasid, et Zhu tegi endast 5 miljoni dollari suuruse võlausaldaja ja Daviese naine väitis, et ta oli võlgu 65 miljonit dollarit.

Krüptolikviidsuskriis rikošetis väljapoole. Nagu selgub, ei olnud Mashinsky 8% Celsiuse tootlus raha tegelik väärtus, nagu ta 2021. aastal Blockworksile ütles, vaid jätkusuutmatu raha väljavool. Selgus, et Mashinsky müüs ka Celsiuse tokeneid, soovitades samal ajal investoritel neid hoida.

Kui Luna ja Three Arrows Capital alla läksid, Mashinsky nõudis Celsiuse järgi oli kõik korras. Järgmisel päeval peatas börs väljamaksed. Celsius on pärast seda esitanud pankrotiavalduse ja Mashinsky astus tagasi.

Härja või karu, krüptotegelase kummardamine on ohtlik

Tundus, et karuturul õitses üks krüptoprojekt: Bankman-Frieds FTX. Ettevõte ostis raskustes krüptolaenuandjad Bitvo ja BlockFi, tehes samal ajal pakkumist pankrotistunud Voyager Digitalile. Kui Coinbase koondas 18% oma töötajatest, kirjutas SBF a Twitteri lõim Ta selgitas, kuidas FTX jätkab kasvu isegi siis, kui konkurents seda ei suudaks.

"Mõnikord, kui teised inimesed on litsid, siis sina lits," ütles Bankman-Fried.

Eelmisel nädalal CoinDesk ütles Alameda Research – äri- ja riskikapitalifirma, mille omanik on ka Bankman-Fried – toetas FTX-i natiivset FTT-märki, mis nüüd jookseb kokku. Pärast uue toetuse leidmist sõlmis Bankman-Fried esialgse tehingu, et müüa oma börsi konkureerivale Binance'ile ja kaasmiljardärile Changpeng Zhaole. Ja ka see läks kiiresti katki.

Aasta pärast krüpto kõigi aegade kõrgeimat taset on selle härjaturu peategelased peaaegu kõik juriidilistes või rahalistes raskustes. Kwon on Interpoli poolt tagaotsitav. Celsiuse võlausaldajate komitee uurib Mashinskyt tema kauplemiskäitumise pärast. Saylor astus MicroStrategy tegevjuhi kohalt tagasi ja teda ootab 100 miljoni dollari suurune maksupettuse kohtuasi.

3AC võlausaldajad püüavad välja kutsuda Zhu ja Daviese, kes näivad olevat pankrotimenetluses koostöövalmid. Bukele'i El Salvador pidi oma võla tagasi ostma. Kui Bankman-Fried FTX-i müüs, lõpetas imelaste aasta viimane imelaps kukkumise miljardär. Prosperi mõtleb, kas krüpto suudab eemale hoida.

"Mind teeb murelikuks see, et need samad inimesed kummardavad praegu [Zhaod], börsi tegevjuhti, [kes] avalikult kotte viskab," ütles Prosperi. "See on jälle hasartmäng."

Teisipäeval, pärast seda, kui Bankman-Fried teatas Binance'i eelseisvast FTX-i omandamisest, murdis Su Zhu oma avaliku vaikuse, kirjuta Twitterisse et tema viimased kuud möödusid palvetades ja surfates ning ta kaalub vaikset metsaelu asumist.

Umbes samal ajal Do Kwon ja Martin Shkreli liitunud podcast "Ainult üles", et rääkida FTX langusest.

"Ma tahan teile teada anda, et vangla pole nii hull," ütles Shkreli Kwonile.

Teadmata, kuidas muidu reageerida, puhkes seltskond naerma.

. .

Post Krüpto põhitegelased kukuvad nagu kärbsed, kui karuturg muutub üheks, ei ole finantsnõustamine.