بدأت أزمة Alameda FTX قبل سنوات من الإفلاس: تقرير وول ستريت جورنال

بدأت أزمة Alameda FTX قبل سنوات من الإفلاس: تقرير وول ستريت جورنال

أصبح شتاء العملات المشفرة في عام 2022 أكثر برودة وأكثر قتامة في نوفمبر عندما انهارت واحدة من أكبر وأشهر بورصات العملات المشفرة، FTX. الشركة التي أنقذت العديد من شركات العملات المشفرة خلال الانهيار الذي سببه Terra في مايو 2022، تقدمت أخيرًا بطلب للإفلاس.

بينما يواجه مؤسس FTX Sam Bankman-Fried (SBF) وغيره من المديرين التنفيذيين حاليًا العديد من المشكلاتالشكاوىبسبب الاحتيال، ظهرت تقارير جديدة تدعي أن شركة Alameda Research لتداول العملات المشفرة التابعة لشركة FTX كانت بمثابة علامة حمراء منذ البداية.

سفينة غارقة منذ البداية

وفقا لما نشرته صحيفة وول ستريت جورنال مؤخراتقريروالتي نقلت عن مصادر متعددة مطلعة على الأمر، بما في ذلك موظفون سابقون، أن انهيار Alameda كان قادمًا منذ وقت طويل، حتى قبل ظهور FTX في الصورة.

وأشار التقرير إلى أن أول تجارة رئيسية لشركة ألاميدا كانت عبارة عن لعبة مراجحة في اليابان، حيث تم بيع بيتكوين بأسعار أعلى من المناطق الأخرى. استغلت شركة Alameda هذه الفرصة لتحقيق أرباح تتراوح بين 10 ملايين دولار و30 مليون دولار قبل إغلاق فجوة الأسعار في أوائل عام 2018.

من المراجحة إلى الإفلاس

وفقًا لوول ستريت جورنال، على الرغم من ادعائها أنها حققت أرباحًا هائلة من أنشطتها التجارية، إلا أن Alameda عانت من خسائر فادحة بسبب خوارزمية تداول العملات المشفرة الخاصة بها لأنها خمنت تحركات الأسعار بشكل غير صحيح. وبحلول منتصف عام 2018، فقدت الشركة أكثر من ثلثي أصولها، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الانخفاض الحاد في أسعار عملة XRP.

ومع ذلك، قام SBF بجمع الأموال من العديد من المقرضين والمستثمرين لإنقاذ الشركة المعسرة، ووعد بعوائد سنوية تصل إلى 20٪. في أبريل 2019، أطلق المدير السابق بورصة العملات المشفرة FTX، والتي تم تسويقها كملاذ آمن للمستثمرين المؤسسيين الذين يسعون إلى التعرض للعملات المشفرة. استخدم Bankman-Fried بعد ذلك Alameda لدعم نمو البورصة حيث أصبحت الشركة التجارية صانع السوق الرئيسي لشركة FTX.

على الرغم من الادعاءات بأن FTX وAlameda تعملان بشكل مستقل، فقد كشفت الدعاوى القضائية الأخيرة أن الشركتين عملتا معًا منذ البداية.

استخدمت FTX Alameda لجذب العملاء

قال جيف دورمان، كبير مسؤولي الاستثمار في Arca: "إن تضارب المصالح المحتمل والمخاطر الكامنة كبيرة عندما تكون بورصة الأصول الرقمية أيضًا أكبر صانع للسوق."

ذهبت شركة Alameda أحيانًا إلى الجانب الخاسر من التداول لجذب العملاء إلى FTX، وفقًا لأشخاص مطلعين على استراتيجية الشركة. كشفت الدعاوى القضائية الأخيرة أن Bankman-Fried طلب أيضًا من مؤسسه المشارك إنشاء رمز يسمح لشركة Alameda بالحفاظ على رصيد سلبي في FTX بغض النظر عن مقدار الضمانات التي أودعتها في البورصة.

كما ضمنت SBF أن ضمانات Alameda على FTX لن يتم بيعها تلقائيًا إذا انخفضت قيمتها عن مستوى معين. ومن ثم، زودت هذه الاتفاقية شركة Alameda بخط ائتمان من FTX، مما سمح للشركة التجارية باقتراض عشرات المليارات من الدولارات من أموال العملاء لمواصلة لعبها السيئ.

.