Кризата на Alameda FTX започна години преди фалита: Доклад на WSJ

Кризата на Alameda FTX започна години преди фалита: Доклад на WSJ

Крипто зимата на 2022 г. стана по-студена и по-тъмна през ноември, когато една от най-големите и най-известни крипто борси, FTX, се срина. Компанията, която спаси няколко крипто фирми по време на катастрофата, причинена от Terra през май 2022 г., най-накрая подаде молба за банкрут.

Докато основателят на FTX Сам Банкман-Фрид (SBF) и други ръководители в момента са изправени пред няколкоОплакванияПоради измама се появиха нови доклади, в които се твърди, че свързаната с FTX фирма за крипто търговия Alameda Research е била ходещо червено знаме от самото начало.

Потъващ кораб от самото начало

Според скорошен Wall Street Journalотчеткойто цитира множество източници, запознати с въпроса, включително бивши служители, колапсът на Alameda чакаше много време, дори преди FTX да влезе в картината.

В доклада се отбелязва, че първата голяма сделка на Alameda е арбитражна игра в Япония, където биткойн се продава на по-високи цени, отколкото в други региони. Alameda се възползва от тази възможност, за да направи между $10 милиона и $30 милиона печалби точно преди разликата в цените да се затвори в началото на 2018 г.

От арбитраж до фалит

Според WSJ, въпреки твърденията, че е реализирала огромни печалби от търговските си дейности, Alameda претърпя тежки загуби от своя алгоритъм за крипто търговия, тъй като неправилно отгатна движенията на цените. До средата на 2018 г. компанията е загубила над две трети от активите си, отчасти поради рязък спад на цените на XRP.

Въпреки това SBF събра средства от множество кредитори и инвеститори, за да спаси несъстоятелната компания, обещавайки годишна възвръщаемост до 20%. През април 2019 г. бившият мениджър стартира крипто борсата FTX, която беше рекламирана като сигурно убежище за институционални инвеститори, търсещи излагане на криптовалути. След това Bankman-Fried използва Alameda, за да стимулира растежа на борсата, тъй като търговската фирма се превърна в основния маркет мейкър на FTX.

Въпреки твърденията, че FTX и Alameda са работили независимо, скорошни съдебни дела разкриха, че и двете фирми са работили заедно от самото начало.

FTX използва Alameda за привличане на клиенти

Джеф Дорман, главен инвестиционен директор в Arca, каза: „Потенциалните конфликти на интереси и вградените рискове са големи, когато обменът на цифрови активи служи и като най-големият маркет мейкър.“

Alameda от време на време отиваше на губещата страна на търговията, за да привлече клиенти към FTX, според хора, запознати със стратегията на компанията. Скорошни съдебни дела разкриха, че Bankman-Fried освен това е казал на своя съосновател да създаде код, който ще позволи на Alameda да поддържа отрицателен баланс на FTX, независимо от това колко обезпечение е депозирал на борсата.

SBF също гарантира, че обезпечението на Alameda върху FTX няма да бъде автоматично продадено, ако стойността му падне под определено ниво. По този начин това споразумение предостави на Alameda кредитна линия от FTX, позволявайки на търговската фирма да вземе назаем десетки милиарди долари клиентски средства, за да продължи слабите си игри.

.