Kryzys Alameda FTX rozpoczął się na wiele lat przed bankructwem: raport WSJ

Kryzys Alameda FTX rozpoczął się na wiele lat przed bankructwem: raport WSJ

Krypto-zima 2022 roku stała się zimniejsza i mroczniejsza w listopadzie, kiedy implodowała jedna z największych i najbardziej znanych giełd kryptowalut, FTX. Firma, która uratowała kilka firm kryptograficznych podczas krachu spowodowanego przez Terra w maju 2022 r., ostatecznie ogłosiła upadłość.

Założyciel FTX Sam Bankman-Fried (SBF) i inni członkowie kadry kierowniczej stoją obecnie przed kilkoma problemamiUskarżanie sięZ powodu oszustwa pojawiły się nowe raporty twierdzące, że powiązana z FTX firma Alameda Research, zajmująca się handlem kryptowalutami, od początku była chodzącą czerwoną flagą.

Tonący statek od początku

Według najnowszego „Wall Street Journal”.raportktóry powołał się na wiele źródeł zaznajomionych ze sprawą, w tym byłych pracowników, upadek Alamedy był oczekiwany od dawna, jeszcze zanim pojawiła się FTX.

W raporcie zauważono, że pierwszą dużą transakcją Alamedy był arbitraż w Japonii, gdzie Bitcoin był sprzedawany po wyższych cenach niż w innych regionach. Alameda skorzystała z tej okazji, aby zarobić od 10 do 30 milionów dolarów tuż przed zamknięciem luki cenowej na początku 2018 roku.

Od arbitrażu do upadłości

Według WSJ, pomimo twierdzenia, że ​​osiągnęła ogromne zyski ze swojej działalności handlowej, Alameda poniosła ciężkie straty w wyniku swojego algorytmu handlu kryptowalutami, ponieważ błędnie odgadła ruchy cen. Do połowy 2018 roku firma straciła ponad dwie trzecie swoich aktywów, częściowo z powodu gwałtownego spadku cen XRP.

Jednakże SBF pozyskał fundusze od wielu pożyczkodawców i inwestorów, aby uratować niewypłacalną spółkę, obiecując roczny zwrot na poziomie do 20%. W kwietniu 2019 r. były menedżer uruchomił giełdę kryptowalut FTX, która była reklamowana jako bezpieczna przystań dla inwestorów instytucjonalnych poszukujących ekspozycji na kryptowaluty. Następnie Bankman-Fried wykorzystał Alamedę do napędzania rozwoju giełdy, gdy firma handlowa stała się głównym animatorem rynku FTX.

Pomimo twierdzeń, że FTX i Alameda działały niezależnie, niedawne procesy sądowe wykazały, że obie firmy od początku współpracowały.

FTX wykorzystał Alamedę do przyciągnięcia klientów

Jeff Dorman, dyrektor ds. inwestycji w Arca, powiedział: „Potencjalne konflikty interesów i związane z nimi ryzyko są ogromne, gdy giełda aktywów cyfrowych pełni także rolę największego animatora rynku”.

Według osób zaznajomionych ze strategią firmy, Alameda czasami ponosiła straty, aby zwabić klientów do FTX. Niedawne pozwy ujawniły, że Bankman-Fried nakazał swojemu współzałożycielowi stworzyć kod, który umożliwiłby firmie Alameda utrzymanie ujemnego salda na FTX niezależnie od tego, ile zabezpieczeń zdeponowała na giełdzie.

SBF zapewnił również, że zabezpieczenie Alamedy na FTX nie zostanie automatycznie sprzedane, jeżeli jego wartość spadnie poniżej pewnego poziomu. W ten sposób umowa ta zapewniła firmie Alameda linię kredytową od FTX, umożliwiającą firmie handlowej pożyczenie dziesiątek miliardów dolarów ze środków klientów, aby kontynuować swoją słabą grę.

.