L’UE finalise des règles ambitieuses pour l’industrie de la cryptographie du « Far West »

L’Europe a conclu un accord historique pour réglementer le commerce des actifs cryptographiques dans le bloc dans le but de freiner ce que les législateurs appellent le « Far West » des marchés financiers.

Les États membres de l'UE et le Parlement européen ont défini jeudi soir les termes des règles visant à protéger les consommateurs tout en permettant au marché émergent de prospérer.

Les règles, connues sous le nom de réglementation des marchés de crypto-actifs (Mica), représentent la première tentative d'application de normes dans l'ensemble du bloc, plutôt qu'un patchwork de réglementations nationales.

Cela fait suite à un krach majeur du prix des jetons tels que Bitcoin et Ether, qui a porté un coup dur aux plateformes de prêt, aux bourses et aux gestionnaires de fonds. Depuis novembre de l’année dernière, la valeur des jetons cryptographiques populaires a chuté de plus de 70 % et la taille du marché lui-même a chuté des deux tiers pour atteindre moins de 1 000 milliards de dollars.

« Les développements récents dans ce secteur en évolution rapide ont confirmé le besoin urgent d'une réglementation à l'échelle de l'UE », a déclaré Bruno Le Maire, ministre français des Finances.

Les normes signifient qu'un fournisseur de services d'actifs cryptographiques devra obtenir l'approbation de l'un des régulateurs nationaux du marché de l'UE pour permettre à ses services de transiter par le bloc. Les régulateurs locaux partageront des informations avec le régulateur paneuropéen Esma.

"Nous aurons un nouveau shérif crypto dans l'UE", a déclaré l'eurodéputé espagnol Ernest Urtasun. Le syndicat passe « du Far West des actifs numériques non réglementés et risqués à une sphère cryptographique plus sûre », a-t-il ajouté.

Les entreprises réglementées seront non seulement confrontées à des normes plus strictes pour protéger les consommateurs, mais seront également responsables si elles perdent les fonds des investisseurs. L’industrie, souvent critiquée pour son empreinte carbone importante, doit également divulguer des informations sur son impact environnemental.

Les émetteurs de Stablecoin doivent être présents au sein de l’UE et disposer d’une « réserve suffisamment liquide ». Ils sont surveillés par l'Autorité bancaire européenne. Un stablecoin est un type de crypto-monnaie lié à des actifs tels que le dollar américain et sert de pont entre les marchés financiers existants et le monde de la cryptographie.

Les jetons non fongibles, c'est-à-dire les jetons numériques qui représentent des œuvres uniques telles que des œuvres d'art, ont été exemptés des règles, à moins qu'ils ne relèvent des catégories existantes d'actifs cryptographiques. La Commission européenne réévaluera les propositions au cours des 18 prochains mois.

"Cela apportera une sécurité réglementaire, réduira la fragmentation et soutiendra le développement d'un marché robuste et qui fonctionne bien", a déclaré James Kemp, directeur général de l'AFME, un groupe de lobbying pour les banques d'investissement. Il a toutefois ajouté que les législateurs devaient clarifier certains points, tels que les exigences légales applicables aux dépositaires d’actifs cryptographiques.

Cette réglementation historique intervient un jour après que les autorités se sont entendues sur le règlement sur les transferts de fonds (ToFR), qui impose de nouvelles normes de conformité aux acteurs de la cryptographie pour lutter contre les risques de blanchiment d'argent dans le secteur.

Valeria Cusseddu, conseillère politique à la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen, a déclaré qu'en vertu du ToFR, les sociétés de cryptographie devraient également « adopter des politiques et des procédures internes pour se conformer aux sanctions financières ciblées ».

"La sphère crypto est pleine de risques et ouverte aux abus et aux attaques. Nous voulons garantir que les investisseurs ont des garanties pour protéger leurs actifs et leur vie privée, et nous évitons des cas comme le récent krach crypto où les investisseurs particuliers perdent tout leur argent en raison de produits mal conçus ou de fraude", a ajouté Urtasun.