A subsidiária comercial da FTX, Alameda Research, não tinha limite para empréstimos na bolsa de criptografia

A FTX deu à empresa comercial afiliada Alameda Research a capacidade de tomar empréstimos de fundos da bolsa de criptomoedas “sem limites efetivos”, disse seu executivo nomeado pelo tribunal, destacando a profundidade dos laços entre os dois grupos de ativos digitais que faliram no mês passado.

John Ray III forneceu novos detalhes sobre a FTX e a Alameda em depoimento escrito divulgado antes de uma audiência no Congresso sobre o colapso da exchange de criptomoedas marcada para terça-feira. Ray foi nomeado para suceder o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, que também deve testemunhar perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes dos EUA.

A relação obscura entre a FTX, sediada nas Bahamas, e a Alameda está no centro do desastre empresarial que levou ao desaparecimento de uma bolsa outrora avaliada em 32 mil milhões de dólares, ao escrutínio jurídico e a perdas potenciais para milhões de credores, incluindo investidores de retalho.

Bankman-Fried, que fundou a FTX e a Alameda, há muito dizia que os dois grupos operavam de forma independente. Desde o seu colapso, ele disse que nunca tentou cometer fraudes, mas admitiu erros e erros de gestão.

Ray, que foi nomeado por um juiz para administrar a falência da FTX, disse que os ativos dos clientes da bolsa internacional da FTX estavam se misturando com os ativos da plataforma de negociação Alameda. “Em segundo lugar, a Alameda usou os fundos dos clientes para se envolver em negociações de margem, o que expôs os fundos dos clientes a perdas massivas”, disse o seu depoimento.

Ele acrescentou que o braço da FTX nos EUA, que foi estabelecido como uma entidade separada da bolsa internacional, “não era operado de forma independente”. “Isso tornou necessário levar ambas as empresas à falência nos EUA para evitar uma “corrida ao banco” na FTX US”, disse Ray.

O grupo de empresas FTX acabou por entrar em colapso devido à “concentração absoluta de controlo nas mãos de um grupo muito pequeno de indivíduos extremamente inexperientes e não experientes”, disse Ray.

Os executivos “não conseguiram implementar praticamente todos os sistemas ou controlos necessários para uma empresa a quem foi confiado dinheiro ou activos de outras pessoas”, acrescentou.

Ray, que supervisionou a falência da Enron, listou várias “práticas de gestão inaceitáveis”. Isso incluiu permitir que os executivos acessassem sistemas onde os ativos dos clientes estavam armazenados “sem controles de segurança para evitar que desviassem esses ativos”.

Ele acrescentou que as chaves privadas que acessam centenas de milhões de dólares em ativos criptográficos foram usadas sem controles ou criptografia, e que “não havia documentação completa” para quase 500 investimentos feitos com fundos da FTX.

Ray acrescentou que a FTX “entrou em uma onda de gastos no final de 2021 e em 2022”, com cerca de US$ 5 bilhões gastos em investimentos que agora “podem valer apenas uma fração do que foi pago por eles”.

Os membros da FTX receberam mais de US$ 1 bilhão em empréstimos e pagamentos da empresa, observou ele.

“Em muitos aspectos, estamos começando do zero em termos de infraestrutura corporativa e manutenção de registros que seriam de esperar de um negócio internacional multibilionário”, disse Ray.