Η πτώση των συναλλαγών κρυπτονομισμάτων βλάπτει τα έσοδα της Robinhood

Δείχνοντας ενδείξεις ότι το κάποτε ακμάζον πλήθος λιανικών επενδυτών που συρρέουν στην ηλεκτρονική μεσιτεία δροσίζεται, η Robinhood ανέφερε ότι η ανάπτυξη των χρηστών σταθεροποιήθηκε το περασμένο τρίμηνο και οι συναλλαγές κρυπτονομισμάτων σταμάτησαν.

Αν και οι αναλυτές είχαν προβλέψει επιβράδυνση του όγκου συναλλαγών, η απότομη πτώση στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων ήταν απροσδόκητα μεγάλη, με τα έσοδα από συναλλαγές από την κατηγορία ασταθών περιουσιακών στοιχείων να μειώνονται κατά 78% από 233 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο σε 51 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο.

Η πτώση στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων μείωσε τα συνολικά έσοδα της Robinhood ανά χρήστη κατά 42 τοις εκατό και βοήθησε να πέσει οι μετοχές της έως και 10 τοις εκατό στις συναλλαγές εκτός ωραρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet. Τα έσοδα από συναλλαγές μειώθηκαν κατά 41%, από 451 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο σε 267 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος και συνιδρυτής της Robinhood, Vlad Tenev, δήλωσε ότι η εταιρεία χρησιμοποίησε το τρίμηνο για να αναπτύξει νέα προϊόντα, όπως πορτοφόλια κρυπτογράφησης που θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν ως βάση για μελλοντική ανάπτυξη. «Πιστεύουμε ότι η Robinhood θα γίνει η πιο αξιόπιστη και διαισθητική πλατφόρμα για επενδυτές λιανικής και κρυπτογράφησης», είπε ο Tenev.

Η Robinhood κυκλοφόρησε τον Ιούλιο με μια προσφορά που διαφημίστηκε ως μέρος της επανάστασης των μετοχών meme που εκδημοκρατοποίησε τη χρηματοδότηση φέρνοντας εκατομμύρια νέους ιδιώτες επενδυτές σε δημόσιες αγορές και κρυπτονομίσματα.

Ο όμιλος εκτίμησε ότι οι μισοί νέοι λογαριασμοί μεσιτείας που άνοιξαν από το 2016 έως το 2021 ήταν στην πλατφόρμα του και οι μισοί από τους δικούς του 22,4 εκατομμύρια χρηματοδοτούμενους λογαριασμούς που άνοιξαν από το 2015 ήταν επενδυτές για πρώτη φορά. Η πτώση των μετοχών της Robinhood το απόγευμα της Δευτέρας τις οδήγησε κάτω από την τιμή IPO των 38 δολαρίων.

Οι μηνιαίες ενεργοί χρήστες στην πλατφόρμα μειώθηκαν από 21,3 εκατομμύρια σε 18,9 εκατομμύρια το τελευταίο τρίμηνο. Ο μεσίτης είπε ότι η μείωση της δραστηριότητας κρυπτογράφησης είχε επίσης ως αποτέλεσμα «σημαντικά λιγότερους» νέους λογαριασμούς, καθώς και μείωση των συνολικών χρηματοδοτούμενων λογαριασμών στην πλατφόρμα.

Οι χρηματοδοτούμενοι λογαριασμοί μειώθηκαν από 22,5 εκατομμύρια σε 22,4 εκατομμύρια και νέοι πελάτες άνοιξαν μόλις 660.000 λογαριασμούς σε σύγκριση με 5 εκατομμύρια το δεύτερο τρίμηνο. Ο μεσίτης προειδοποίησε επίσης ότι οι αντίθετοι άνεμοι είναι πιθανό να επιμείνουν και στο τέταρτο τρίμηνο.

Παρόλο που οι καλοκαιρινοί μήνες είναι παραδοσιακά πιο αργοί για τους χρηματιστές λιανικής, τα αποτελέσματα της Robinhood είχαν χαμηλότερη απόδοση σε πιο παραδοσιακούς παίκτες όπως ο Charles Schwab, σύμφωνα με τον Devin Ryan, διευθυντή έρευνας χρηματοοικονομικής τεχνολογίας στην JPMorgan.

Χρηματιστηριακές εταιρείες όπως η Schwab «βλέπουν ακόμα ισχυρές μετρήσεις δέσμευσης, όπως η καθαρή αύξηση των νέων χρημάτων, η οποία παραμένει πολύ υγιής», είπε ο Ryan.

Η Robinhood πρόσθεσε πορτοφόλια κρυπτογράφησης στην πλατφόρμα νωρίτερα αυτό το μήνα, μια κίνηση που την θέτει σε άμεσο ανταγωνισμό με πιο καθιερωμένα ψηφιακά νομίσματα όπως το Coinbase.

Παρά την επιβράδυνση, η Robinhood έχει αναπτυχθεί ραγδαία τον τελευταίο χρόνο. Τα έσοδα από συναλλαγές κρυπτονομισμάτων εξακολουθούσαν να είναι αυξημένα πάνω από 800 τοις εκατό σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο πέρυσι.

«Η εταιρεία είχε τηλεγραφήσει πολύ καλά τον τόνο του τριμήνου με τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου», είπε ο Ryan. «Το ερώτημα είναι: επιστρέφουμε σε πιο φυσιολογικά επίπεδα δραστηριότητας μετά από ένα αναμφισβήτητα μη βιώσιμο πρώτο εξάμηνο του έτους;»