Le perdite di Evergrande aumentano i timori di un imminente contagio del credito, Janet Yellen chiede di aumentare il tetto del debito statunitense

Gli investitori globali tengono gli occhi aperti su Evergrande Group, o Evergrande Real Estate Group, il secondo più grande sviluppatore immobiliare della Cina per vendite. Lunedì le azioni del Gruppo Evergrande sono scese al minimo di 11 anni e molti analisti ed economisti sono preoccupati per un possibile contagio del credito. I problemi creditizi del settore immobiliare cinese hanno avuto un forte impatto sui mercati globali, con le azioni europee e statunitensi crollate da un giorno all'altro in Asia.

Il rischio di controparte e gli shock di liquidità del Gruppo Evergrande potrebbero innescare il contagio del credito su scala globale

Molte persone si sono svegliate con la notizia del gruppo cinese Evergrande perdere una somma significativa la sua capitalizzazione di mercato quando le azioni della società sono crollate al minimo di 11 anni. Sebbene le perdite di Evergrande non possano da sole far crollare l’economia, potrebbero farlo Effetto domino come il crollo di Lehman Brothers durante la crisi finanziaria del 2007-2010. L’effetto domino si chiama “contagio del credito” e i segnali di ciò stanno già emergendo.

Altri mega giganti immobiliari con sede a Hong Kong e in Cina avvertono le perdite del Gruppo Evergrande e la possibilità che la società vada in default. Henderson Land Development Co. di Hong Kong ha registrato una significativa svendita e anche Ping An Insurance Group Co. ha registrato perdite. Lunedì mattina l'indice Hang Seng Tech è sceso di valore quando la notizia ha scosso i mercati. Analisti ed economisti ritengono che il debito di Evergrande potrebbe spostarsi verso altri istituti di credito e mercati obbligazionari nel prossimo futuro.

Il problema con Evergrande e la bolla immobiliare cinese è che tutte le “soluzioni keynesiane”, iniezioni di liquidità e salvataggi, sono già avvenute.

Non è una questione di liquidità, ma di solvibilità.

– Daniel Lacalle (@dlacalle_IA) 20 settembre 2021

Fondamentalmente, il contagio del credito si verifica quando nel mercato si verificano shock di rischio di controparte e di liquidità e i creditori riducono le loro posizioni e si spostano verso sedi di negoziazione più sicure. L'editorialista di Zero Hedge Tyler Durden spiegato che il mercato si aspetta che il gruppo cinese Evergrande risulti inadempiente rispetto ad una serie di pagamenti, il che scatenerà un significativo effetto domino sui mercati globali.

Gruppo Sinic Holdings (2103HK)

Contagio: questa mattina un'altra società cinese di sviluppo immobiliare ha perso oltre il 90%. #Evergrande pic.twitter.com/g8CorYBDSE

– T O'Mahony (@TurboCBDC) 20 settembre 2021

“Parlando dell’imminente default di Evergrande”, ha scritto Durden lunedì. "Abbiamo già detto in precedenza che, sebbene la società paghi 83,5 milioni di dollari di interessi sulla sua obbligazione offshore di marzo 2022 il 23 settembre, e poi abbia un ulteriore pagamento di interessi di 47,5 milioni di dollari dovuto il 29 settembre 2024, il giorno della resa dei conti potrebbe arrivare." Già martedì: questo perché lunedì Evergrande dovrebbe pagare gli interessi sui prestiti bancari, con un giorno di grazia", ​​ha aggiunto l'autore. La critica di Durden alla solvibilità di Evergrande continua:

In altre parole, se non ci sarà alcuna proroga, si potrebbero verificare interruzioni tecniche già martedì (per un'analisi molto più dettagliata di ciò che accadrà dopo, vedere È così che il contagio dello standard di Evergrande si diffonderà nel resto del mondo.) Avviso spoiler: si profila un default perché le autorità cinesi hanno già detto ai principali istituti di credito di non aspettarsi il rimborso.

Finora, Bloomberg e Durdens hanno Zerohedge riportato su almeno otto società investment grade che hanno ritirato le loro offerte di obbligazioni a causa della crisi dell'Evergrande. Inoltre, Durden e molti altri avevano predetto il collasso di Evergrande mesi fa come una sola persona twittato: "Aggiornamento del flusso delle obbligazioni Evergrande. Se ti stai chiedendo perché dovresti preoccuparti, lo scoprirai presto" il 20 luglio 2021.

L'appello di Janet Yellen ad aumentare il tetto del debito in vista di un possibile default a ottobre

Nel frattempo, il segretario al Tesoro americano Janet Yellen lo ha dimostrato lei è preoccupata tramite preimpostazioni. Domenica Yellen ha invitato i legislatori del Congresso ad aumentare il tetto del debito federale, affermando che un default degli Stati Uniti potrebbe essere catastrofico poiché l’impatto della pandemia di Covid-19 peggiora.

“Usciremmo da questa crisi come una nazione permanentemente più debole”, ha sottolineato Yellen. Pur prevedendo l'imminente default di Evergrande, Yellen ha affermato che gli Stati Uniti potrebbero andare in default entro ottobre. A quel punto, il Tesoro avrà esaurito tutte le riserve di liquidità disponibili e sarà limitato dal tetto del debito, ha affermato il ministro delle Finanze.

"Possiamo prendere in prestito a un prezzo più basso di quasi ogni altro paese, e un default metterebbe a repentaglio questa invidiabile posizione fiscale. Renderebbe anche l'America un posto più costoso in cui vivere, poiché il costo più elevato del prestito ricadrebbe sui consumatori", ha detto Yellen. “Pagamenti ipotecari, prestiti auto, fatture delle carte di credito: qualsiasi cosa acquistata con il credito sarebbe più costosa dopo il default”.

Caro @federalreserve Possiamo semplicemente saltare il dramma e andare alla parte in cui inizi ad acquistare ETF e azioni?

Tutti sanno che sta arrivando

— Zerohedge (@zerohedge) 20 settembre 2021

Lunedì, le azioni statunitensi come Dow Jones, Nasdaq, NYSE e altre hanno perso fortemente valore durante le sessioni di negoziazione mattutine e hanno continuato a diminuire durante il giorno. I mercati dell’oro sono scesi ai minimi mai visti in sei mesi e l’economia delle criptovalute ha perso più di 250 miliardi di dollari entro 24 ore.

Cosa ne pensi dei mercati globali agitati dai timori di default del Gruppo Evergrande? Cosa ne pensi dell'appello di Janet Yellen ad aumentare il tetto del debito americano? Fateci sapere i vostri pensieri su questo argomento nei commenti qui sotto.

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