ECB dokumentā ir uzsvērti CBDC veiksmes faktori, Digital Euro – Finance

Eiropas Centrālās bankas (ECB) publicētajā dokumentā aplūkoti dažādi nosacījumi veiksmīgai centrālo banku digitālo valūtu (CBDC), piemēram, eirozonas digitālā eiro ieviešanai. Autori norāda arī uz dažādiem riskiem, ko šādi projekti ietver, piemēram, privātā sektora izstumšanas risku.

ECB: digitālais eiro būtu plaši jāizmanto maksājumiem, nevis ieguldījumiem

Lai būtu veiksmīgs CBDC Saskaņā ar Eiropas Centrālās bankas dokumentu monetārajai iestādei ir jānosaka digitālā valūta kā plaši izmantots maksāšanas un maiņas līdzeklis ar pietiekamu vērtības uzkrāšanas funkciju. Tajā pašā laikā centrālajām bankām ir jānodrošina, ka valūtas, piemēram, digitālais eiro nekļūt par nozīmīgu ieguldījumu līdzekli, izspiestu privātos maksājumu risinājumus vai mazinātu banku sektora starpnieka lomu.

Šonedēļ publicēto dokumentu ir uzrakstījuši trīs augsta ranga ECB amatpersonas - Fabio Paneta, Ulrihs Bindseils un Ignacio Terols. Tajos ir uzskaitīti galvenie CBDC veiksmes faktori un piedāvāti viņu ekspertu viedokļi par to, kā izvairīties no riskiem, kas saistīti ar fiat valūtu digitālajām versijām, kuras pašlaik pēta vai attīsta desmitiem valstu visā pasaulē, tostarp lielākās ekonomikas.

Rakstā ir norādīti trīs nosacījumi veiksmīgai CBDC ieviešanai. Pirmais ir “tirgotāju pieņemšana”, kam ir jābūt plašam, kas nozīmē, ka lietotājiem vajadzētu būt iespējai maksāt digitāli jebkurā vietā. Atšķirībā no papīra naudas, digitālā valūta, visticamāk, iekasēs maksu par katru darījumu, un maksājumu apstrādei ir nepieciešams īpašs aprīkojums. Pastāv arī citas atšķirības, lai gan abiem naudas veidiem ir likumīga maksāšanas līdzekļa statuss. ECB norāda:

Skaidra nauda e-komercijā ir nepraktiska, savukārt, pieņemot CBDC kā likumīgu maksāšanas līdzekli, tirgotājiem, kuriem nav nepieciešamā aprīkojuma, lai pieņemtu bezskaidras naudas maksājumus, var būt nepieciešami izņēmumi.

Otrais veiksmes faktors tika definēts kā “efektīva izplatīšana”. ECB amatpersonas citē a Eurosistēma Ziņojiet, ka digitālo eiro izplatīs uzraudzīti starpnieki, piemēram, bankas un regulētie maksājumu pakalpojumu sniedzēji. Lai veicinātu centrālās bankas digitālās valūtas izplatīšanu, var tikt izmaksāti stimuli uzraudzītajiem starpniekiem. Dokumentā starpniecības pakalpojumi ir sadalīti divās kategorijās: iekļaušanas un finansēšanas pakalpojumi, tostarp operācijas, kas nepieciešamas, lai atvērtu, pārvaldītu un slēgtu CBDC kontu, un maksājumu pakalpojumi.

“Patērētāju pieprasījums” ir trešais veiksmes nosacījums, kas attiecas uz spēju izmantot CBDC, lai “maksātu jebkur, droši un privāti”, uzsvērts dokumentā. ECB Valdes loceklis Fabio Panetta un viņa kolēģi uzskata, ka eiro zonas iedzīvotājus var motivēt iespēja izmantot digitālo eiro vienādranga (P2P) maksājumiem ārpus esošajiem privātajiem risinājumiem. Viņi saka, ka privātums var būt vēl viens motivējošs faktors, norādot, ka centrālās bankas varētu pieņemt privātuma uzlabošanas metodes, vienlaikus turpinot ievērot noteikumus par nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanu. Neskatoties uz protestiem pret digitālo eiro šajā sakarā, trīs eksperti uzstāj:

Kā valsts un neatkarīgas iestādes centrālās bankas nav ieinteresētas monetizēt lietotāju maksājumu datus. Viņi šos datus apstrādātu tikai tādā apjomā, kāds nepieciešams viņu uzdevumu veikšanai, un pilnībā saskaņā ar sabiedrības interešu mērķiem un juridiskajām prasībām.

Dokumentā ir ieteikti pasākumi, lai izvairītos no CBDC riskiem

ECB dokumentā ir apskatīti arī daži riski, kas saistīti ar centrālo banku digitālajām valūtām, piemēram, pārmērīga CBDC turēšana. Tajā ir ierosināti vairāki pasākumi, lai novērstu pastāvīgu vai īslaicīgu pārmērīgu līdzekļu ieplūšanu centrālās bankas digitālajā valūtā, tostarp ierobežotas konvertējamības ieviešana, kas varētu izbeigt iespējamo banku noguldījumu aizplūšanu uz CBDC. Vēl viens šķērslis varētu būt ierobežojumu noteikšana uz vienu iedzīvotāju ar augšējo robežu CBDC daudzumam, kas var piederēt katram indivīdam.

Dokuments pievēršas bažām, ka CBDC izdošana varētu izraisīt banku atdalīšanas procesu un izspiest pašlaik privātā sektora piedāvātos maksājumu risinājumus. Lai izvairītos no šīs negatīvās ietekmes, ir ļoti svarīgi atrast pietiekamu funkciju klāstu. Tai nevajadzētu būt ne pārāk plašai, lai izspiestu privātā sektora risinājumus, ne pārāk šaurai, lai ierobežotu centrālās bankas digitālās valūtas izmantošanu. Tas varētu radīt izaicinājumu finanšu sektoram, brīdina ECB amatpersonas.

Raksta autori secina, ka, lai gan CBDC ir nepārprotami nopelni un centrālajām bankām ir jāseko tendencēm maksājumu un tehnoloģiju jomā, lai turpinātu pildīt savu misiju kalpot gan iedzīvotājiem, gan uzņēmumiem, joprojām ir daudz jautājumu par tādas valūtas kā digitālais eiro dizainu. Viņi uzsver, ka papildus funkciju klāstam ir nepieciešams piemērots biznesa modelis un atbilstošas ​​kontroles, lai izpildītu prasības un nodrošinātu stabilu CBDC izmantošanu.

Vai, jūsuprāt, Eiropas Centrālā banka izdos veiksmīgu digitālo eiro? Kopīgojiet savas domas par šo tēmu tālāk sniegtajos komentāros.

Fotoattēlu kredīti: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons