Dokument ECB poudarja dejavnike uspeha za CBDC, Digital Euro – Finance

Dokument, ki ga je objavila Evropska centralna banka (ECB), obravnava različne pogoje za uspešno uvedbo digitalnih valut centralne banke (CBDC), kot je lastni digitalni evro evroobmočja. Avtorji opozarjajo tudi na različna tveganja, ki jih tovrstni projekti prinašajo, kot je tveganje izrivanja zasebnega sektorja.

ECB: Digitalni evro je treba široko uporabljati za plačila, ne za naložbe

Imeti uspešnega CBDC, mora denarna oblast vzpostaviti digitalno valuto kot široko uporabljeno plačilno sredstvo in menjalno sredstvo z zadostno funkcijo shranjevanja vrednosti, piše v dokumentu Evropske centralne banke. Hkrati morajo centralne banke zagotoviti, da valute, kot je digitalni evro ne bo postalo pomembno naložbeno sredstvo, izpodrinilo zasebnih plačilnih rešitev ali spodkopalo posredniške vloge bančnega sektorja.

Dokument, objavljen ta teden, so napisali trije visoki uradniki ECB - Fabio Panetta, Ulrich Bindseil in Ignacio Terol. Navajajo ključne dejavnike uspeha za CBDC in ponujajo svoja strokovna mnenja o tem, kako se izogniti tveganjem, povezanim z digitalnimi različicami fiat valut, ki jih trenutno raziskuje ali razvija na desetine držav po vsem svetu, vključno z velikimi gospodarstvi.

Dokument opredeljuje tri pogoje za uspešno implementacijo CBDC. Prvi je »prevzem trgovca«, ki mora biti širok, kar pomeni, da bi morali imeti uporabniki možnost digitalnega plačevanja kjer koli. V nasprotju s papirnatim denarjem bo digitalna valuta verjetno povzročila stroške za vsako transakcijo in zahteva namensko opremo za obdelavo plačil. Obstajajo tudi druge razlike, čeprav imata obe obliki denarja status zakonitega plačilnega sredstva. ECB navaja:

Gotovina je v e-trgovini nepraktična, medtem ko lahko sprejetje CBDC kot zakonitega plačilnega sredstva zahteva izjeme za trgovce, ki nimajo potrebne opreme za sprejemanje brezgotovinskih plačil.

Drugi dejavnik uspeha je bil definiran kot »učinkovita distribucija«. Uradniki ECB navajajo a Evrosistem Poročilo, da bodo digitalni evro distribuirali nadzorovani posredniki, kot so banke in regulirani ponudniki plačil. Za spodbujanje distribucije digitalne valute centralne banke je mogoče nadzorovanim posrednikom plačati spodbude. Dokument deli posredniške storitve v dve kategoriji: storitve vkrcanja in financiranja – vključno z operacijami, potrebnimi za odprtje, upravljanje in zaprtje računa CBDC – in plačilne storitve.

"Povpraševanje potrošnikov" je tretji pogoj za uspeh, ki se nanaša na možnost uporabe CBDC za "plačevanje kjer koli, varno in zasebno," poudarja časopis. Član izvršnega odbora ECB Fabio Panetta in njegovi sodelavci verjamejo, da lahko prebivalce evroobmočja motivira možnost uporabe digitalnega evra za medsebojna plačila (P2P) zunaj dosega obstoječih zasebnih rešitev. Zasebnost je lahko še en motivacijski dejavnik, pravijo, pri čemer ugotavljajo, da bi lahko centralne banke sprejele tehnike za izboljšanje zasebnosti, hkrati pa še naprej spoštovale predpise proti pranju denarja. Kljub protestom proti digitalnemu evru v zvezi s tem trije strokovnjaki vztrajajo:

Kot javne in neodvisne institucije centralne banke nimajo interesa za monetizacijo plačilnih podatkov uporabnikov. Te podatke bi obdelovali samo v obsegu, ki je potreben za opravljanje njihovih nalog in v popolni skladu s cilji javnega interesa in zakonskimi zahtevami.

Dokument predlaga ukrepe za izogibanje tveganjem CBDC

Dokument ECB obravnava tudi nekatera tveganja, povezana z digitalnimi valutami centralne banke, kot je prekomerno imetje CBDC. Predlaga številne ukrepe za preprečevanje trajnega ali začasnega čezmernega pretoka sredstev v digitalno valuto centralne banke, vključno z uvedbo omejene konvertibilnosti, ki bi lahko končala potencialni odliv bančnih depozitov v CBDC. Druga ovira bi lahko bila postavitev omejitev na prebivalca z zgornjo mejo količine CBDC, ki jo lahko ima vsak posameznik.

Dokument obravnava pomisleke, da bi lahko izdaja CBDC sprožila proces dezinmediacije bank in izpodrinila plačilne rešitve, ki jih trenutno ponuja zasebni sektor. Da bi se izognili temu negativnemu učinku, je ključnega pomena najti zadosten obseg funkcij. Ne sme biti niti preširok, da bi izpodrinil rešitve zasebnega sektorja, niti preozek, da bi omejil uporabo digitalne valute centralne banke. To bi lahko predstavljalo izziv za finančni sektor, opozarjajo predstavniki ECB.

Avtorji prispevka sklepajo, da čeprav imajo CBDC jasne prednosti in morajo centralne banke slediti trendom v plačilih in tehnologiji, da bi še naprej izpolnjevale svoje poslanstvo služenja državljanom in podjetjem, je še vedno veliko vprašanj o oblikovanju valute, kot je digitalni evro. Poleg nabora funkcij so za izpolnjevanje zahtev in zanesljivo uporabo CBDC potrebni ustrezen poslovni model in ustrezne kontrole, poudarjajo.

Ali menite, da bo Evropska centralna banka izdala uspešen digitalni evro? Delite svoje misli o tej temi v spodnjih komentarjih.

Avtorji fotografij: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons