Fidelity soovib käivitada füüsilise koha Bitcoin ETF

Fidelity Investmentsist saab sel nädalal suurim varahaldur, kes on käivitanud krüptovaluutade börsil kaubeldava fondi.

Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) on loodud investeerima "füüsilisse" Bitcoini, mudelisse, mille USA väärtpaberi- ja börsikomisjon on seni tagasi lükanud, mitte Bitcoini futuurilepingutesse, mille USA finantsregulatsiooni komisjon on heaks kiitnud.

Maailma suuruselt neljanda fondihalduri 4,2 triljoni dollari suuruse varaga fondivalitseja sisenemist krüptoturule peetakse aga järjekordseks märgiks digitaalsete valuutade kasvavast aktsepteerimisest traditsioonilises investeerimismaailmas.

"See on oluline, sest tipptasemel rahahaldurid kipuvad olema kiired järgijad," ütles CFRA Researchi ETFi ja investeerimisfondide uurimise juht Todd Rosenbluth. "Nad kipuvad investeerimistrendidele suhtuma äraootaval viisil, toetades arendusi, mille on sageli loonud väiksemad ja paindlikumad varahaldurid."

ETF ei ole aga kättesaadav enamikele USA fondigrupi olemasolevatele klientidele, kuna see on noteeritud Kanadas ja seetõttu on see USA jaeinvestoritele keelatud.

FBTC kavandatud lansseerimine Toronto börsil neljapäeval "või umbes" ütles Fidelity koos sõsarinvesteerimisfondiga rohkem kui kaheksa kuud pärast seda, kui ta esitas SEC-ile samalaadse Bitcoini ETF-i käivitamise oma koduturul.

See esitamine on üks tosinast või enamast, mis on määramata ajaks ootele pandud, kuna SEC on mures "pettuste ja manipuleerivate tegude ja tavade" pärast turgudel, kus Bitcoiniga kaubeldakse, ning vajadusest "kaitsta investoreid ja avalikku huvi".

SEC-i seisukoht vaidlustati novembri lõpus advokaatide kirjas, kuid 32 miljardi dollari suuruse investeeringuga varasse endasse ei tegeletud.

Seevastu Kanada krüpto-ETFi turg muutub üha rahvarohkemaks. Seitse juhti – Accelerate Financial Technologies, 3iQ, CI First Asset, Evolve ETF-id, Horizon ETF-id, Ninepoint Partners ja Purpose Investments – pakuvad TrackInsighti andmetel juba 23 fondi.

Kokku on nii eetrisse kui ka Bitcoini investeerivate ETF-ide varad kokku 5,6 miljardit dollarit. TrackInsighti andmetel on Euroopa jurisdiktsioonides Rootsis, Saksamaal, Šveitsis, Jerseys ja Liechtensteinis veel 37 börsil kaubeldavat krüptotoodet, mille varad on veel 11,4 miljardit dollarit.

Esimest turuletoomist Austraalias on oodata peagi, kuid kuigi USA on seni lubanud ainult futuuripõhiseid ETP-sid, ei ole mõned jurisdiktsioonid, näiteks Ühendkuningriik, lubanud isegi krüptovaradel olla valmis kogu oma raha kaotama.

WisdomTree ja VanEck, kes kumbki haldavad umbes 75 miljardi dollari väärtuses ETF-e kogu maailmas, on suurimad nimed, kes Euroopa turule sisenevad, kuid jäävad Fidelityst maha.

Tõenäoliselt järgivad eeskuju ka teised suured nimed. Financial Timesi sõltumatu uudisteteenistus Ignites Europe teatas hiljuti, et UBS ja State Street Global Advisors ning Fidelity uurivad võimalusi krüptovaluutatoodete arendamiseks.

Invesco käivitas eelmisel nädalal Deutsche Börse'il kohapealse Bitcoini ETF-i, Invesco Physical Bitcoin ETP (BTIC), kuigi võttis hiljuti tagasi taotluse USA-s noteeritud Bitcoini futuuride ETF-i loomiseks.

"Fidelity on uusim üha kasvavas tööstuse raskekaallaste nimekirjas, kes soovivad võitlusse astuda. Invesco käivitamine Euroopas eelmisel nädalal on teine ​​tähelepanuväärne näide. Teised võivad eeskuju järgida, eriti kuna jaemüügihuvi kasvab jätkuvalt," ütles valdkonna ametnik.

FBTC võtab iga-aastast haldustasu 40 baaspunkti, mis on väiksem kui enamikul tema konkurentidel, kusjuures halduskulude suhe ei ületa hinnanguliselt 95 baaspunkti.

Peamised investeerimistööstused peavad krüptovaluutasid üha enam varadeks, mis mõõdetuna võivad potentsiaalselt parandada laiapõhjaliste portfellide riski-tulu näitajaid.

Toby Sims Bostonis asuva kontserni välismaisest tütarettevõttest Fidelity International kirjutas hiljuti, et „atraktiivne on alternatiivne vara, mille tulemused tõenäoliselt ei peegelda tavaturgude oma.

"Bitcoinil on nüüd mantel, mis oli varem reserveeritud alternatiivsete varade, eriti kulla jaoks. Bitcoini pakkumine on piiratud, mis tähendab, et see võib säilitada oma väärtuse isegi siis, kui keskpangad prindivad lõpmatult rohkem raha. Sellega on ka lihtne tehinguid teha – mitte nii lihtne kui väljakujunenud valuutadega, aga lihtsam kui kullaga. Ebakindluse ajal on see pluss."

Sims lisas: "See on koht, kus Bitcoini ETF-il on mõtet. On turg, mis tunnistab Bitcoini veetlust, kuid kardab seda põhimõtteliselt. Mõned investorid ei taha sattuda lõdvalt reguleeritud veebibörsile – nad tahavad kena ja lihtsat ETF-i, mis teeb nende eest raske töö ära."

Fidelity Investment Canada toodete ja turunduse vanemasepresident Kelly Creelman ütles: "Usume, et krüptovaluuta on kehtiv varaklass, mida tahame pakkuda Kanada jaeinvestoritele investeerimisvõimalusena.

"See toode pakub investoritele kokkupuudet areneva tehnoloogiaga ning aktsiate ja võlakirjade traditsioonilisse jae- ja institutsionaalsesse portfelli kaasamine võib olla kasulik portfelli hajutamise seisukohast."

Rosenbluth uskus, et Fidelity on tõenäoliselt "edukas, kuna nad saavad seda kasutada oma erinevates portfellides. Fidelity teeb head tööd, et muuta oma tooted oma maaklerklientidele kättesaadavaks ja hõlpsasti arusaadavaks."