Fidelity nori paleisti fizinį Bitcoin ETF

„Fidelity Investments“ šią savaitę tapo didžiausiu turto valdytoju, įkūrusiu kriptovaliutų biržoje prekiaujamą fondą.

Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) yra skirtas investuoti į „fizinį“ vietoje Bitcoin – modelį, kurį iki šiol JAV vertybinių popierių ir biržos komisija atmetė, o ne į Bitcoin ateities sandorius, kuriuos patvirtino JAV finansų reguliavimo komisija.

Tačiau ketvirto pagal dydį pasaulyje fondų valdytojo, kurio turtas siekia 4,2 trilijonus USD, atėjimas į kriptovaliutų rinką yra dar vienas ženklas, kad tradiciniame investiciniame pasaulyje didėja skaitmeninių valiutų priėmimas.

„Tai svarbu, nes aukščiausio lygio pinigų valdytojai paprastai greitai seka“, – sakė Toddas Rosenbluthas, „CFRA Research“ ETF ir investicinių fondų tyrimų vadovas. „Jie linkę laukti ir pamatyti investicijų tendencijas, remdamiesi pokyčiais, kuriuos dažnai sukuria mažesni, judresni turto valdytojai.

Tačiau ETF nebus prieinamas daugumai esamų JAV fondų grupės klientų dėl jo įtraukimo į Kanados prekybos sąrašą, todėl JAV mažmeniniams investuotojams jis bus draudžiamas.

FBTC planuojamas startas Toronto vertybinių popierių biržoje ketvirtadienį arba apie tai, Fidelity, kartu su seseriniu investiciniu fondu, įvyko praėjus daugiau nei aštuoniems mėnesiams po to, kai SEC pateikė prašymą pradėti panašią vietą Bitcoin ETF savo namų rinkoje.

Šis padavimas yra vienas iš tuzino ar daugiau, kurie buvo sulaikyti neribotam laikui dėl SEC susirūpinimo dėl „sukčiavimo ir manipuliavimo veiksmų ir praktikos“ rinkose, kuriose prekiaujama Bitcoin, ir būtinybės „apsaugoti investuotojus ir viešąjį interesą“.

Lapkričio pabaigoje advokatų laišku buvo užginčyta SEC pozicija, tačiau į 32 mlrd.

Priešingai, Kanados kriptovaliutų ETF rinka tampa vis labiau perpildyta. Septyni valdytojai – „Accelerate Financial Technologies“, „3iQ“, „CI First Asset“, „Evolve ETF“, „Horizon ETF“, „Ninepoint Partners“ ir „Purpose Investments“ – jau siūlo 23 fondus, teigia „TrackInsight“.

Iš viso ETF, kurie investuoja tiek į eterį, tiek į Bitcoin, bendras turtas siekia 5,6 mlrd. „TrackInsight“ duomenimis, Europos jurisdikcijos Švedija, Vokietija, Šveicarija, Džersis ir Lichtenšteinas turi dar 37 biržoje prekiaujamus kriptovaliutų produktus su dar 11,4 mlrd.

Netrukus laukiama pirmojo paleidimo Australijoje, tačiau JAV iki šiol leido tik ateities sandoriais pagrįstus ETP, kai kurios jurisdikcijos, pavyzdžiui, JK, net neleido kriptovaliutų turtui „būti pasirengusiam prarasti visus savo pinigus“.

„WisdomTree“ ir „VanEck“, kurių kiekviena visame pasaulyje valdo apie 75 mlrd.

Tačiau kiti dideli vardai greičiausiai pasektų pavyzdžiu. Nepriklausoma „Financial Times“ naujienų tarnyba „Ignites Europe“ neseniai pranešė, kad UBS ir „State Street Global Advisors“, taip pat „Fidelity“ tiria galimybę kurti kriptovaliutų produktus.

Praėjusią savaitę „Invesco“ paskelbė „Deutsche Börse“ biržoje „Invesco Physical Bitcoin ETP“ (BTIC) vietinį „Bitcoin ETF“, nors neseniai atsiėmė paraišką dėl „Bitcoin“ ateities sandorių ETF, įtraukto į JAV sąrašą.

"Ištikimybė yra naujausia dalis augančiame pramonės sunkiasvorių, norinčių patekti į mūšį, sąraše. Kitas ryškus pavyzdys yra "Invesco" pristatymas Europoje praėjusią savaitę. Kiti gali sekti pavyzdžiu, ypač kai mažmeninės prekybos susidomėjimas ir toliau auga", - sakė pramonės atstovas.

FBTC taikys 40 bazinių punktų metinį valdymo mokestį, mažesnį nei dauguma konkurentų, o valdymo išlaidų koeficientas „neviršys 95 bazinių punktų“.

Į kriptovaliutas vis dažniau pagrindinės investavimo pramonės šakos žiūri kaip į turtą, kurį išmatuojant galima pagerinti plataus masto portfelių rizikos ir grąžos charakteristikas.

Toby Sims iš Fidelity International, Bostone įsikūrusios grupės užsienio dukterinės įmonės, neseniai rašė, kad „patrauklus yra alternatyvus turtas, kurio rezultatai greičiausiai neatspindės pagrindinių rinkų.

"Bitcoin dabar užima mantiją, kuri anksčiau buvo skirta alternatyviems turtams, ypač auksui. Bitcoin pasiūla yra ribota, o tai reiškia, kad jis gali išlaikyti savo vertę net tada, kai centriniai bankai spausdina be galo daugiau pinigų. Taip pat lengva atlikti sandorius – ne taip paprasta, kaip nusistovėjusiomis valiutomis, bet lengviau nei su auksu. Neapibrėžtumo laikais tai yra pliusas."

Simsas pridūrė: "Štai kur Bitcoin ETF turi prasmę. Yra rinka, kuri pripažįsta Bitcoin patrauklumą, bet iš esmės jo bijo. Kai kurie investuotojai nenori patekti į laisvai reguliuojamą internetinę biržą – jie nori gražaus ir paprasto ETF, kuris už juos atliktų sunkų darbą."

Kelly Creelman, „Fidelity Investment Canada“ produktų ir rinkodaros vyresnioji viceprezidentė, sakė: „Manome, kad kriptovaliuta yra tinkama turto klasė, kurią norime pasiūlyti kaip investavimo galimybę mažmeniniams investuotojams Kanadoje.

„Šis produktas suteikia investuotojams galimybę naudotis naujomis technologijomis, o įtraukimas į tradicinį mažmeninį ir institucinį akcijų ir obligacijų portfelį gali būti naudingas portfelio diversifikavimo požiūriu.

Rosenbluthas tikėjo, kad „Fidelity“ greičiausiai bus sėkminga, nes jie galės jį naudoti įvairiuose savo portfeliuose. „Fidelity“ daro gerą darbą, kad jų produktai būtų prieinami ir lengvai suprantami tarpininkavimo klientams.