Fidelity želi lansirati fizični spot Bitcoin ETF

Fidelity Investments ta teden postane največji upravljavec premoženja, ki je ustanovil sklad, s katerim se trguje na borzi s kriptovalutami.

Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC) je namenjen vlaganju v "fizične" promptne bitcoine, model, ki ga je ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo doslej zavračala, namesto v terminske pogodbe za bitcoine, ki jih je odobrila ameriška finančna regulativna komisija.

Vendar se vstop četrtega največjega upravljavca skladov na svetu s premoženjem v višini 4,2 bilijona dolarjev na kriptotrg obravnava kot nadaljnji znak vse večjega sprejemanja digitalnih valut v svetu tradicionalnih naložb.

"To je pomembno, ker so upravljavci denarja na najvišji ravni ponavadi hitri sledilci," je dejal Todd Rosenbluth, vodja ETF in raziskave vzajemnih skladov pri CFRA Research. "Navadno uporabljajo pristop čakanja in videnja glede naložbenih trendov, pri čemer se osredotočajo na razvoj, ki ga pogosto ustvarijo manjši, bolj agilni upravljavci premoženja."

Für die meisten Bestandskunden der US-Fondsgruppe wird der ETF jedoch aufgrund seiner Notierung in Kanada nicht verfügbar sein und somit für US-Kleinanleger tabu sein.

Fidelity je dejal, da je načrtovana uvedba FBTC na borzi v Torontu v četrtek "v ali približno" skupaj s sestrskim investicijskim skladom prišla več kot osem mesecev po vložitvi vloge pri SEC za uvedbo podobnega promptnega Bitcoin ETF na domačem trgu.

Ta prijava je ena od ducata ali več, ki so bile zadržane za nedoločen čas zaradi pomislekov SEC glede "goljufivih in manipulativnih dejanj in praks" na trgih, kjer se trguje z bitcoini, in potrebe po "zaščiti vlagateljev in javnega interesa".

Stališče SEC je bilo izpodbijano v pismu odvetnikov konec novembra, vendar naložba v vrednosti 32 milijard dolarjev v samo sredstvo ni bila obravnavana.

Nasprotno pa kanadski trg kripto ETF postaja vse bolj natrpan. Sedem upraviteljev – Accelerate Financial Technologies, 3iQ, CI First Asset, Evolve ETF, Horizon ETF, Ninepoint Partners in Purpose Investments – po podatkih TrackInsight že ponuja 23 skladov.

ETF-ji, ki vlagajo v eter in bitcoin, imajo skupaj 5,6 milijarde dolarjev sredstev. Evropske jurisdikcije Švedske, Nemčije, Švice, Jerseyja in Lihtenštajna imajo po podatkih TrackInsight še 37 kripto produktov, s katerimi se trguje na borzi, z dodatnimi 11,4 milijarde dolarjev sredstev.

Prvo lansiranje v Avstraliji se pričakuje v kratkem, toda medtem ko so ZDA doslej dovoljevale samo ETP, ki temeljijo na terminskih pogodbah, nekatere jurisdikcije, kot je Združeno kraljestvo, sploh niso dovolile, da so kripto sredstva "pripravljena izgubiti ves svoj denar".

WisdomTree in VanEck, ki upravljata vsak s približno 75 milijardami dolarjev ETF-jev po vsem svetu, sta največji imeni, ki sta vstopili na evropski trg, a ju Fidelity zaznamuje.

Vendar pa bodo temu verjetno sledila tudi druga velika imena. Ignites Europe, neodvisna tiskovna služba Financial Timesa, je nedavno poročala, da UBS in State Street Global Advisors ter Fidelity raziskujeta možnost razvoja produktov s kriptovalutami.

Invesco je prejšnji teden na Deutsche Börse lansiral promptni Bitcoin ETF, Invesco Physical Bitcoin ETP (BTIC), čeprav je pred kratkim umaknil svojo vlogo za terminski ETF Bitcoin, ki kotira na borzi v ZDA.

"Fidelity je zadnja na rastočem seznamu industrijskih težkih utežičev, ki se želijo vključiti v boj. Drugi opazen primer je lansiranje Invesca v Evropi prejšnji teden. Drugi bodo morda sledili zgledu, zlasti ker zanimanje maloprodaje še naprej raste," je dejal predstavnik industrije.

FBTC bo zaračunal letno provizijo za upravljanje v višini 40 bazičnih točk, kar je manj kot večina njegovih konkurentov, pri čemer razmerje stroškov upravljanja "predvidoma ne bo preseglo 95 bazičnih točk."

Prevladujoče naložbene industrije vedno bolj obravnavajo kriptovalute kot sredstva, ki lahko, če se merijo, potencialno izboljšajo značilnosti tveganja in donosa široko zasnovanih portfeljev.

Toby Sims iz Fidelity International, tuje hčerinske družbe skupine s sedežem v Bostonu, je nedavno zapisal, da je »alternativno sredstvo, katerega uspešnost verjetno ne bo odražala uspešnosti običajnih trgov, privlačno.

"Bitcoin zdaj zaseda plašč, ki je bil prej rezerviran za alternativna sredstva, zlasti zlato. Ponudba bitcoina je omejena, kar pomeni, da lahko ohrani svojo vrednost, tudi če centralne banke natisnejo neskončno več denarja. Prav tako je enostavno opravljati transakcije - ni tako enostavno kot uveljavljene valute, vendar lažje kot zlato. V časih negotovosti je to plus."

Sims je dodal: "Tu je Bitcoin ETF smiseln. Obstaja trg, ki priznava privlačnost Bitcoina, vendar se ga v bistvu boji. Nekateri vlagatelji nočejo vstopiti v ohlapno regulirano spletno borzo – želijo si lep in preprost ETF, ki namesto njih opravi težko delo."

Kelly Creelman, višja podpredsednica za izdelke in trženje pri Fidelity Investment Canada, je dejala: »Verjamemo, da je kriptovaluta veljaven razred sredstev, ki ga želimo ponuditi kot naložbeno možnost malim vlagateljem v Kanadi.

"Ta izdelek vlagateljem omogoča izpostavljenost nastajajoči tehnologiji, vključitev v tradicionalni maloprodajni in institucionalni portfelj delnic in obveznic pa je lahko koristna z vidika diverzifikacije portfelja."

Rosenbluth je verjel, da bo Fidelity verjetno "uspešen, ker ga lahko uporabijo v svojih različnih portfeljih. Fidelity dobro opravlja svoje delo, saj svojim posredniškim strankam omogoča dostopnost in lahko razumljivost lastnih izdelkov."