FSB جاهز للاعتماد السريع لمعايير التشفير العالمية

قال الأمين العام المنتهية ولايته لمجلس الاستقرار المالي لصحيفة فايننشال تايمز، إن أقوى هيئات الرقابة المالية في العالم ستضع خطوات حازمة لتنظيم صناعة العملات المشفرة في أوائل عام 2023 وتنفيذها بسرعة.

في حين أنشأ الاتحاد الأوروبي وآخرون قواعد إقليمية، تعرض صناع السياسات العالميون لانتقادات بسبب خلق فراغ تنظيمي سمح لشركات مثل FTX بعبور الحدود والوصول إلى حجم هائل مع القليل من الإشراف قبل حرق مليارات الدولارات.

وفي الأشهر المقبلة، يهدف مجلس الاستقرار المالي إلى وضع جدول زمني للمنظمين العالميين لتنفيذ توصياته الأولية بشأن تنظيم العملات المشفرة العالمية، بالإضافة إلى تسليط الضوء على المجالات التي يمكن أن يستفيد فيها صناع السياسات من "مزيد من الوضوح" قبل إصدار القواعد، في أعقاب المشكلات التي كشفت عنها الإخفاقات الأخيرة مثل FTX ومشغل العملة المشفرة Terraform Labs، الذي انهارت عملته المستقرة terraUSD بين عشية وضحاها. ويتم بعد ذلك تطبيق القواعد العالمية التي وافق عليها مجلس الاستقرار المالي لتصبح قانونًا من قبل السياسيين والمنظمين الوطنيين.

قال ديتريش دومانسكي لصحيفة "فاينانشيال تايمز" في مكتبه في بازل في اليوم السابق لانتهاء فترة ولايته البالغة خمس سنوات: "أحد أهداف خطة العمل هذه هو على وجه التحديد مواجهة التصور بأن كل هذا (العمل على العملة المشفرة) متناثر وبطيء ولا يركز على هدف مشترك واحد". وسيحل محله جون شيندلر، مدير قسم الاستقرار المالي في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وقال دومانسكي إن هناك "اتفاقًا قويًا" بين أعضاء مجلس الاستقرار المالي بشأن الاستراتيجية، والتي "تُظهر بوضوح كيف يبدو المسار للأمام لتنظيم (العملات المشفرة)،" بعد أكثر من خمس سنوات من بدء مجلس الاستقرار المالي في تقييم مخاطر القطاع.

وقال: "يجادل العديد من المشاركين في سوق العملات المشفرة بأن السلطات معادية للابتكار. وأود أن أقول إن السلطات كانت متساهلة للغاية حتى الآن. وقد عززت الأحداث الأخيرة إدراك أن هناك بالفعل حاجة ملحة لمعالجة المخاطر".

وقال دومانسكي إن الهدف هو إنشاء نظام يلتزم فيه مقدمو خدمات العملات المشفرة "بنفس معايير البنوك... إذا كانوا يقدمون نفس الخدمات التي تقدمها البنوك"، مضيفًا أن مثل هذه القواعد ستمنع الكوارث مثل FTX وTerraform لأنه لم يستوفي أي منهما "معايير الإدارة السليمة" التي تتطلبها القواعد.

لن تدخل قواعد العملات المشفرة الأوروبية المتفق عليها في يوليو حيز التنفيذ حتى عام 2024. وتتطلب القواعد العالمية عادة مهلة أطول. وقال دومانسكي عن الإطار الزمني المحتمل للاتفاق على القواعد النهائية والدول التي ستنفذها "لا أعتقد أننا سنتحدث عن عقد من الزمن. أعني أن ذلك سيكون طويلا للغاية. أعتقد أن خطة العمل ستعكس مدى إلحاح الأمر".

وتشمل مجالات العمل الإضافي في أعقاب موجة من انهيارات العملات المشفرة التعامل مع الشركات التي "توجد فيها مجموعة من الأنشطة المختلفة المنفصلة تقليدياً"، والحاجة إلى "توضيح ترتيبات الحوكمة وضمان الشفافية"، وكيفية "حماية" العملاء. وقال دومانسكي إن هذه وسيلة لتجنب الاندفاع المزعزع للاستقرار على العملة المشفرة.

وكانت قواعد رأس مال بنوك بازل هي العمل الأكثر تأثيراً في السياسة العالمية لمجلس الاستقرار المالي، حيث أرغمت البنوك على جمع عشرات المليارات وتبني أطر أكثر صرامة لإدارة المخاطر بعد أزمة 2007-2008.

تم توجيه هذا العمل من قبل لجنة خاصة تعرف باسم لجنة بازل للرقابة المصرفية. وقال دومانسكي إنه لن يستبعد إنشاء لجنة مماثلة لتعزيز تنظيم العملات المشفرة "في مرحلة ما"، لكنه شدد على أن العملات المشفرة كانت أولوية رئيسية في اجتماعات مجلس الاستقرار المالي جنبًا إلى جنب مع المناخ والتنظيم المالي غير المصرفي.

ودافع عن سجل مجلس الاستقرار المالي، مؤكدا أنه عندما بدأ الخبراء دراسة السوق لأول مرة في عام 2017، كان تطورها غير واضح وكانت هناك أسئلة مشروعة حول ما يجب تنظيمه وما إذا كان النهج ينبغي أن يكون تنظيما أكثر صرامة أو "تركه يحترق".

وقال إن هناك حاجة إلى فهم أسواق العملات المشفرة بشكل أفضل قبل وضع القواعد. وأضاف: "إلى كل أولئك الذين يقولون إن عليكم التحرك بشكل أسرع، عليكم أن تفعلوا المزيد، أود أن أدعوكم إلى اتباع عملية تعاونية عالمية... ثم أخبروني أين توجد أماكن كان من الممكن أن نكون فيها أسرع".