FTX sur le point de s'effondrer après que Binance ait abandonné son sauvetage

FTX est sur le point de s'effondrer alors que le chef Sam Bankman-Fried tente d'obtenir des milliards de dollars pour sauver son empire après que Binance a abandonné le sauvetage de la onzième heure de l'un des plus grands échanges cryptographiques au monde.

La société de capital-risque Sequoia Capital a annoncé qu'elle réduirait à zéro son investissement de 214 millions de dollars dans FTX après qu'une ruée sur la bourse ces derniers jours ait creusé un trou massif dans son bilan et soulevé de sérieux doutes sur sa survie.

"Ces derniers jours, une crise de liquidité a créé un risque de solvabilité pour FTX", a déclaré mercredi Sequoia dans une note adressée aux investisseurs de son fonds.

Le retournement brutal de fortune de FTX et de sa société de trading sœur Alameda Research marque une chute spectaculaire pour Bankman-Fried, un trader et entrepreneur de 30 ans qui compte parmi les personnalités les plus marquantes du secteur. Bankman-Fried était l'une des personnes les plus riches du monde il y a quelques mois à peine, mais une grande partie de sa fortune de 24 milliards de dollars s'évaporera si FTX et Alameda Research font faillite.

Un effondrement porterait également un coup dur aux bailleurs de fonds de premier ordre de FTX, notamment BlackRock, le Régime de retraite des enseignants de l'Ontario du Canada, SoftBank et les milliardaires de fonds spéculatifs Paul Tudor Jones et Izzy Englander.

Ces derniers jours, Bankman-Fried a lancé un appel aux investisseurs pour qu'ils les soutiennent afin de consolider le marché boursier, alors que les clients réclamaient leur argent, craignant pour leur santé financière. FTX a besoin de 8 milliards de dollars pour stabiliser le navire, selon des personnes proches du dossier.

Bankman-Fried s'est également tourné vers les bourses cryptographiques rivales, notamment OKX et Binance, pour un plan de sauvetage, ce qui a conduit à un plan de courte durée du PDG de Binance, Changpeng Zhao, visant à acheter FTX et à sécuriser les fonds des clients.

Zhao a quitté la table après moins de 48 heures d'examen attentif après avoir réalisé l'ampleur des problèmes financiers et d'éventuelles fautes professionnelles chez FTX, qui ont rendu l'accord impossible.

"En raison de la diligence raisonnable de l'entreprise, ainsi que des récents reportages faisant état de fonds de clients mal gérés et d'enquêtes réglementaires américaines présumées, nous avons décidé de ne pas poursuivre l'acquisition potentielle de FTX.com", a déclaré Binance.

La Securities and Exchange Commission des États-Unis a élargi son enquête sur FTX en examinant notamment les produits de prêt de crypto-monnaie de la plateforme et sa gestion des fonds des clients, selon une personne proche du dossier.

Les régulateurs de Wall Street ont lancé l'enquête il y a des mois, mais ont demandé des informations supplémentaires suite à l'annonce mardi des plans d'acquisition de Binance, a ajouté la personne. L’agence enquête également sur les relations de FTX avec une société américaine, FTX US.

Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie et baromètre de confiance dans le secteur, est tombé jusqu'à 15 700 dollars avant de se stabiliser à 16 600 dollars, en baisse de 10 % par rapport à mercredi matin. Les investisseurs et les traders craignent que l'effondrement de FTX et d'Alameda ne déclenche une nouvelle vague de panique sur le marché et de pertes pour ceux qui sont exposés aux entreprises par le biais des relations de prêt et commerciales.

"Compte tenu de la taille de FTX et d'Alameda Research et de leurs interconnexions avec d'autres entités de l'écosystème cryptographique... Il semble probable qu'une nouvelle cascade d'appels de marge, de désendettement et de sociétés de cryptographie émergera [et] les pannes de plateforme commenceront de la même manière qu'en mai dernier [et] juin après l'effondrement de Terra", ont écrit les analystes de JPMorgan.

Les analystes de Moody’s ont déclaré que l’impact des turbulences du secteur de la cryptographie sur la finance traditionnelle serait probablement limité.

Fadi Massih, vice-président de Moody's Investors Service, a déclaré : « Le manque de surveillance réglementaire et l'opacité générale du secteur facilitent les stratégies financières risquées et exposent les entreprises à un environnement dans lequel les rumeurs d'illiquidité peuvent devenir des prophéties auto-réalisatrices. »