FTX försöker få tillbaka 700 miljoner dollar som påstås ha spenderats efter en nätverksfest

FTX försöker få tillbaka 700 miljoner dollar som påstås ha spenderats efter en nätverksfest

För att återfå så många tillgångar som möjligt och eventuellt till och med starta om FTX, har den nya ledningen för den insolventa börsen lämnat in återkravsbegäranden från tidigare affärspartners och donationsmottagare.

Återkravsbegäranden har också lämnats in mot tidigare chefer, inklusive SBF själv, även om beloppen som kan återkrävas från chefer bleknar i jämförelse med beloppen som begärts av andra plattformar som Genesis.

Fel investeringar

Igår lämnade FTX:s juridiska team in en stämningsansökan mot flera hedgefonder, inklusive SGN Albany Capital, K5 Global och Mount Olympus Capital. Dokumentet namnger också företag som är anslutna till dessa hedgefonder samt K5-cheferna Bryan Baum och Michael Kives.

Enligt stämningsansökan gick Sam Bankman-Fried till ett av de många nätverksevenemang som de två högsta cheferna var värd för. Efter denna incident investerade SBF cirka 700 miljoner dollar i fonder som förvaltades av de tilltalade.

Även om detta kan verka som ett ytligt belopp med tanke på de belopp som FTX Group regelbundet investerade i olika satsningar, hade dessa enligt uppgift ingen verklig betydelse.

"Bankman-Fried, Kives och Baum undertecknade ett enkelt termsheet där det stod att "Sam Bankman-Fried eller en affiliate" personligen skulle ge var och en av Kives och Baum 125 miljoner dollar och investera miljarder dollar i K5 Global och dotterbolag […]. Term sheet var lite mer än en översiktlig lista över investeringsidéer och upprepade gånger angav att de faktiska "mekanikerna" skulle vara "i den faktiska stora investeringen" långa dokument." Även om parterna inte kom överens om slutgiltiga villkor överfördes medlen dagen efter undertecknandet."

Bortsett från de orättvisa anklagelserna om anrikning mot hedgefonderna själva, anklagades Kives och Baum också för att ha medverkat till brott mot förtroendeplikt i "ett av de största fallen av ekonomiskt bedrägeri i historien."

FTX vill återkräva 800 miljoner dollar från K5 Global, Olympus Capital, SGN Albany och andra.

De tilltalade åtalas vidare för medhjälp till SBF, otillbörligt medhjälp och orättvis berikning. pic.twitter.com/IPcDEtuFxL

— FTX 2.0 Coalition (@AFTXcreditör) 22 juni 2023

Håll nya vänner nära

I stämningsansökan står det också att kort efter mötet cirkulerades en intern FTX-kommunikation där SBF "pratade" om de anslutningar som finns tillgängliga genom paret. SBF verkade ivriga att "arbeta med dem om demokratisk politik" och "kanske investera i dem eller något, jag vet inte."

Förhållandet varade ett tag, och enorma belopp fakturerades och investerades mellan företagen - av vilka många verkade uppblåsta eller felaktiga även för FTX:s notoriskt slappa revisorer.

Dessutom, när det stod klart att FTX var på randen av kollaps, "Kives och Baum arbetade bakom kulisserna med Bankman-Fried på en strategi för att hitta någon som skulle rädda FTX Group (och skydda deras guldgås)."

Enligt dokumentet hade de två nått ut till sitt nätverk av högflygare för att hitta möjliga räddningar för SBF. En icke namngiven investerare har enligt uppgift gått med på att spendera mer än 9 miljarder dollar för att rädda FTX. Affären gick dock igenom när den icke namngivna investeraren tog en titt på de bankrutta kryptoimperiets balansräkningar.

Om rättegången lyckas kan FTX potentiellt få tillbaka upp till 700 miljoner dollar. Det faktiska beloppet som investerats i Kives och Baums nätverk är dock enligt uppgift mycket högre.

.