Goldman Sachs og Barclays stoler på Alan Howards kryptoplatform

Goldman Sachs og Barclays har investeret i Elwood Technologies, cryptocurrency-handelsplatformen grundlagt af den britiske hedgefondsmilliardær Alan Howard, i et nyt væddemål på mainstream-adoption af digitale aktiver.

De to banker investerede sammen med venturekapitalisten Dawn Capital og risikoarme fra den tyske långiver Commerzbank og Galaxy Digital, kryptofinansieringsgruppen drevet af den amerikanske milliardær Mike Novogratz. Runden, Elwoods første eksterne fundraising, vurderede det seks år gamle firma til omkring 500 millioner dollars, ifølge folk, der kender vilkårene.

Elwood satser på, at traditionelle finansielle institutioner - fra hedgefonde til banker og familiekontorer - vil hælde flere penge i digitale aktiver på trods af det kraftige fald i priserne på kryptoaktiver. Ifølge CryptoCompare-data udarbejdet af Financial Times er markedsværdien af ​​de 500 bedste digitale aktiver faldet med mere end halvdelen fra de højeste sidste år. Bitcoin faldt tirsdag til under 30.000 dollars for første gang siden juli.

Elwood-finansieringsrunden blev aftalt før det seneste ugentlige fald. Virksomheden blev grundlagt som et middel til at administrere Howards personlige kryptoaktiver og leverer markedsdata og handelsinfrastruktur til store investorer i digitale aktiver.

Administrerende direktør James Stickland trak det fra sig og kaldte fundraisen "endnu en bekræftelse af kryptos levetid."

"Vi får investeringer fra finansielle institutioner, som ikke forventer at få massive afkast på 15 minutter. De investerer i infrastruktur," sagde han. "Jeg synes, det er en beroligende besked."

Finansieringen på $70 millioner cementerer en retningsændring for Elwood, som fokuserede på kapitalforvaltning så sent som i 2019 og planlægger at tilbyde porteføljer af kryptofonde til institutionelle investorer. Elwood sælger nu den teknologi, det udviklede til at styre sine egne kryptoinvesteringer, til andre kunder, sagde Stickland, der kom til virksomheden i 2020 for at lede sit fremstød for at blive en softwareudbyder.

"Efterhånden som den institutionelle efterspørgsel efter kryptovaluta stiger, har vi aktivt udvidet vores markedstilstedeværelse og muligheder for at imødekomme kundernes efterspørgsel," sagde Mathew McDermott, global chef for digitale aktiver hos Goldman Sachs. Han tilføjede, at investeringen demonstrerer den amerikanske banks "fortsatte forpligtelse" til digitale aktiver.

Elwood tilbyder en teknisk platform, der ligner BlackRocks Bloomberg Terminal eller Aladdin porteføljestyringssystem, sagde Stickland, der sigter mod at tilslutte finansielle institutioners eksisterende handelssoftware for at hjælpe dem med at administrere og handle deres kryptoporteføljer.

I februar annoncerede virksomheden et partnerskab med Bloomberg om at forbinde dets software med den amerikanske handelsplatforms ordrestyringssystem.

"Hvis infrastrukturen ikke er der, og du ikke kan være sikker på kvaliteten af ​​den underliggende arkitektur, vil du aldrig rigtig få det volumen, der matcher muligheden," sagde Stickland.

Elwood forbliver majoritetsejet af Howard, som var dens primære investor før transaktionen. Hedgefonds medstifter Brevan Howard er en af ​​de mest fremtrædende britiske investorer, der har vovet sig ind på kryptomarkederne.