Goldman Sachs og Barclays stoler på Alan Howards kryptoplattform

Goldman Sachs og Barclays har investert i Elwood Technologies, kryptovaluta-handelsplattformen grunnlagt av den britiske hedgefond-milliardæren Alan Howard, i en ny innsats på mainstream-adopsjon av digitale eiendeler.

De to bankene investerte sammen med risikokapitalisten Dawn Capital og risikoarmene til den tyske långiveren Commerzbank og Galaxy Digital, kryptofinansieringsgruppen drevet av den amerikanske milliardæren Mike Novogratz. Runden, Elwoods første eksterne pengeinnsamling, verdsatte det seks år gamle selskapet til rundt 500 millioner dollar, ifølge folk som er kjent med vilkårene.

Elwood satser på at tradisjonelle finansinstitusjoner – fra hedgefond til banker og familiekontorer – vil øse mer penger inn i digitale eiendeler til tross for den kraftige nedgangen i kryptoaktivapriser. I følge CryptoCompare-data samlet av Financial Times, har markedsverdien av de 500 beste digitale eiendelene falt med mer enn halvparten fra toppene i fjor. Bitcoin falt under 30 000 dollar tirsdag for første gang siden juli.

Elwood-finansieringsrunden ble avtalt før den siste ukentlige nedgangen. Selskapet ble grunnlagt som et kjøretøy for å administrere Howards personlige kryptoaktiva og gir markedsdata og handelsinfrastruktur til store investorer i digitale eiendeler.

Administrerende direktør James Stickland trakk på skuldrene og kalte pengeinnsamlingen "en annen bekreftelse på kryptos levetid."

"Vi får investeringer fra finansinstitusjoner som ikke forventer å få massiv avkastning på 15 minutter. De investerer i infrastruktur," sa han. "Jeg synes det er en betryggende melding."

Finansieringen på 70 millioner dollar sementerer en retningsendring for Elwood, som fokuserte på kapitalforvaltning så sent som i 2019 og planlegger å tilby porteføljer av kryptofond til institusjonelle investorer. Elwood selger nå teknologien den utviklet for å administrere sine egne kryptoinvesteringer til andre kunder, sa Stickland, som begynte i selskapet i 2020 for å lede arbeidet for å bli en programvareleverandør.

"Som institusjonell etterspørsel etter kryptovaluta øker, har vi aktivt utvidet vår markedstilstedeværelse og evner for å møte kundenes etterspørsel," sa Mathew McDermott, global leder for digitale eiendeler i Goldman Sachs. Han la til at investeringen demonstrerer den amerikanske bankens "fortsatte forpliktelse" til digitale eiendeler.

Elwood tilbyr en teknisk plattform som ligner på BlackRocks Bloomberg Terminal eller Aladdin porteføljestyringssystem, sa Stickland, som tar sikte på å koble til finansinstitusjoners eksisterende handelsprogramvare for å hjelpe dem med å administrere og handle sine kryptoporteføljer.

I februar kunngjorde selskapet et samarbeid med Bloomberg for å koble programvaren til den amerikanske handelsplattformens ordrestyringssystem.

"Hvis infrastrukturen ikke er der og du ikke kan være trygg på kvaliteten på den underliggende arkitekturen, vil du aldri virkelig få volumet som matcher muligheten," sa Stickland.

Elwood vil forbli majoritetseid av Howard, som var dens primære investor før transaksjonen. Hedgefond-medgründer Brevan Howard er en av de mest fremtredende britiske investorene som har våget seg inn i kryptomarkedene.