Ветераните от нестабилността на хедж фондовете стартират крипто фондове, докато инвеститорите залагат на TradFi Pro

Ветераните от нестабилността на хедж фондовете стартират крипто фондове, докато инвеститорите залагат на TradFi Pro

Стартъп за количествен крипто хедж фонд, ръководен от дългогодишен професионалист в хедж фондовете, пуска второто си средство поради стабилното търсене от страна на институционалните инвеститори.

Outremont Technologies на Ian Tousignant започна да търгува втория си фонд миналия месец, като същевременно продължи набирането на средства за най-новото си начинание, както и за стартиращия автомобил на компанията, според два източника, запознати с въпроса.

Най-новото предложение работи на така наречената интелигентна бета стратегия, при която ограничените партньори залагат, че ще направят пари заедно с пазара - ако биткойнът се удвои, техните притежания ще се удвоят.

Водещият продукт на стартъпа, който стартира през януари, използва автоматизирана, количествена стратегия, която се включва в сделки с волатилност, в съответствие с историята на Tousignant и неговите търговци за правене на пари от пикове и спадове на пазара.

На източниците е предоставена анонимност, за да обсъдят чувствителни бизнес отношения. Tousignant отказа коментар.

Фирмата предпочита ликвидна стратегия, която се фокусира върху топ 30 монети по пазарна капитализация, която не включва делта риск или взема насочен поглед върху движенията на цените между дериват и неговия основен актив. Въпреки това Tousignant поддържа модели, които позволяват на компанията да търгува „всичко под слънцето“, включително фючърси и други опции.

Outremont имаше около 40 милиона долара управлявани активи към миналия месец. Екипът от около 12 души предполага, че се очакват значителни притоци. Служителите са базирани по целия свят, включително в Монреал, Ню Йорк и Амстердам – настройка, която позволява на стартъпа по-голяма гъвкавост при управлението на алфа от крипто пазари, които не спят.

Всъщност източник каза, че фирмата финализира някои „по-големи билети“, които се очаква да пристигнат по-късно това тримесечие – ако още не са го направили.

Tousignant рекламира автобиографията си – включително престой като портфолио мениджър в Millennium Management и Hutchin Hill Capital – тъй като инвеститорите с дълбоки джобове се стремят да подкрепят бъдещи крипто екипи с опит на традиционните капиталови пазари. Екипът също работи върху сигнали за машинно обучение.

Компанията управлява приблизително 12 стратегии, включително арбитраж за променливост, арбитраж за различни платформи и арбитраж за променливост на децентрализирани финанси (DeFi). За разлика от напълно количествената, автоматизирана стратегия за черна кутия, техните търговци дърпат спусъка при всяка сделка.

Бета фондът коригира своята пазарна експозиция според пазара и поддържа по-ниска нетна експозиция по време на пазарни спадове. Неговият водещ фонд, междувременно, спечели 30 базисни пункта през януари и 60 базисни пункта през февруари, тъй като нестабилността - по-късно усложнена от инвазията на Русия в Украйна - разтърси пазарите на цифрови активи и доведе до резки загуби за редица видни фондове.

Той налага минимум 1 милион долара върху чекове на ограничен партньор, които могат да бъдат разделени между двата фонда. Няма период на блокиране и тримесечните обратно изкупувания са разрешени с предизвестие от 60 дни при тримесечна врата от 25%.

Капацитетът на фонда Alpha е фиксиран на около 250 милиона долара, като един източник казва, че Tousignant прави „изчислен залог, че [фирмата] ще расте с капацитета на пазара“.

Струва си да си припомним, добави източникът, че преди година търговците не можеха да се изложат много на крипто волатилността или дори на опциите върху цифровите активи.

Други старши членове на екипа включват Дарил Зерди, управляващ директор, който преди това е работил за Hutchin Hill и Peace Bridge Partners. Друг управляващ директор, Ануп Далви, наскоро оглави отдела за деривати на акции в Goldman Sachs.

Главният оперативен директор на Outremont, Шарън Лиу, преди това е работила за хедж фонд с фиксиран доход, а Селим Адиел, количествен стратег, преди това е работил за Caxton Associates и Morgan Stanley. Колегата количествен стратег Владислав Иванов прекара известно време в собствената количествена търговска сцена в Чикаго.

. .

Публикацията Ветерани по волатилността на хедж фондовете стартират криптофонд, тъй като инвеститорите гледат към TradFi Pro не е финансов съвет.