Veteráni volatility hedgeových fondů spouštějí kryptofondy, když investoři sázejí na profesionály TradFi

Veteráni volatility hedgeových fondů spouštějí kryptofondy, když investoři sázejí na profesionály TradFi

Startup kvantitativního krypto hedgeového fondu vedený dlouholetým profesionálem v oblasti hedgeových fondů uvádí na trh svůj druhý nástroj kvůli stálé poptávce ze strany institucionálních investorů.

Společnost Outremont Technologies Iana Tousignanta začala minulý měsíc obchodovat se svým druhým fondem, zatímco pokračovala ve shromažďování finančních prostředků pro svůj nejnovější podnik a také startovací nástroj společnosti, podle dvou zdrojů, které o této záležitosti věděly.

Nejnovější nabídka běží na takzvané smart beta strategii, ve které limitovaní partneři vsadí, že vydělají peníze spolu s trhem – pokud se Bitcoin zdvojnásobí, jejich držba se zdvojnásobí.

Vlajkový produkt startupu, který byl uveden na trh v lednu, využívá automatizovanou kvantitativní strategii, která se zabývá obchody s volatilitou, v souladu s Tousignantem a jeho obchodníky, kteří vydělávají peníze z prudkých nárůstů a propadů trhu.

Zdrojům byla udělena anonymita, aby mohli diskutovat o citlivých obchodních vztazích. Tousignant odmítl komentovat.

Firma upřednostňuje likvidní strategii, která se zaměřuje na 30 nejlepších coinů podle tržní kapitalizace, která nezahrnuje delta riziko nebo se orientuje na pohyb cen mezi derivátem a jeho podkladovým aktivem. Tousignant však udržuje modely, které společnosti umožňují obchodovat „vše pod sluncem“, včetně futures a dalších opcí.

Outremont měl k minulému měsíci ve správě aktiva ve výši asi 40 milionů dolarů. Tým přibližně 12 předpokládá, že se očekávají významné přílivy. Zaměstnanci sídlí po celém světě, včetně Montrealu, New Yorku a Amsterdamu – nastavení, které startupu umožňuje větší flexibilitu při získávání alfa z kryptotrhů, které nespí.

Ve skutečnosti zdroj uvedl, že firma dokončuje některé "větší vstupenky", které by měly dorazit později v tomto čtvrtletí - pokud se tak již nestalo.

Tousignant vychvaluje svůj životopis – včetně působení jako portfolio manažer ve společnostech Millennium Management a Hutchin Hill Capital – zatímco investoři s hlubokými kapsami chtějí podpořit budoucí kryptofirmy s tradičními zkušenostmi z kapitálových trhů. Tým také pracuje na signálech strojového učení.

Společnost provozuje přibližně 12 strategií, včetně arbitráže volatility, arbitráže napříč platformami a arbitráže volatility decentralizovaných financí (DeFi). Na rozdíl od plně kvantitativní, automatizované strategie černé skříňky, jejich obchodníci stisknou spoušť při každém obchodu.

Fond Beta upravuje svou tržní expozici podle trhu a udržuje nižší čistou expozici během poklesu trhu. Jeho vlajkový fond mezitím vydělal 30 bazických bodů v lednu a 60 bazických bodů v únoru, protože volatilita – později umocněná ruskou invazí na Ukrajinu – otřásla trhy digitálních aktiv a vedla k strmým ztrátám řady významných fondů.

Ukládá minimálně 1 milion USD na šeky komanditistů, které lze rozdělit mezi dva fondy. Neexistuje žádná doba blokování a čtvrtletní odkupy jsou povoleny s 60denní výpovědní lhůtou v rámci čtvrtletní 25% brány.

Kapacita fondu Alpha je stanovena na přibližně 250 milionů dolarů, přičemž jeden zdroj říká, že Tousignant uzavírá „vypočítanou sázku, že [firma] poroste s kapacitou trhu“.

Stojí za to si připomenout, dodal zdroj, že před rokem se obchodníci nemohli příliš vystavovat kryptovolatilitě nebo dokonce opcím na digitální aktiva.

Mezi další starší členy týmu patří Darryl Zerdy, výkonný ředitel, který dříve pracoval pro Hutchin Hill a Peace Bridge Partners. Další výkonný ředitel, Anoop Dalvi, nedávno vedl oddělení Equity Derivatives Desk ve společnosti Goldman Sachs.

Výkonná ředitelka Outremontu Sharon Liu dříve pracovala pro hedgeový fond s pevným příjmem a Selim Adyel, kvantitativní stratég, dříve pracoval pro Caxton Associates a Morgan Stanley. Kolega kvantový stratég Vladyslav Ivanov strávil čas na proprietární scéně kvantitativního obchodování v Chicagu.

. .

Příspěvek Hedge Fund Volatility Veterináři spouštějí krypto fond, jak investoři hledají profesionály TradFi, není finanční poradenství.