Hedge-rahastojen volatiliteettiveteraanit käynnistävät kryptorahastoja sijoittajien panostaessa TradFi-ammattilaisiin

Hedge-rahastojen volatiliteettiveteraanit käynnistävät kryptorahastoja sijoittajien panostaessa TradFi-ammattilaisiin

Pitkäaikaisen hedge-rahasto-ammattilaisen johtama määrällinen krypto-hedge fund -startup lanseeraa toisen ajoneuvonsa institutionaalisten sijoittajien tasaisen kysynnän vuoksi.

Kahden asiasta tietävän lähteen mukaan Ian Tousignantin Outremont Technologies aloitti kaupankäynnin toisella rahastollaan viime kuussa ja jatkoi varainkeruuta uusimpaan hankkeeseensa sekä yrityksen startup-ajoneuvoon.

Uusin tarjous perustuu niin sanottuun älykkään beta-strategiaan, jossa kommandiittipartnerit lyövät vetoa, että he tienaavat rahaa markkinoiden mukana - jos Bitcoin kaksinkertaistuu, heidän omistuksensa kaksinkertaistuu.

Startupin tammikuussa lanseerattu lippulaivatuote käyttää automatisoitua kvantitatiivista strategiaa, joka harjoittaa volatiliteettikauppoja, noudattaen Tousignantin ja sen kauppiaiden taustaa ansaita rahaa markkinoiden huipuilla ja laskuilla.

Lähteille myönnettiin nimettömyys keskustellakseen arkaluonteisista liikesuhteista. Tousignant kieltäytyi kommentoimasta.

Yritys pitää parempana likvidiä strategiaa, joka keskittyy markkina-arvoltaan 30 parhaaseen kolikkoon, johon ei liity deltariskiä tai joka ottaa suunnatun näkemyksen johdannaisen ja sen kohde-etuuden välisiin hintaliikkeisiin. Tousignant kuitenkin ylläpitää malleja, joiden avulla yritys voi käydä kauppaa "kaikella auringon alla", mukaan lukien futuurit ja muut optiot.

Outremontilla oli noin 40 miljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja viime kuussa. Noin 12 hengen ryhmä olettaa, että merkittäviä tuloja on odotettavissa. Työntekijät työskentelevät ympäri maailmaa, mukaan lukien Montrealissa, New Yorkissa ja Amsterdamissa – järjestely, joka antaa startupille enemmän joustavuutta ajettaessa alfaa kryptomarkkinoilta, jotka eivät nuku.

Itse asiassa lähde sanoi, että yritys viimeistelee joitain "isompia lippuja", joiden odotetaan saapuvan myöhemmin tällä vuosineljänneksellä - elleivät ne ole jo tehneet.

Tousignant on mainostanut ansioluetteloaan – mukaan lukien työpaikat salkunhoitajana Millennium Managementissa ja Hutchin Hill Capitalissa –, kun syvätaskuiset sijoittajat haluavat tukea tulevaisuuden kryptoasuja perinteisellä pääomamarkkinakokemuksella. Tiimi työskentelee myös koneoppimissignaalien parissa.

Yhtiöllä on noin 12 strategiaa, mukaan lukien volatiliteetti arbitraasi, cross-platform arbitrage ja hajautetun rahoituksen (DeFi) volatiliteetti arbitraasi. Toisin kuin täysin kvantitatiivisessa, automatisoidussa black box -strategiassa, niiden kauppiaat käynnistävät jokaisen kaupankäynnin.

Beta-rahasto sopeuttaa markkinariskinsä markkinoiden mukaan ja ylläpitää alhaisempaa nettopositiota markkinoiden laskusuhdanteiden aikana. Sen lippulaivarahasto tuotti puolestaan ​​30 peruspistettä tammikuussa ja 60 peruspistettä helmikuussa, kun epävakaus - jota myöhemmin lisäsi Venäjän hyökkäys Ukrainaan - ravisteli digitaalisten omaisuuserien markkinoita ja johti useiden merkittävien rahastojen jyrkkiin tappioihin.

Se määrää vähintään 1 miljoonan dollarin kommandiittipartnerin shekeille, jotka voidaan jakaa näiden kahden rahaston kesken. Lukitusaikaa ei ole ja neljännesvuosittaiset lunastukset ovat sallittuja 60 päivän varoitusajalla neljännesvuosittaisen 25 % portin alla.

Alpha-rahaston kapasiteetti on sidottu noin 250 miljoonaan dollariin, ja erään lähteen mukaan Tousignant tekee "lasketun vedon, että [yritys] kasvaa markkinoiden kapasiteetin myötä".

On syytä muistaa, lähde lisäsi, että vuosi sitten kauppiaat eivät voineet saada paljoakaan alttiutta kryptovolatiliteettille tai edes digitaalisten omaisuuserien optioille.

Muita ryhmän vanhempia jäseniä ovat Darryl Zerdy, toimitusjohtaja, joka työskenteli aiemmin Hutchin Hillissä ja Peace Bridge Partnersissa. Toinen toimitusjohtaja, Anoop Dalvi, johti äskettäin Goldman Sachsin osakejohdannaisetiskiä.

Outremontin operatiivinen johtaja Sharon Liu työskenteli aiemmin korkotuottorahastossa ja Selim Adyel, määrällinen strategi, työskenteli aiemmin Caxton Associatesilla ja Morgan Stanleyllä. Kvanttistrategisti Vladyslav Ivanov vietti aikaa Chicagon omistuksessa olevassa kvantitatiivisessa kaupankäynnissä.

. .

Post Hedge Fund Volatility Vets Launch Crypto Fund -sijoittajien katsoessa TradFi-ammattilaisia ​​ei ole taloudellista neuvontaa.