Veterani volatilnosti hedge fondova pokreću kripto fondove dok se investitori klade na TradFi profesionalce

Veterani volatilnosti hedge fondova pokreću kripto fondove dok se investitori klade na TradFi profesionalce

Kvantitativni pokretač kripto hedge fondova koji vodi dugogodišnji stručnjak za hedge fondove lansira svoje drugo vozilo zbog stalne potražnje institucionalnih ulagača.

Outremont Technologies Iana Tousignanta počeo je trgovati svojim drugim fondom prošlog mjeseca, dok je nastavio prikupljati sredstva za svoj najnoviji pothvat, kao i za startup vozilo tvrtke, prema dva izvora upućena u stvar.

Najnovija ponuda radi na takozvanoj pametnoj beta strategiji, u kojoj se ograničeni partneri klade da će zaraditi zajedno s tržištem - ako se Bitcoin udvostruči, njihov će se udio udvostručiti.

Vodeći proizvod startupa, koji je lansiran u siječnju, koristi automatiziranu, kvantitativnu strategiju koja se uključuje u trgovine volatilnosti, u skladu s pozadinom Tousignanta i njegovih trgovaca o zarađivanju novca od skokova i padova na tržištu.

Izvorima je odobrena anonimnost kako bi razgovarali o osjetljivim poslovnim odnosima. Tousignant je odbio komentirati.

Tvrtka preferira likvidnu strategiju koja se usredotočuje na 30 najboljih kovanica prema tržišnoj kapitalizaciji, koja ne uključuje delta rizik ili ima usmjeren pogled na kretanje cijena između derivata i njegove temeljne imovine. Međutim, Tousignant održava modele koji tvrtki omogućuju trgovanje "svime pod suncem", uključujući ročnice i druge opcije.

Outremont je imao oko 40 milijuna dolara imovine pod upravljanjem od prošlog mjeseca. Tim od 12-ak ljudi pretpostavlja da se očekuju značajni priljevi. Zaposlenici su smješteni po cijelom svijetu, uključujući Montreal, New York i Amsterdam – postav koji startupu omogućuje veću fleksibilnost u pokretanju alfe s kripto tržišta koja ne spavaju.

Zapravo, izvor je rekao da tvrtka dovršava neke "veće karte" za koje se očekuje da stignu kasnije ovog kvartala - ako već nisu.

Tousignant je hvalio svoj životopis - uključujući angažmane kao upravitelja portfelja u Millennium Managementu i Hutchin Hill Capitalu - dok ulagači s dubokim džepom žele podržati buduće kripto tvrtke s iskustvom na tradicionalnim tržištima kapitala. Tim također radi na signalima strojnog učenja.

Tvrtka upravlja približno 12 strategija, uključujući arbitražu volatilnosti, arbitražu na više platformi i arbitražu volatilnosti decentraliziranih financija (DeFi). Za razliku od potpuno kvantitativne, automatizirane strategije crne kutije, njihovi trgovci povlače okidač pri svakoj trgovini.

Beta fond prilagođava svoju tržišnu izloženost prema tržištu i održava nižu neto izloženost tijekom tržišnih padova. Njegov vodeći fond je u međuvremenu zaradio 30 baznih bodova u siječnju i 60 baznih bodova u veljači, jer je volatilnost - kasnije pojačana ruskom invazijom na Ukrajinu - uzdrmala tržišta digitalne imovine i dovela do velikih gubitaka za brojne istaknute fondove.

Propisuje najmanje milijun dolara na čekove ograničenih partnera koji se mogu podijeliti između dva fonda. Ne postoji razdoblje zaključavanja i tromjesečna otkupa dopuštena su uz obavijest 60 dana unaprijed uz tromjesečno ograničenje od 25%.

Kapacitet Alpha fonda procijenjen je na oko 250 milijuna dolara, a jedan izvor kaže da se Tousignant "proračunato kladi da će [firma] rasti s kapacitetom tržišta."

Vrijedno je zapamtiti, dodao je izvor, da prije godinu dana trgovci nisu mogli biti previše izloženi volatilnosti kriptovalute ili čak opcijama na digitalnoj imovini.

Ostali stariji članovi tima uključuju Darryla Zerdyja, generalnog direktora koji je prethodno radio za Hutchin Hill i Peace Bridge Partners. Još jedan generalni direktor, Anoop Dalvi, nedavno je bio na čelu odjela za dioničke derivate u Goldman Sachsu.

Glavna operativna direktorica Outremonta, Sharon Liu, prije je radila za hedge fond s fiksnim prihodom, a Selim Adyel, kvantitativni strateg, prije je radio za Caxton Associates i Morgan Stanley. Kolega kvantitativni strateg Vladyslav Ivanov proveo je vrijeme na vlasničkoj sceni kvantitativnog trgovanja u Chicagu.

. .

Post Veterinari za volatilnost hedge fondova pokreću kripto fond dok investitori gledaju na TradFi profesionalce nije financijski savjet.