Hedge Fund Volatility Veterans lanserer kryptofond når investorer satser på TradFi Pros

Hedge Fund Volatility Veterans lanserer kryptofond når investorer satser på TradFi Pros

Et kvantitativt krypto-hedgefond-oppstart ledet av en langvarig hedgefond-profesjonell lanserer sitt andre kjøretøy på grunn av jevn etterspørsel fra institusjonelle investorer.

Ian Tousignants Outremont Technologies begynte å handle med sitt andre fond i forrige måned mens de fortsatte innsamlingen til sin siste satsing så vel som selskapets oppstartsbil, ifølge to kilder med kunnskap om saken.

Det siste tilbudet går på en såkalt smart beta-strategi, der begrensede partnere satser på at de vil tjene penger sammen med markedet – hvis Bitcoin dobles, vil beholdningen deres dobles.

Oppstartens flaggskipprodukt, som ble lansert i januar, bruker en automatisert, kvantitativ strategi som engasjerer seg i volatilitetshandler, i tråd med Tousignant og dets handelsfolks bakgrunn i å tjene penger på topper og fall i markedet.

Kildene ble gitt anonymitet for å diskutere sensitive forretningsforhold. Tousignant nektet å kommentere.

Firmaet foretrekker en likvid strategi som fokuserer på de 30 beste myntene etter markedsverdi, som ikke involverer deltarisiko, eller tar et retningsbestemt syn på prisbevegelser mellom et derivat og dets underliggende eiendel. Imidlertid opprettholder Tousignant modeller som lar selskapet handle "alt under solen", inkludert futures og andre opsjoner.

Outremont hadde rundt 40 millioner dollar under forvaltning fra forrige måned. Teamet på rundt 12 antar at det forventes betydelige tilsig. Ansatte er basert over hele verden, inkludert i Montreal, New York og Amsterdam – et oppsett som gir oppstarten mer fleksibilitet når det gjelder å drive alfa fra kryptomarkeder som ikke sover.

Faktisk sa en kilde at firmaet ferdigstiller noen "større billetter" som forventes å komme senere dette kvartalet - hvis de ikke allerede har gjort det.

Tousignant har presentert CV-en sin – inkludert stints som porteføljeforvalter hos Millennium Management og Hutchin Hill Capital – mens investorer med dype lommer ser etter å støtte fremtidige kryptoantrekk med tradisjonell erfaring fra kapitalmarkedene. Teamet jobber også med maskinlæringssignaler.

Selskapet driver omtrent 12 strategier, inkludert volatilitetsarbitrasje, kryssplattformarbitrasje og desentralisert finans (DeFi) volatilitetsarbitrasje. I motsetning til en fullt kvantitativ, automatisert svart boks-strategi, trekker deres handelsmenn avtrekkeren på hver handel.

Betafondet justerer sin markedseksponering i henhold til markedet og opprettholder en lavere nettoeksponering under markedsnedgangstider. Flaggskipsfondet samlet inn 30 basispunkter i januar og 60 basispunkter i februar, da volatilitet - senere forsterket av Russlands invasjon av Ukraina - rystet de digitale aktivamarkedene og førte til store tap for en rekke fremtredende fond.

Den pålegger minimum 1 million dollar på sjekker med begrenset partnerskap som kan deles mellom de to fondene. Det er ingen sperreperiode og kvartalsvise innløsninger er tillatt med 60 dagers varsel under en kvartalsvis 25 % gate.

Alpha-fondets kapasitet er knyttet til rundt 250 millioner dollar, med en kilde som sier at Tousignant legger en "beregnet innsats på at [firmaet] vil vokse med kapasiteten til markedet."

Det er verdt å huske, la kilden til, at for et år siden kunne ikke tradere få mye eksponering for kryptovolatilitet eller til og med opsjoner på digitale eiendeler.

Andre seniormedlemmer i teamet inkluderer Darryl Zerdy, en administrerende direktør som tidligere jobbet for Hutchin Hill og Peace Bridge Partners. En annen administrerende direktør, Anoop Dalvi, ledet sist Equity Derivatives Desk hos Goldman Sachs.

Outremonts administrerende direktør, Sharon Liu, jobbet tidligere for et rentesikringsfond, og Selim Adyel, en kvantitativ strateg, jobbet tidligere for Caxton Associates og Morgan Stanley. Andre kvantstrateg Vladyslav Ivanov tilbrakte tid i den proprietære kvantitative handelsscenen i Chicago.

. .

Innlegget Hedge Fund Volatility Vets Launch Crypto Fund som investorer ser til TradFi Pros er ikke økonomisk råd.