Veteranii privind volatilitatea fondurilor speculative lansează fonduri cripto, în timp ce investitorii pariază pe profesioniștii TradFi

Veteranii privind volatilitatea fondurilor speculative lansează fonduri cripto, în timp ce investitorii pariază pe profesioniștii TradFi

O pornire de fonduri speculative cripto cantitative condusă de un profesionist de lungă durată în fonduri speculative își lansează al doilea vehicul datorită cererii constante din partea investitorilor instituționali.

Outremont Technologies a lui Ian Tousignant a început să tranzacționeze al doilea fond luna trecută, în timp ce a continuat strângerea de fonduri pentru cea mai recentă companie, precum și pentru vehiculul de pornire al companiei, potrivit două surse cu cunoștințe în acest domeniu.

Cea mai recentă ofertă se bazează pe o așa-numită strategie beta inteligentă, în care partenerii comanditari pariază că vor câștiga bani împreună cu piața - dacă Bitcoin se dublează, deținerile lor se vor dubla.

Produsul emblematic al startup-ului, care a fost lansat în ianuarie, folosește o strategie automată, cantitativă, care se angajează în tranzacții cu volatilitate, în conformitate cu experiența Tousignant și a comercianților săi în a câștiga bani din creșteri și scăderi ale pieței.

Surselor li s-a acordat anonimatul pentru a discuta despre relații de afaceri sensibile. Tousignant a refuzat să comenteze.

Firma preferă o strategie lichidă care se concentrează pe primele 30 de monede în funcție de capitalizarea pieței, care nu implică risc delta sau are o viziune direcțională a mișcărilor de preț între un instrument derivat și activul său suport. Cu toate acestea, Tousignant menține modele care permit companiei să tranzacționeze „totul sub soare”, inclusiv futures și alte opțiuni.

Outremont avea aproximativ 40 de milioane de dolari în active gestionate luna trecută. Echipa de aproximativ 12 presupune că sunt așteptate intrări semnificative. Angajații au sediul în întreaga lume, inclusiv în Montreal, New York și Amsterdam – o configurație care permite startup-ului mai multă flexibilitate în a conduce alpha de pe piețele cripto care nu dorm.

De fapt, o sursă a spus că firma finalizează niște „bilete mai mari” care sunt așteptate să sosească mai târziu în acest trimestru – dacă nu au făcut-o deja.

Tousignant și-a promovat CV-ul – inclusiv în calitate de manager de portofoliu la Millennium Management și Hutchin Hill Capital – în timp ce investitorii cu buzunare adânci caută să susțină viitoarele echipamente cripto cu experiență tradițională pe piețele de capital. Echipa lucrează și la semnalele de învățare automată.

Compania operează aproximativ 12 strategii, inclusiv arbitrajul de volatilitate, arbitrajul multiplatform și arbitrajul de volatilitate al finanțelor descentralizate (DeFi). Spre deosebire de o strategie complet cantitativă, automatizată de cutie neagră, comercianții lor apasă pe trăgaci la fiecare tranzacție.

Fondul Beta își ajustează expunerea pe piață în funcție de piață și menține o expunere netă mai mică în timpul recesiunilor pieței. Fondul său emblematic, între timp, a încasat 30 de puncte de bază în ianuarie și 60 de puncte de bază în februarie, deoarece volatilitatea - agravată ulterior de invazia Ucrainei de către Rusia - a zguduit piețele activelor digitale și a dus la pierderi semnificative pentru o serie de fonduri proeminente.

Acesta impune un minim de 1 milion de dolari pentru cecurile asociate comanditare care pot fi împărțite între cele două fonduri. Nu există o perioadă de blocare și răscumpărările trimestriale sunt permise cu un preaviz de 60 de zile sub o porțiune trimestrială de 25%.

Capacitatea fondului Alpha este estimată la aproximativ 250 de milioane de dolari, o sursă afirmând că Tousignant face „un pariu calculat că [firma] va crește odată cu capacitatea pieței”.

Merită să ne amintim, a adăugat sursa, că în urmă cu un an comercianții nu puteau obține prea multă expunere la volatilitatea criptografică sau chiar la opțiunile privind activele digitale.

Alți membri seniori ai echipei includ Darryl Zerdy, un director general care a lucrat anterior pentru Hutchin Hill și Peace Bridge Partners. Un alt director general, Anoop Dalvi, a condus cel mai recent biroul de instrumente derivate pe acțiuni la Goldman Sachs.

Directorul operațional al Outremont, Sharon Liu, a lucrat anterior pentru un fond speculativ cu venit fix, iar Selim Adyel, un strateg cantitativ, a lucrat anterior pentru Caxton Associates și Morgan Stanley. Colega strateg cuantist Vladyslav Ivanov a petrecut timp în scena comercială cantitativă proprie din Chicago.

. .

Postul Hedge Fund Volatility Vets lansează Crypto Fund în timp ce investitorii caută profesioniștii TradFi nu este un sfat financiar.