Méfiez-vous des influenceurs qui comblent le déficit de conseils financiers

Vous souhaitez être libre financièrement, bâtir votre patrimoine et prendre votre retraite à 30 ans ? À en juger par le nombre croissant de personnes qui regardent et aiment ce type de contenu vidéo sur TikTok et Instagram, la crise du coût de la vie a accru l’offre de ceux qui recherchent une solution rapide à leurs finances.

Suivez certains « influenceurs » et vous découvrirez invariablement que le chemin vers la richesse consiste à emprunter de l’argent et à l’investir dans des actifs à haut risque ou à payer un cours pour vous apprendre les secrets commerciaux (spoiler : la seule personne qui génère des revenus passifs est l’influenceur qui fouette tout le marketing d’affiliation). Pensez-vous que cela ressemble plus à un jeu qu’à un investissement ? Frère, tu seras pauvre pour toujours si tu ne changes pas cet état d'esprit toxique !

Les plateformes de médias sociaux sont de plus en plus l’endroit où les gens se tournent pour en savoir plus sur l’argent, même si une grande partie de ce qu’ils « apprennent » se terminera probablement par un désastre. Mais la finance conventionnelle doit-elle y voir une menace ou une opportunité ?

Cette semaine, le Royaume-Uni a pris des mesures pour améliorer le paysage du conseil financier. La Financial Conduct Authority a proposé de nouvelles mesures pour mieux surveiller la publicité en ligne des investissements à risque.

« Les médias sociaux et la publicité en ligne signifient que les consommateurs disposent de moins de temps entre la visualisation d'une promotion et la prise d'une décision financière », explique Sarah Pritchard, directrice exécutive des marchés à la FCA, soulignant le risque accru de préjudice, car les augmentations de prix provoquent la panique des consommateurs et les incitent à prendre des décisions hâtives.

Le régulateur a supprimé ou modifié plus de 5 000 promotions financières inappropriées d'entreprises approuvées par la FCA cette année, soit environ 10 fois le nombre qu'il a supprimé en 2021. Des pouvoirs de contrôle plus importants lui permettront de cibler les entreprises non réglementées et les influenceurs dont les promotions sont plus susceptibles de « gamifier » les investissements sans clairement étiqueter les risques.

Génial – mais cela laisse encore l'énorme problème de cryptographie (actuellement hors de la compétence de la FCA) et une vague croissante de fraude, même si le projet de loi sur la sécurité en ligne, très retardé, obligera les plateformes elles-mêmes à faire davantage.

L’une des principales raisons pour lesquelles les consommateurs ont recours aux médias sociaux est le manque de conseils financiers abordables ailleurs. Au Royaume-Uni, seuls 8 pour cent des adultes ont demandé des conseils réglementés au cours de l’année écoulée. Le « déficit de conseils » estimé comprend 13,2 millions de Britanniques avec plus de 840 milliards de livres sterling d’actifs investissables. Des sommes importantes, mais pas assez importantes pour de nombreux cabinets de conseil.

Cette semaine, les députés ont proposé un amendement à la loi sur les services et marchés financiers qui consacrerait une nouvelle catégorie de conseils : les conseils financiers personnalisés.

Même si la fraude et les investissements à haut risque peuvent causer des dommages financiers, vous ne devriez pas le faire.assezLe risque constitue également un problème : conserver trop d’argent en espèces ou ne pas investir suffisamment pour prendre sa retraite. Tout comme l’inscription automatique a aidé des millions de personnes à épargner pour leur retraite, les plateformes d’investissement pourraient aider les clients à prendre de meilleures décisions en combinant les données de la plateforme avec les informations de l’Open Banking, où les clients peuvent partager leurs données financières avec les entrées approuvées par la FCA et le prochain tableau de bord des retraites.

"Les plateformes peuvent voir qui a de l'argent liquide et qui est sous-diversifié", explique Holly Mackay, fondatrice du site Web grand public Boring Money. « Il existe dans l’industrie un énorme désir d’en faire plus, mais d’un point de vue réglementaire, il s’agit d’une zone grise et les entreprises pèchent par excès de prudence. »

Mais les influenceurs non réglementés attendent de l’autre côté. Des conseils personnalisés aideraient les clients à se concentrer beaucoup plus tôt, alors qu’il est encore temps de modifier les résultats. Des portefeuilles modèles pourraient leur montrer comment mieux diversifier leurs investissements. Leurs données sur les investissements et les dépenses pourraient être utilisées pour prévoir quel type de revenu de retraite pourrait être généré à partir de leur cagnotte existante et comment cela se compare à leurs dépenses quotidiennes.

Mais il y a des limites. Le conseil n’est pas un « conseil » : il oblige les individus à prendre des décisions de leur propre gré. Si les clients décident d’investir plus d’argent ou de payer pour des conseils réglementés, ce sera une victoire pour les plateformes. Mais comme le dit Mackay : « Les régulateurs préféreraient-ils que les gens aient complètement tort ou à peu près raison ? »

Un domaine dans lequel j’aimerais voir cette poussée est la menace de coûts d’investissement élevés. Le fonds tracker britannique le plus cher est 21 fois plus cher que le moins cher, selon une étude de la plateforme d'investissement AJ Bell.

Les plateformes peuvent voir lesquels de leurs investisseurs détiennent les options les moins rentables, alors pourquoi ne pas les guider vers une alternative moins chère ? Il en va de même pour les « Closet Trackers » – des fonds actifs avec des frais de gestion élevés qui grugent l’épargne-retraite mais ne font pas mieux qu’un fonds passif moins cher.

Être résilient financièrement, constituer lentement ses investissements et prendre sa retraite plus confortablement à 70 ans n’est peut-être pas mémorable, mais ce sont des messages qui devraient avoir un impact bien plus important.

Claer Barrett est rédacteur en chef du FT et auteur de What They Don't Teach You About Money.claer.barrett@ft.com; Twitter et Instagram :@Clearb