Kan ZK Proofs het DeFi-compliance-doolhof ontwarren? Deskundigen wegen mee

Kan ZK Proofs het DeFi-compliance-doolhof ontwarren? Deskundigen wegen mee

Eerder deze week had het Amerikaanse ministerie van Financiën enkele krachtige woorden toen het de risicobeoordeling van gedecentraliseerde financiering (DeFi) opstelde in 's werelds eerste rapport in zijn soort.

Terwijl het agentschap erin slaagde een belangrijk gesprek op gang te brengen over de broodnodige richtlijnen voor de sector, waren voorstanders van cryptovaluta vastbesloten om te reguleren door middel van handhaving.

Maar het allerbelangrijkste is dat toezichthouders sneller moeten handelen voordat het Web3-landschap te verwarrend en overweldigend wordt om projecten te laten floreren, aldus Richard Mico van Banxa.

DeFi KYC niet ideaal?

De afgelopen jaren heeft DeFi te maken gehad met een verscheidenheid aan uitdagingen in verband met illegale financiering, waaronder fraude, ransomware, hacks en het witwassen van geld. Deze platforms opereren over de grenzen heen zonder centrale autoriteit en vormen aanzienlijke uitdagingen voor toezichthouders.

Uit het onderzoek blijkt dat alleen al de DeFi-protocollen 3,1 miljard dollar verloren, wat goed was voor meer dan 82% van alle door hackers gestolen cryptocurrencies. In 2021 was dit een stijging van 73,3%.

Bepaalde bedrijven die DeFi voor snode doeleinden gebruiken, hebben toezichthouders gedwongen om “Know Your Customer” (KYC)-maatregelen te ondersteunen om de bron van gestolen geld te traceren. Maar de complexiteit van de unieke kwetsbaarheden en mazen van DeFi maakt KYC volgens veel experts uit de sector overbodig.

Bovendien kent traditionele financiën strikte KYC-controles. Niettemin constateert de sector vrijwel dagelijks gevallen van witwaspraktijken. Daarom is Markus Levin, medeoprichter van XYO Network, van mening dat KYC-mechanismen geen wondermiddel zijn om criminele handelingen te voorkomen.

In een gesprek met CryptoPotato legde de manager uit:

"Hoewel procedures als KYC behoorlijk effectief zijn in het verwijderen van illegale activiteiten van platforms zelf, zijn ze geen wondermiddel voor het voorkomen van criminele activiteiten. Helaas motiveren uitdagingen kwaadwillende actoren om naar alternatieve platforms te gaan met verschillende processen om hun acties uit te voeren. Bovendien onderstrepen KYC-hacks het belang van het vermijden van gecentraliseerde databases waarin gebruikersgegevens worden opgeslagen."

De industrie pleit sterk voor ‘geschikt voor het doel’-compliancecontroles en andere bescherming tegen bedreigingsactoren in alle aspecten van blockchain. Richard Mico, Chief Legal Officer van Banxa, zei echter dat toezichthouders moeten oppassen dat ze “het kind niet met het badwater weggooien”.

De nadruk moet liggen op het vinden van een passend evenwicht tussen het cultiveren en exploiteren van de onmiskenbare voordelen van gedecentraliseerde en geautomatiseerde peer-to-peer financiële transacties, terwijl de ernstige bedreigingen van illegale financiering worden beperkt.

“Dienovereenkomstig moeten toezichthouders heel zorgvuldig nadenken over welke activiteiten zij classificeren als vallend onder hun bevoegdheid (dat wil zeggen als gelddienstenbedrijven en/of geldtransmitters) en de daarmee samenhangende gevolgen voor de industrie, consumenten en de positie van de VS als mondiaal innovatiecentrum.”

AML/CFT controleert DeFi

Het Treasury-rapport is bedoeld om richtlijnen en duidelijkheid te bieden aan de sector. Maar het stelt ook bepaalde “verbeteringen” voor aan het bestaande AML/CFT-regime die verder gaan dan de FinCEN-richtlijnen.

Hoewel Mico van mening is dat het rapport op een zeer hoog niveau blijft wat betreft de aanbevolen “verbeteringen”, zit de duivel in de details. Hij legde uit dat een ‘one size fits all’-aanpak het ecosysteem zou schaden. In plaats daarvan zou de nadruk moeten liggen op een risicogebaseerde aanpak met een op innovatie gebaseerde ideologie.

De directeur van Banxa legde verder uit dat veel DeFi-diensten geen AML/CFT-controles of andere processen implementeren om gebruikers te identificeren. In veel gevallen kan dit volkomen redelijk zijn, betoogt Mico. Hij is echter van mening dat Web3-bedrijven zich hard moeten inspannen om aan de lokale wet- en regelgeving te voldoen. Hij voegde er ook aan toe dat AML/CFT-controles essentiële componenten zijn om het illegale financiële gebruik van crypto te voorkomen.

De rol van CC-bewijs afwegen

Een van de grootste lessen uit het 40 pagina’s tellende rapport was de opname van een op cryptovaluta gebaseerde oplossing – ZK Proofs – als een nieuwe compliance-technologie voor DeFi, en de loutere erkenning ervan als oplossing welkom Met velen.

Met zero-knowledge proofs kan een gebruiker bewijzen dat een bewering waar is, zonder te laten zien waarom deze waar is. Zo zou iemand kunnen bewijzen dat hij of zij niet op een sanctielijst van het ministerie van Financiën staat, zonder de onderliggende vertrouwelijke informatie vrij te geven, of het nu een naam of een identiteitsnummer van de overheid is.

Verschillende deelnemers uit de sector, waaronder Mico, zijn van mening dat ZK Proofs een van de vele mogelijke instrumenten zijn die kunnen helpen de risico's van illegale financiering in verband met DeFi te beperken en de naleving van BSA- en sanctieverplichtingen te ondersteunen. Dergelijke oplossingen kunnen zelfs worden geïntegreerd in het onderliggende slimme contract, voegde hij eraan toe.

Maar wil de technologie bruikbaar zijn, dan moet er sprake zijn van massale adoptie. Zero-knowledge-technologie staat nog in de kinderschoenen, en Rico gelooft dat voorlichting en bewustwording een grote bijdrage zullen leveren aan het comfortabeler maken van toezichthouders met compliance-innovaties.

"Om het juiste en effectieve gebruik van ZK-referenties als compliance-instrument te garanderen, kunnen toezichthouders monitoringactiviteiten uitvoeren zoals audits, inspecties en onderzoeken om de naleving te verifiëren. Als schendingen of misbruik van ZK-referenties worden ontdekt, kunnen toezichthouders passende handhavingsmaatregelen nemen."

.