Kan ZK Proofs løse ut DeFi Compliance Maze? Eksperter veier inn

Kan ZK Proofs løse ut DeFi Compliance Maze? Eksperter veier inn

Tidligere denne uken hadde det amerikanske finansdepartementet noen sterke ord da det utarbeidet risikovurderingen av desentralisert finans (DeFi) i verdens første rapport av sitt slag.

Mens byrået klarte å starte en viktig samtale om sårt tiltrengt bransjeveiledning, var kryptoforkjempere fast forpliktet til regulering gjennom håndhevelse.

Men viktigst av alt, regulatorer må bevege seg raskere før Web3-landskapet blir for forvirrende og overveldende til at prosjekter skal trives, ifølge Banxas Richard Mico.

DeFi KYC ikke ideelt?

De siste årene har DeFi møtt en rekke utfordringer knyttet til ulovlig finans, inkludert svindel, løsepenger, hacks og hvitvasking av penger. Disse plattformene opererer på tvers av landegrensene uten sentral myndighet og utgjør betydelige utfordringer for regulatorer.

Studien viser at DeFi-protokoller alene tapte 3,1 milliarder dollar, som utgjorde over 82 % av alle kryptovalutaer stjålet av hackere. Dette var en økning på 73,3 % i 2021.

Enkelte selskaper som bruker DeFi til ondsinnede formål har tvunget regulatorer til å støtte "Know Your Customer" (KYC)-tiltak for å spore kilden til stjålne midler. Men kompleksiteten til DeFis unike sårbarheter og smutthull gjør KYC unødvendig, ifølge mange bransjeeksperter.

I tillegg har tradisjonell finans strenge KYC-kontroller. Likevel observerer bransjen tilfeller av hvitvasking nesten hver dag. Derfor mener Markus Levin, medgründer av XYO Network, at KYC-mekanismer ikke er en sølvkule for å forhindre kriminelle handlinger.

I en snakk med CryptoPotato forklarte lederen:

"Selv om prosedyrer som KYC er ganske effektive til å fjerne ulovlig aktivitet fra plattformene i seg selv, er de ikke en sølvkule for å forhindre kriminell aktivitet. Dessverre motiverer utfordringer ondsinnede aktører til å flytte til alternative plattformer med forskjellige prosesser for å utføre sine handlinger. I tillegg understreker KYC-hack viktigheten av å unngå sentraliserte databaser hvor brukerdata lagres."

Bransjen tar sterkt til orde for "egnet for formålet" overholdelseskontroller og annen beskyttelse mot trusselaktører på tvers av alle aspekter av blockchain. Imidlertid sa Richard Mico, Banxas juridiske leder, at regulatorer må være forsiktige med å "kaste babyen ut med badevannet."

Fokuset bør være på å finne en passende balanse mellom å dyrke og utnytte de ubestridelige fordelene ved desentraliserte og automatiserte peer-to-peer finansielle transaksjoner, samtidig som de reduserer alvorlige trusler fra ulovlig finans.

"Tilsynsmyndighetene må følgelig tenke veldig nøye over hvilke aktiviteter de klassifiserer som å falle innenfor deres område (dvs. som pengetjenestevirksomheter og/eller pengeformidlere) og de tilhørende innvirkningene på industrien, forbrukerne og USAs posisjon som et globalt innovasjonssenter."

AML/CFT kontrollerer DeFi

Finansrapporten er ment å gi veiledning og klarhet til næringen. Men den foreslår også visse "forbedringer" til det eksisterende AML/CFT-regimet utover FinCEN-veiledningen.

Men mens Mico mener at rapporten forblir på et veldig høyt nivå når det gjelder anbefalte "forbedringer", vil djevelen være i detaljene. Han forklarte at en "one size fits all"-tilnærming ville skade økosystemet. I stedet bør det fokuseres på en risikobasert tilnærming med en innovasjonsbasert ideologi.

Banxa-sjefen forklarte videre at mange DeFi-tjenester ikke implementerer AML/CFT-kontroller eller andre prosesser for å identifisere brukere. I mange tilfeller kan dette være helt rimelig, argumenterer Mico. Han mener imidlertid at Web3-selskaper må gjøre en iherdig innsats for å overholde lokale lover og regler. Han la også til at AML/CFT-kontroller er viktige komponenter for å forhindre ulovlig økonomisk bruk av krypto.

Veier rollen til CC-bevis

En av de største fordelene fra den 40-siders rapporten var inkluderingen av en kryptobasert løsning – ZK Proofs – som en ny samsvarsteknologi for DeFi, og dens blotte anerkjennelse som en løsning velkommen Med mange.

Nullkunnskapsbevis lar en bruker bevise at en påstand er sann uten å vise hvorfor den er sann. Dermed kan en person bevise at de ikke er på en sanksjonsliste for statskassen uten å avsløre den underliggende konfidensielle informasjonen, enten det er et navn eller et offentlig ID-nummer.

Ulike bransjedeltakere, inkludert Mico, mener at ZK Proofs er ett av mange mulige verktøy som kan bidra til å redusere risikoen for ulovlig finansiering forbundet med DeFi og støtte overholdelse av BSA og sanksjonsforpliktelser. Slike løsninger kan til og med integreres i den underliggende smarte kontrakten, la han til.

Men for at teknologien skal være nyttig, må den oppnå masseadopsjon. Nullkunnskapsteknologi er fortsatt i sin spede begynnelse, og Rico tror at utdanning og bevissthet vil gå langt for å gjøre regulatorer mer komfortable med innovasjoner i samsvar.

"For å sikre riktig og effektiv bruk av ZK-legitimasjon som et overholdelsesverktøy, kan regulatorer utføre overvåkingsaktiviteter som revisjoner, inspeksjoner og undersøkelser for å verifisere samsvar. Hvis brudd eller misbruk av ZK-legitimasjon oppdages, kan regulatorer iverksette passende håndhevelsestiltak."

.