Une société de cryptographie évite les obstacles du TradFi grâce à une offre hypothécaire adossée au Bitcoin

Une société de cryptographie évite les obstacles du TradFi grâce à une offre hypothécaire adossée au Bitcoin

Un teneur de marché de crypto-monnaie financera sa première hypothèque adossée à Bitcoin alors que la demande croissante de solutions institutionnelles pour les baleines d'actifs numériques à la recherche d'alternatives au financement traditionnel.

XBTO prévoit de conclure une hypothèque de plusieurs millions de dollars à Miami dans les semaines à venir, avec Bitcoin comme seule garantie du prêt. C’est l’un des premiers cas où le marché des prêts cryptographiques est en plein essor.

Bien que la société – qui a commencé comme société de négoce pour compte propre avant de s’étendre à d’autres activités – exige des vérifications de connaissance du client et de crédit, elle présente des avantages pour les clients investisseurs, notamment la nécessité de vendre du Bitcoin et de réaliser des plus-values.

Joe Haggenmiller, directeur de marché de XBTO basé à Miami, a déclaré à Blockworks que le programme fournirait une souscription à ceux qui autrement ne seraient pas éligibles, y compris les étrangers.

"Nous résolvons un problème que les gens rencontrent, soit parce que vous êtes étranger, soit parce que vous ne pouvez pas obtenir une hypothèque américaine pour d'autres raisons, et que vous ne voulez pas vendre vos Bitcoins, mais que vous voulez acheter un appartement chic." dit Haggenmiller.

Les emprunteurs peuvent accéder à un financement pouvant atteindre 90 % de leur prêt hypothécaire avec un acompte de 10 % en Bitcoin sur un prêt hypothécaire de 15 ou 30 ans. Les taux d'intérêt, a déclaré Haggenmiller, seront comparables à ceux des prêts hypothécaires traditionnels. Il a refusé de nommer une zone spécifique. L’idée est de comparer les taux d’intérêt avec les prêts hypothécaires géants, qui sont généralement contractés pour des propriétés trop chères pour un prêt conventionnel.

Le pari sur Bitcoin est haussier. Gardez à l’esprit que si la valeur de la crypto-monnaie augmente au cours d’un prêt hypothécaire – ce qui est probable selon les analystes – le propriétaire peut vendre une partie de sa position et exercer davantage de pression sur l’encours du prêt. Les Bitcoins déposés, qui feront l'objet de contrôles de connaissance du client (KYC), seront conservés dans une solution qui n'a pas encore été identifiée.

"Il y a la vieille garde de [bitcoin] Maxis qui ne veut jamais vendre de Bitcoin, ce qui pourrait être parce qu'ils pensent que cela va atteindre 1 million de dollars, peut-être parce qu'ils ne veulent pas subir de pression fiscale", a déclaré Haggenmiller. "Peut-être qu'ils l'ont dans une chambre froide et ne veulent pas le donner. C'est une façon pour eux de venir acheter ce condo chic à Miami avec Bitcoin."

Prêteurs de crypto Milo propose également des prêts hypothécaires adossés à des actifs numériques, que l'entreprise qualifie de première dans le secteur.

L'offre initiale de XBTO sera limitée aux prêts hypothécaires de Floride évalués à plus d'un million de dollars, ce qui reflète la volonté de la société de se concentrer sur des opportunités de prêt importantes plutôt que de disperser ses ressources de contrôle et de réduire son personnel en se concentrant sur des propriétés de moindre valeur.

Ce domaine va probablement s’étendre avec le temps – et inclure peut-être d’autres crypto-monnaies à l’avenir. Autre orientation possible, bien que pas immédiate : la titrisation des prêts afin d'ouvrir un nouveau pool de capitaux de financement.

La société s'associe à Columbus Capital, un prêteur hypothécaire traditionnel à service complet, pour aider à la diligence raisonnable et à la souscription des titulaires de privilèges.

"Nous avons regroupé cela dans quelque chose qui ressemble à une hypothèque normale, pas seulement en termes de produit", a déclaré Haggenmiller. "Nous obtiendrons tous les documents, comme pour un prêt hypothécaire normal, et le processus de demande et de maintenance sera le même que pour n'importe quel prêt hypothécaire."

Bien que XBTO exige des cotes de crédit, Haggenmiller a déclaré qu'il est peu probable que la société s'attaque à ceux qui ont des antécédents financiers inférieurs en matière de taux d'intérêt - en supposant qu'ils disposent de la quantité requise de Bitcoin à fournir en garantie.

La société prévoit de rechercher des signaux d’alarme dans son processus d’examen, y compris un historique de paiements manqués – que Haggenmiller a qualifié de « minutieux ».

XTBO, dirigé par son PDG Philippe Bekhazi, possède d'autres secteurs d'activité, notamment les investissements en capital-risque, la tenue de marchés boursiers, le financement d'équipements pour les mineurs et le commerce de gré à gré.

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Le message « Une entreprise de crypto-monnaie contourne les obstacles du TradFi avec une offre hypothécaire adossée à Bitcoin » n’est pas un conseil financier.