Криптофинансиране: По стъпките на Сам Банкман-Фрайд на Бахамите

Добре дошли в тазседмичния бюлетин на FT Cryptofinance, който идва от Бахамските острови, където говорих с хора за FTX.

FTX беше голямата риба, докарана от Бахамските острови, докато се стремеше да се превърне във водещ пазар на цифрови активи в сърцето на Карибите.

Планът беше въплътен от конференцията на FTX през април, която включваше премиера на Бахамите Филип Дейвис, Тони Блеър, Бил Клинтън, Кейти Пери и звездата от NFL Том Брейди, както и супермодела Жизел Бюндхен (тогава все още заедно).

След като крипто империята на Сам Банкман-Фрид избухна, гъста мъгла от мълчание се спусна на острова, както открих по време на престоя си тук тази седмица.

За министър-председателя сривът на FTX е сериозно предизвикателство, тъй като той гледаше на присъствието си на острова като на част от възстановяването на страната от урагана Дориан през 2019 г. и пандемията Covid-19. Що се отнася до Bankman-Fried, някои казват, че той се е пазил. „Той е просто малко момче, което се крие в Олбъни“, каза ми таксиметров шофьор.

Albany е луксозна курортна общност, съсобственост на Тайгър Уудс, Ърни Елс, Джъстин Тимбърлейк и Джо Луис, британският предприемач.

Местен жител ми каза, че Олбани е „остров в острова“, място, където членовете могат да живеят целия си живот и почти никога да не се налага да напускат. Има дори гимназия за деца. Общност от 600 акра, мистерията е далеч отвъд това, което окото може да види, дори ако, като мен, сте достатъчно любопитни, за да се появите необявени пред портите за сигурност.

„Съжалявам, че дойдохте чак от Лондон, но не мога да ви дам никаква информация“, каза пазачът.

„FTX отидоха в Олбъни, защото искаха уединение и знаеха, че Олбъни предлага точно това“, каза ми един местен. "Дубай е мястото, където хората отиват, за да покажат парите си. Олбъни е мястото, където хората отиват, за да ги пазят в тайна."

Това е по-скоро тайна в ненатрапчив смисъл, отколкото престъпна. Все пак работи като чар, когато връхлети буря. Многократните опити да влезе зад вратите на Олбъни бяха неуспешни. Пропуските за нечленуване някога бяха в продажба, но служител на Albany ми каза, че вече не се предлагат. Шофьор, напуснал имота, не направи никакви коментари пред пресата; в бързината си да си тръгне той почти прегази крака ми. Друг служител ми каза кратко: „Олбани работи на поверителна основа.“

Stefen Deleveaux, изпълнителен директор на Caribbean Blockchain Alliance, каза на обяда, че хората „просто не мислят наистина за Albany“. „Няма да имаме пари да живеем там, никога не съм мислил за това до тази седмица.“

Не само кондоминиумът на Bankman-Fried се опитва да избегне светлината на прожекторите. В Баха Мар, луксозният курорт за тази определяща епохата конференция, по-голямата част от служителите ми казаха, че нямат право да обсъждат FTX или неговия опозорен бивш главен изпълнителен директор.

Но един работник – когото намерих в конферентния център на FTX – ми каза, че „всички бяха развълнувани“, когато крипто кралете дойдоха в града.

Казаха ми, че джаз клубът е един от любимите на екипа на FTX. Но когато се стигна до натиск, Баха Мар също дръпна подвижния мост.

„Никой няма да ви каже за нищо“, каза ми един рецепционист. Настоях за интервю с мениджъра, те казаха: „Искате ли честен отговор? Моят мениджър ме помоли да ви кажа в Google.“

Факт е, че Бахамските острови са малко място и повечето хора просто не желаят да си подават врата по „чувствителни“ въпроси като този. Нито правителството: многократно съм искал интервю с министър-председателя, но молбите ми са били отхвърляни. „Хората не искат да се подлагат на нежелан обществен контрол“, каза ми един бахамец.

Докато някои бързат да избегнат неудобните въпроси, в палмовите дървета и плажовете с чиста вода, които заобикалят острова, обикновените хора губят. Таксиметров шофьор ми каза, че бахамците са разочаровани от колапса на FTX, тъй като пристигането му обещава „добри неща“ – като работни места за икономиката.

Както показва нашето видео, колапсът на FTX никога не би могъл да бъде по-добре символизиран от пустото и обрасло място, което ще приюти бъдещото седалище на борсата на острова.

Но въпреки стената на мълчанието, ще бъда небрежен да не спомена сцената на летището в Насау, което необяснимо все още рекламираше FTX, когато пристигнах. Както една ужасена двойка отбеляза на паспортния контрол, „Първото нещо, което ви казват, е да се доверите на FTX!“

Някакви съвети за мен, докато съм на Бахамите? Изпратете ми имейл на scott.chipolina@ft.com.

Присъединете се към мен на FTsСреща на върха за крипто и цифрови активи: Зимно изданиена 28 ноември, където с колегите от FT ще обсъдим накъде върви регулирането. Той включва изяви на председателя на CFTC Ростин Бехнам и председателя на Esma Верена Рос. Като абонат на FT Premium можете да използвате промоционален код PREMIUM2022, за да гледате цифрово безплатно или да използвате FT25, за да получите 25% отстъпка от вашия личен пропуск.

Какво открихме

• Във всяка столица има кафене или ресторант, посещаван от най-влиятелните хора в страната. В Насау това е Café Matisse и се оказа, че си струва да го посетя по време на престоя ми. Един законодател ми каза, че Бахамските острови няма да пуснат Банкман-Фрид никъде, „докато САЩ не решат какво искат да правят“.

• Моят колега Мадисън Дарбишър ми предложи да се заровя в популярно бахамско приложение за доставка на храна, наречено Kraven. Попитах шофьора дали екипажът на FTX някога е използвал услугата и ми казаха, че обикновено поръчват храна на стойност около $500 наведнъж. Може би ресторантите в Олбъни не отговаряха на стандартите на FTX.

• Колапсът на FTX продължава да се движи през пазара. Genesis спря тегленията от своята платформа, обвинявайки „безпрецедентните пазарни условия“. Странно, колко малко компании цитират „безпрецедентни пазарни условия“, когато се справят добре.

• Новият шеф на FTX Джон Рей III удари FTX с ярост. В съдебно дело в САЩ Рей каза, че никога не е виждал "толкова пълен провал на корпоративния контрол и такава пълна липса на надеждна финансова информация". И това е човекът, който ръководи ликвидацията на Enron!

• И накрая, колегата ми Хана Мърфи наскоро обядва с интровертния главен изпълнителен директор на Coinbase Брайън Армстронг в Сан Франциско. Ето отчета за това как е минало.

Саундбит на седмицата: Филип Дейвис, министър-председател на Бахамите

В сряда министър-председателят Дейвис каза пред парламента на своята страна, че бахамските регулатори за съжаление не са могли да предотвратят срива на FTX.

„Въз основа на нашия анализ и разбиране на кризата с ликвидността на FTX до момента, ние не сме идентифицирали никакви недостатъци в нашата регулаторна рамка, които биха могли да предотвратят това.“

Да видим дали други власти ще стигнат до подобно заключение.

Извличане на данни: страх и омраза

Зашеметяващият колапс на FTX допълнително подкопа доверието в крехката крипто индустрия, където пазарите все още се люлеят от огромен летен срив.

Данните от CryptoCompare показват каква част от водещата криптовалута в индустрията е изтекла от някои от най-големите борси досега този месец. От това, което чуваме, някои компании търгуват извън борсата, а някои инвеститори продават своите дялове. Други просто HODLing за по-добри времена.