Cryptofinance: Ακολουθώντας τα βήματα του Sam Bankman-Fried στις Μπαχάμες

Καλώς ήρθατε στο ενημερωτικό δελτίο της FT Cryptofinance αυτής της εβδομάδας, που έρχεται σε εσάς από τις Μπαχάμες, όπου μίλησα σε ανθρώπους για το FTX.

Το FTX ήταν το μεγάλο ψάρι που εισήγαγαν οι Μπαχάμες καθώς προσπαθούσε να γίνει μια κορυφαία αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στην καρδιά της Καραϊβικής.

Το σχέδιο ενσωματώθηκε από το συνέδριο του FTX τον Απρίλιο, στο οποίο συμμετείχαν ο πρωθυπουργός της Μπαχάμες Φίλιπ Ντέιβις, ο Τόνι Μπλερ, ο Μπιλ Κλίντον, η Κέιτι Πέρι και ο αστέρας του NFL Τομ Μπρέιντι, καθώς και το σούπερ μόντελ Ζιζέλ Μπούντχεν (τότε ακόμα μαζί).

Μετά την έκρηξη της αυτοκρατορίας κρυπτογράφησης του Sam Bankman-Fried, μια πυκνή ομίχλη σιωπής έχει πέσει στο νησί, όπως ανακάλυψα κατά τη διάρκεια της παραμονής μου εδώ αυτήν την εβδομάδα.

Για τον πρωθυπουργό, η κατάρρευση του FTX είναι μια σοβαρή πρόκληση, καθώς θεώρησε την παρουσία του στο νησί ως μέρος της ανάκαμψης της χώρας από τον τυφώνα Ντόριαν το 2019 και την πανδημία Covid-19. Όσο για τον Bankman-Fried, κάποιοι λένε ότι κράτησε για τον εαυτό του. «Είναι απλώς ένα μικρό αγόρι που κρύβεται στο Όλμπανι», μου είπε ένας ταξιτζής.

Το Albany είναι ένα πολυτελές θέρετρο που ανήκει σε συνιδιοκτήτες των Tiger Woods, Ernie Els, Justin Timberlake και Joe Lewis, του Βρετανού επιχειρηματία.

Ένας ντόπιος μου είπε ότι το Albany είναι ένα «νησί μέσα σε ένα νησί», ένα μέρος όπου τα μέλη μπορούν να ζήσουν όλη τους τη ζωή και σχεδόν ποτέ δεν χρειάζεται να φύγουν. Υπάρχει ακόμη και λύκειο για παιδιά. Μια κοινότητα 600 στρεμμάτων, το μυστήριο βρίσκεται πολύ πέρα ​​από αυτό που μπορεί να δει το μάτι, ακόμα κι αν, όπως εγώ, είστε αρκετά περίεργοι να εμφανιστείτε απροειδοποίητα στις πύλες ασφαλείας.

«Λυπάμαι που ήρθατε από το Λονδίνο, αλλά δεν μπορώ να σας δώσω καμία πληροφορία», είπε ο φρουρός.

«Η FTX πήγε στο Όλμπανι επειδή ήθελε ιδιωτικότητα και ήξεραν ότι η Άλμπανι πρόσφερε ακριβώς αυτό», μου είπε ένας ντόπιος. "Το Ντουμπάι είναι όπου οι άνθρωποι πηγαίνουν για να επιδείξουν τα χρήματά τους. Το Άλμπανι είναι όπου οι άνθρωποι πηγαίνουν για να το κρατήσουν μυστικό."

Αυτό είναι μυστικό με μια μη παρεμβατική έννοια και όχι με κακόβουλη έννοια. Ωστόσο, λειτουργεί σαν γούρι όταν χτυπάει μια καταιγίδα. Επανειλημμένες προσπάθειες να περάσει πίσω από τις πόρτες του Albany ήταν ανεπιτυχείς. Οι κάρτες που δεν ήταν μέλη ήταν κάποτε σε πώληση, αλλά ένας υπάλληλος του Albany μου είπε ότι δεν είναι πλέον διαθέσιμα. Ένας αυτοκινητιστής που έφυγε από το ακίνητο δεν έκανε κανένα σχόλιο στον Τύπο. στη βιασύνη του να φύγει κόντεψε να περάσει πάνω από το πόδι μου. Ένας άλλος υπάλληλος μου είπε απότομα: «Το Albany λειτουργεί σε εμπιστευτική βάση».

Ο Stefen Deleveaux, εκτελεστικός διευθυντής της Caribbean Blockchain Alliance, είπε στο γεύμα ότι οι άνθρωποι «απλώς δεν σκέφτονται πραγματικά το Albany». «Δεν θα έχουμε τα χρήματα να ζήσουμε εκεί, δεν το σκέφτηκα ποτέ μέχρι αυτή την εβδομάδα».

Δεν είναι μόνο η συγκυριαρχία του Bankman-Fried που προσπαθεί να αποφύγει τα φώτα της δημοσιότητας. Στο Baha Mar, το πολυτελές θέρετρο για αυτό το συνέδριο που καθορίζει την εποχή, η συντριπτική πλειοψηφία των εργαζομένων μου είπε ότι δεν ήταν ελεύθεροι να συζητήσουν για το FTX ή τον ατιμασμένο πρώην CEO του.

Αλλά ένας εργαζόμενος – τον ​​οποίο βρήκα στο συνεδριακό κέντρο της FTX – μου είπε «όλοι ήταν ενθουσιασμένοι» όταν οι βασιλιάδες κρυπτογράφησης ήρθαν στην πόλη.

Το τζαζ κλαμπ, μου είπαν, ήταν ένα από τα αγαπημένα του πληρώματος του FTX. Αλλά όταν ήρθε η ώθηση, ο Μπάχα Μαρ τράβηξε επίσης την κινητή γέφυρα.

«Κανείς δεν θα σου πει τίποτα», μου είπε ένας ρεσεψιονίστ. Πίεσα για μια συνέντευξη με τον διευθυντή, μου είπαν, "Θέλεις μια ειλικρινή απάντηση; Ο διευθυντής μου με ζήτησε να σου το πω στη Google."

Το γεγονός είναι ότι οι Μπαχάμες είναι ένα μικρό μέρος, και οι περισσότεροι άνθρωποι απλά δεν είναι πρόθυμοι να κολλήσουν το λαιμό τους σε «ευαίσθητα» θέματα όπως αυτό. Ούτε η κυβέρνηση: Έχω ζητήσει επανειλημμένα συνέντευξη από τον Πρωθυπουργό, αλλά τα αιτήματά μου έχουν απορριφθεί. «Οι άνθρωποι δεν θέλουν να υποβληθούν σε ανεπιθύμητο δημόσιο έλεγχο», μου είπε ένας από τους Μπαχάμες.

Ενώ κάποιοι σπεύδουν να αποφύγουν τις άβολες ερωτήσεις, στους φοίνικες και στις παραλίες με καθαρά νερά που περιβάλλουν το νησί, οι απλοί άνθρωποι χάνουν το περιθώριο. Ένας οδηγός ταξί μου είπε ότι οι Μπαχάμες ήταν απογοητευμένοι από την κατάρρευση της FTX επειδή η άφιξή της υποσχόταν "καλά πράγματα" - όπως θέσεις εργασίας για την οικονομία.

Όπως δείχνει το βίντεό μας, η κατάρρευση του FTX δεν θα μπορούσε ποτέ να συμβολιστεί καλύτερα από την έρημη και κατάφυτη τοποθεσία που θα στέγαζε τα μελλοντικά κεντρικά γραφεία του ανταλλακτηρίου στο νησί.

Αλλά παρά τον τοίχο της σιωπής, θα ήμουν παράλειψη να μην αναφέρω τη σκηνή στο αεροδρόμιο του Nassau, που ανεξήγητα διαφήμιζε ακόμα το FTX όταν έφτασα. Όπως ένα απογοητευμένο ζευγάρι παρατήρησε στον έλεγχο διαβατηρίων, «Το πρώτο πράγμα που σου λένε είναι να εμπιστεύεσαι την FTX!»

Υπάρχουν συμβουλές για μένα όσο βρίσκομαι στις Μπαχάμες; Στείλτε μου email στο scott.chipolina@ft.com.

Ελάτε μαζί μου στους FTsCrypto and Digital Assets Summit: Winter Editionστις 28 Νοεμβρίου, όπου οι συνάδελφοι των FT και εγώ θα συζητήσουμε πού πηγαίνει η ρύθμιση. Περιλαμβάνει εμφανίσεις από τον Πρόεδρο της CFTC, Ρόστιν Μπεχνάμ και την Πρόεδρο της Esma, Βερένα Ρος. Ως συνδρομητής FT Premium, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό προσφοράς PREMIUM2022 για να παρακολουθήσετε ψηφιακά δωρεάν ή να χρησιμοποιήσετε το FT25 για να λάβετε έκπτωση 25% στην προσωπική σας κάρτα.

Αυτό που ανακαλύψαμε

• Κάθε πρωτεύουσα έχει ένα καφέ ή ένα εστιατόριο όπου συχνάζουν οι πιο ισχυροί άνθρωποι της χώρας. Στο Nassau, αυτό είναι το Café Matisse, και αποδείχθηκε ότι άξιζε μια επίσκεψη κατά τη διάρκεια της παραμονής μου. Ένας νομοθέτης μου είπε ότι οι Μπαχάμες δεν θα άφηναν τον Bankman-Fried να πάει πουθενά «μέχρι να αποφασίσουν οι ΗΠΑ τι θέλουν να κάνουν».

• Ο συνάδελφός μου Madison Darbyshire μου πρότεινε να εμβαθύνω σε μια δημοφιλή εφαρμογή παράδοσης φαγητού από τις Μπαχάμες που ονομάζεται Kraven. Ρώτησα τον οδηγό εάν το πλήρωμα του FTX χρησιμοποίησε ποτέ την υπηρεσία και μου είπαν ότι συνήθως παρήγγειλαν φαγητό αξίας περίπου 500 $ κάθε ποπ. Ίσως τα εστιατόρια του Albany να μην ανταποκρίνονταν στα πρότυπα του FTX.

• Η κατάρρευση του FTX συνεχίζει να κυλάει στην αγορά. Η Genesis σταμάτησε τις αποσύρσεις από την πλατφόρμα της, κατηγορώντας τις «πρωτοφανείς συνθήκες της αγοράς». Είναι αστείο πόσο λίγες εταιρείες αναφέρουν «πρωτοφανείς συνθήκες αγοράς» όταν τα πάνε καλά.

• Το νέο αφεντικό του FTX John Ray III χτύπησε το FTX με αγριότητα. Σε μια κατάθεση δικαστηρίου στις ΗΠΑ, ο Ρέι είπε ότι δεν είχε δει ποτέ «τόσο πλήρη αποτυχία των εταιρικών ελέγχων και τόσο πλήρη απουσία αξιόπιστων οικονομικών πληροφοριών». Και αυτός είναι ο άνθρωπος που επέβλεπε την εκκαθάριση της Enron!

• Τέλος, η συνάδελφός μου Hannah Murphy είχε πρόσφατα γεύμα με τον εσωστρεφή Διευθύνοντα Σύμβουλο της Coinbase Brian Armstrong στο Σαν Φρανσίσκο. Εδώ είναι η αναφορά για το πώς πήγε.

Soundbite της εβδομάδας: Philip Davis, Πρωθυπουργός των Μπαχάμες

Την Τετάρτη, ο πρωθυπουργός Ντέιβις είπε στο κοινοβούλιο της χώρας του ότι οι ρυθμιστικές αρχές των Μπαχαμών δυστυχώς δεν μπορούσαν να αποτρέψουν την κατάρρευση της FTX.

«Με βάση την ανάλυσή μας και την κατανόηση της κρίσης ρευστότητας FTX μέχρι σήμερα, δεν έχουμε εντοπίσει ελλείψεις στο ρυθμιστικό μας πλαίσιο που θα μπορούσαν να το είχαν αποτρέψει».

Ας δούμε αν και άλλες αρχές καταλήξουν σε παρόμοιο συμπέρασμα.

Εξόρυξη Δεδομένων: Φόβος και Απέχθεια

Η εκπληκτική κατάρρευση της FTX έχει διαβρώσει περαιτέρω την εμπιστοσύνη στην εύθραυστη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων, όπου οι αγορές εξακολουθούν να ανατριχιάζουν από ένα τεράστιο καλοκαιρινό κραχ.

Τα δεδομένα από το CryptoCompare δείχνουν πόσο μεγάλο μέρος των κρυπτονομισμάτων του κλάδου έχει εκροεί από μερικά από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια μέχρι στιγμής αυτόν τον μήνα. Από ότι ακούμε, ορισμένες εταιρείες διαπραγματεύονται εξωχρηματιστηριακά και ορισμένοι επενδυτές πωλούν τις συμμετοχές τους. Άλλοι είναι απλά HODLing για καλύτερες στιγμές.